中国最大的核电集团,中国广东核电集团(下称中广核)港股上市的日期终于临近了。
由于受到热捧,中广核已经两次上调募集金额,由最初的10亿美元上调至20亿美元,再前调高至目前的30亿美元(约233亿港币),如果此次挂牌成功,将有望跻身今年全球第五大IPO。
香港经济日报消息称,中广核已于11月13日通过上市聆讯。界面新闻记者拿到的一份中广核认购时间表显示,中广电将于11月下旬开始进行IPO路演并接受机构客户认购,于12月初在香港上市。
不过,在路演开始前,已经有买家在向中广核寻求新股认购。界面新闻记者独家获悉,中广核此次IPO部分新股认购方式比较特殊,并非以往的将资金冻结在买方个人账户,而是冻结在中广核指定券商的账户下进行认购。
“虽然这操作方法给使用客户资金购买的基金机构有些繁琐,但并不影响买方热情,”市场人士向界面新闻记者透露,“他们正寻找一种操作方式,既满足中广核新股认购要求,又不影响操作规范的方式。”
事实上,基金机构大多是替客户操盘,需使用客户在其本身开户券商的账户上进行操作,不能随意挪动客户资金。中广核此次要求新股认购资金需先打入其指定券商处的户头,给基金机构的操作带来了不大不小的麻烦。
界面新闻记者了解到,中广核要求机构客户11月15日前将认购金额汇入指定账户,11月20日前进入中广核在券商开设专用账户,并于11月下旬根据上市公司具体安排进行下单认购。
中广核是中国最大的核电公司,根据其招股书,截至今年3月底,公司在运营的包括广东大亚湾在内的九座核电机容量达9416兆瓦,占中国在运核电机组总数的一半,总装机容量占中国核能发电总装机容量的59.3%。
一位不愿透露姓名的买方分析师表示:“中广核目前的装机量以及明、后两年大爆发式的投入商运装机量,是受到市场一致看好的主要原因。” 中广核手中还有五台在建核电站,未来四年内,其装机容量将在现有规模上翻倍。
核电是中国政府鼓励发展的清洁能源之一。从中国的发电结构来看,核电占比逐年上升,根据中国电力企业联合会数据显示,中国核电发电量占总发电量的比例从2001年的1.18%上升至2013年的2.10%,未来有较大提升空间。根据国际原子能机构(IAEA)的数据,2013年,核能发电量占全球总发电量的11.3%,仅次于火电及水电。
受2011年日本福岛核事故影响,高速发展的中国核电一度降温。今年起,中国高层多次公开表态重启核电项目审批。与火电等常规能源相比,核电站污染性更小,符合当下世界各国减排的潮流,并且不易受能源价格波动影响,而在众多清洁能源中,核电相较于成本高、不稳定的风电和光伏发电,优势亦突出,受自然环境影响较小、供电稳定可靠、单机组发电量大。
鉴于核电的特殊性,从技术、资金、行政审批等各项指标看,中国的核电运营具有高壁垒,中国的核电行业呈现寡头格局,拥有核电运营牌照的企业只有中核集团、中广核集团和中电投集团。国内现有的所有运营核电站,都在中广核集团和中核集团旗下。
中广核电力主营收入以核电能发电销售收入为主,占比接近95%。2013年,中广核税后净利润为50.17亿元。
截至目前,中广核集团已有两个上市公司,10月刚刚登陆港股的中广核美亚(01811.HK),是中广核的非核清洁能源平台,在香港公开发售共获得556倍超额认购,冻结资金约996亿港元,是港股今年冻结资金第二位高的股票;中广核矿业(01164.HK)则是其旗下专业从事铀矿业务的公司。
据香港经济日报报道,中广核已锁定包括国家电网、南方电网、新加坡政府投资公司(GIC)在内的四个四成基础投资者。中广核上市联保人为中金香港证券、美林美银、农银国际。
评论