文｜正解局

从去年下半年开始，不少城市迎来了好几波提前还贷潮。

排队还贷不光是因为房价和利率的原因，更重要的是，大家更小心了，很多人不愿意，也不敢多借钱了。

说到借钱、贷款这个事儿，必须得承认：

浙江人的胆子真大。

2022年，全国32个重点城市的住户杠杆率显示的结果是：居民杠杆率最高的前三个城市中，居然没有一个是一线城市。

排在第一位的，是浙江的杭州。

如果按照省份来看，2022年，居民杠杆率最高的冠亚军省份，分别是福建和浙江。

这两个省份，居民杠杆率都超过了190%。

而2022年，居民杠杆率的中位数是115%，平均也才136%。

也就是说，福建和浙江这两省，是胆子最大、最敢借钱和加杠杆的省份。

2022年全国31个省份一般债务余额和限额

特别是浙江。

早在2021年7月，央妈公布的一组存贷款数据表就显示，那一年，浙江的贷款和存款情况首次发生了一个非常显著的变化：

当年7月，浙江的住户贷款总额是66539.06亿元，而存款总额是65491.13亿元。

也就是说，在那一年，浙江居民的负债总额，已经超过居民存款总额。

如果再按照七普的数据，浙江大约6457万的常住人口来计算，那么，2021年7月，浙江的人均住户存款是10.14万元，人均住户贷款是10.30万元。

用存款数据减去贷款数据，一个惊人的现象出现了，那就是，浙江的人均存款竟然是负数，也就是说，平均下来，至少在2021年7月，每个浙江人都欠款0.16万元。

于是，就有人对这个现象感到突然和疑惑：一向有钱的浙江人，怎么反而还倒欠钱？

其实，没有什么好感觉突然的，过去很多年以来，浙江人在借钱和加杠杆和排行榜上，也没落过后，比如，早在2018年，浙江省就已成为“居民杠杆率”（负债水平）最高的省份。

