界面新闻记者 |
8月29日晚间,拼多多公布的二季度业绩显示,其营收达522.8亿元,同比增长66.3%,环比上一季度净增146亿元,增速环比上月的58%同样有所增加;调整后净利润152.7亿元,同比增长42%。
尽管第三方调研数据显示本季度拼多多DAU数据持续下滑,且竞争对手阿里、京东均采取了低价竞争策略,但从结果上来看,拼多多仍创下了增速最快的成绩,跑赢消费大盘。
拼多多联席CEO赵佳臻在财报电话会上分析了二季度的增长原因:一是宏观环境向好,大环境持续回暖,消费者购物意愿不断提升;二是平台“高质量发展”战略初期得到良好反馈。
一切围绕性价比
今年经济整体温和复苏,但用户对消费依旧保持谨慎态度,因此走性价比路线的平台,更容易获得价格敏感型用户青睐,这一点也能从主流平台的财报中看出来。
二季度,阿里重回增长轨道,其中核心电商淘天集团同比增速达到12%,增速基本与大盘一致。第52次《中国互联网络发展状况统计报告》显示,2023年上半年,全国网上零售额达7.16万亿元,同比增速在13.1%。淘天集团首席执行官戴珊表示,平台中DAU的增长主要来源于服务性价比用户的收益。
而京东的表现不及大盘,上半年零售业务同比增速仅在1.43%,收入为4656.38亿元,其中“日用百货商品”营收更是同比减少8.64%至1602.89亿元,成为影响京东零售业绩的主要品类,丢失的市场必然都会被对手蚕食。
为此,出了创始人刘强东现身强调低价战略,京东还在8月23日宣布将低价战火烧向运费,下调自营商品的包邮门槛至59元,京东核心用户PLUS会员可享受全年无限包邮。
一位电商行业人士告诉界面新闻,她观察到最近几个月来品牌商们也开始停下来,针对渠道做减法,不再盲目铺店铺,而是关注服务能力的提升,例如物流与客服速度的提升等等。
竞争加剧,意味着用户的钱包越来越难被“打开”,平台需要做出更多努力来争取用户。各大电商平台的利润率也都受到不同程度的影响,二季度淘天集团经调整利润率(EBITA)从去年的44.1%降至今年的42.9%;拼多多本季度的调整后净利润率为29.2%,较高位也有所下滑。
赵佳臻也在电话会上提到了竞争,“我们关注到了近期行业变化。随着消费市场回暖、消费者展现出更强的购物需求,我们对竞争对手加码补贴并不意外。行业竞争正在变得更加激烈。在我们看来,从消费者需求出发的良性竞争有利于行业整体发展,对消费者、对平台都是好事。”
但赵佳臻强调,对于拼多多而言,应对行业快速变化的核心不是关注竞争对手的战略,而是立足于消费者需求,提升自身能力,勇敢地直面竞争。因此,拼多多会将竞争压力转化为增强自身核心能力的动力,把精力放在落实“高质量发展”上。
Temu前景尚不明朗,投入仍在继续
二季度,拼多多广告及其他服务收入为379.3亿元,同比增速50.4%,依旧跑赢了大盘整体增速;佣金收入为143.5亿元,同比增速高达130.8%,超过了占大头的广告收入增速,这一部分的收入构成主要包括多多买菜佣金收入,Temu收入以及部分百亿补贴的佣金。
其中,海外项目Temu的增长持续为外界关注,甚至影响到了未来拼多多的估值。但无论是财报还是业绩电话会上,拼多多及管理层都对Temu的发展情况三缄其口。
有分析师提问想了解Temu的最新进展及战略计划,拼多多财务副总监刘珺的回应也只是“Temu目前正处于学习阶段。拼多多现阶段重点是如何运用专业知识来创造我们的独特价值,平台不会关注货币化和其他的财务指标。”
“随着我们不断了解和探索不同市场的消费者需求,我们将仔细评估每个投资机会的投资回报率,并做出负责任的资本配置决策。”刘珺表示。
毫无疑问,Temu的快速扩张为平台既带来了GMV的增长,也带来了投入成本的消耗。第二季度,拼多多销售成本为189亿元,同比提升高达137.3%,主要原因就是对Temu、多多买菜两项未盈利业务的投资。
特别是Temu,尽管在“最后一公里”上拼多多选择与第三方服务商合作,但全托管模式还是要求平台强大的仓储能力,质检、入库仓储都需要拼多多亲力亲为,而Temu的前端还在不断拓城,显然给后方的履约成本造成压力。
反馈到各项成本支出上,二季度拼多多的营销及市场支出175.4亿元,同比增长54.7%,主要源于主站及Temu的促销和广告支出。但得益于平台营收的同步增长,营销费用占总营收比例已经降低至33.55%,同比环比均持续下降,这一点也不再被外界诟病。
尽管投入在全面加大,但拼多多本季度一般和行政费用为5.96亿元,较去年同期的8.26亿元大幅下降28%;研发支出为27.34亿元,同比去年的26.1亿元也只是略微有所增加,拼多多对于费用控制的能力表现强悍。
受益于财报的拉动,拼多多美股当日涨幅达到15.43%,股价最终定格在93.22美元每股。
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