那一年，浙江省的住户部门杠杆率超过全国水平的省份（直辖市）高达83.7%，比最低的山西高出50个百分点。

其次才是上海（83.3%）、北京（72.4%）、广东（70.6%）。

2018年住户部门贷款与生产总值比例

浙江人不仅自己爱借钱，也鼓励来浙江发展的年轻人大胆借钱创业。

去年2月，浙江就发布了这么个规定：

大学生到浙江创业可获贷款10万-50万，若创业失败，贷款10万以下的由政府代偿，10万以上部分代偿80%。

除了大学生，小微企业和个体工商户想借钱，也不难，甚至扫码就能解决资金难题。

浙江人借来的钱，都花在哪儿了？

基本都用来买房和做生意了。

看看居民杠杆率中的贷款去向，就很容易发现，浙江人借来的钱，相当部分是用来贷款买房了。

数据显示，2018年，中国47.9万亿元的住户部门贷款余额中，一半以上的贷款，来自个人住房贷款。

而浙江的贷款“成绩”最为“突出”。

这不仅证实了浙江人对杠杆的热情，也证实了浙江人对楼市的热情。

过去很多年，在中国楼市的江湖上，浙江人可谓是最彪悍的存在。

其中，2015年之前，以温州炒房团为代表的“浙江队”最为闻名。

风光时的温州炒房团，不仅在二级市场（新房）春风得意，在三级市场（二手房）上也志在必得，屡屡得手。

尽管过去那些年，中国楼市的周期性，也曾教训过激进的温州炒房团和浙江商帮，但现实情况是，谁也不能阻挡浙江人对加杠杆的热情。

2018年居民部门贷款分布

更有趣的是，研究发现，居民的杠杆率，或者说是借钱的多少，还跟房价指数正相关。

居民的杠杆率高的时候，或者说是借钱多的时候，房价也水涨船高，一路高涨。

就拿杭州来说。

2015年，可谓是杭州杠杆率的一个转折点。

在这一年之前，杭州的居民杠杆率一直处在50%以下的水平，甚至在2010年之后还曾一度出现下滑的态势。

但在2015年之后，杭州的住户杠杆率突然就像开了挂，在短短的三年内，也就是2018年之前，就冲上了100%，达到了翻倍的水平。

而那一年，随着居民杠杆率的暴涨，杭州楼市也开始逐渐脱离轨道。

从2015年，杭州房价起飞的元年，到2018年，短短的三年时间，杭州房价以一年涨一万的速度，从2字头直接冲上了4字头。

2015年杭州房价走势图

到了最近几年，房地产发生了调控上的变化，杭州的房价也暂时刹住了上涨的速度。

但向前的方向并没有改变，而与它对应的居民杠杆率，也仍保持持续上升的状态。

当然，浙江人也喜欢借钱做生意。

居民贷款数据也显示，浙江人借来的钱，其中有20%以上，都是短期和中长期贷款。

也就是说，用来经营、做生意了。

民间经济活跃，小微企业多，这些都是浙江的优势。

也正是这些独特的经济特质，决定了浙江人和浙江的企业，对钱的使用频率和效率要求都比较高。

于是，浙江人就很难，或者也不愿意把钱老老实实地放在银行里。

做生意，让钱生钱，对于浙江人来说，才是最有诱惑力的方式。

公牛集团董事长阮立平，当年就是凭着借来的2万块钱，和卖插件的弟弟一起创办了公司。

后来，又仅仅用了6年时间，把一个小作坊，做成了中国插座市场的老大，并且市值将近1000亿。

中威控股集团董事长陈千奎，当年也是东拼西凑，用借来的1万块钱成立了小作坊，后来，从档案柜到轮子，从轮子到智能家居，都做得风生水起。

中威控股集团已成为目前国内规模最大、产品品种系列最全的办公椅及配套产品专业生产企业之一。

类似这样白手起家，后来成为商业传奇的浙江人太多了。

浙江商人，很多是草根出身，这就注定他们能吃苦以外，在创业的路上，还要解决“创业的钱从哪儿来”的问题。

虽然趴在银行账户上的存款不多，但并没耽误浙江人有钱。

2020年的数据就显示，当年浙江城镇居民人均可支配收入就达到了6.27万元，突破了“6”字头大关。

而农村居民人均可支配收入也达到了3.2万元。

甚至家庭年可支配收入达到10万-50万元的群体比例，都已经超过75%。

这个成绩，一举排到了全国的第三名，比当年4.38万的城镇居民人均可支配收入，高出了将近2万元。

到了2022年，浙江城镇居民人均可支配收入又勇闯“7”大关，将近7.13万元。

农村居民人均可支配收入也连年增加，将近3.76万元。

虽然在全国的排行榜上没有变化，但城镇居民人均可支配收入，与第一名的上海（8.4万元），和第二名的北京（也是8.4万元）的差距越来越小了。

更比排在尾部的甘肃，整整高出了3万元还多。

2019-2022年浙江全体居民收入分季度增长走势

人均可支配收入的背后，自然离不开浙江经济的强大。

2022年，浙江省GDP总量达到了7.8万亿，位居全国第四。

虽然GDP排在广东、江苏、山东三省之后，但浙江经济发展均衡，早在1997年，浙江就已在全国第一个消灭贫困县。

到了2002年，浙江又成为全国第一个消灭贫困乡的省份。

2015年，浙江又第一个解决极端贫困人口的贫困问题。

此外，浙江还是全国“三大差距”最小的省份。

“三大差距”，是指城乡居民收入差距、地区差距、城镇贫富财产差距。

这三个方面的差距，一向被看作是实现小康路上的“拦路虎”。

而浙江在城镇居民人均收入方面，已经连续22年全国各省区第一，特别是农村居民人均可支配收入，连续36年保持全国第一。

当然，这样的成绩，民营经济功不可没。

2022年中国民营企业500强中，光浙江一省就有107家企业入围。

这已经是浙江连续25年居全国首位。

2022中国民营企业500强中浙江的前十名企业

除此之外，浙江还有94家民营企业入围中国制造业民营企业500强，16家企业入围中国服务业民营企业100强。

有报道说，仅在2012-2021年这十年间，浙江民营经济规模和占比的增加值，就从2.2万亿元提高到4.9万亿元。

翻了一倍还多。

于是，也有了最近十多年来，浙江频出中国首富，同时，也成为了民营老板最多的地方。

甚至有数据显示，根据2021年常住人口推算，每7.8个人中就有一个浙江“老板”。

流传三千三百多年的羊皮卷《塔木德》里，有这样一句箴言：没有能力买鞋子时，可以借别人的，这样比赤脚走得快。

浙江人大概是参透了其中的道理。

而一个城市的“借钱率”，看似有些枯燥，却也揭示出了一个城市最直接、最底层的逻辑，那就是：一个城市的竞争力和购买力。

如果一个城市居民杠杆率很低，经济又跟不上，那必然意味着这个城市的吸引力不足，那么，这个城市的竞争力也自然好不到哪儿去。

2022年居民杠杆率排名前十的城市

但矛盾的是，假如一个城市的居民杠杆率很高，又意味着这个城市未来的购买力被透支了，消费和实体经济，都被挤压了，不仅少了幸福感，金融风险也高了不少。

纠结的背后，至少有一点是可以肯定的：一般来说，对经济的信心越强，居民杠杆率就越高。

也就是说，居民杠杆率高虽然有风险，但至少说明这个城市还有价值。

现在的城市杠杆率就表现出了这样的特点。

比如，南方城市的杠杆率整体高于北方；经济发达活动度高的省市，居民更敢借钱。

杭州就是一个很好的样本。

过去很多年以来，杭州每年都能吸引大量的人口，因此，也就有了源源不断的购买力，来支撑着城市的价值。

杭州这座城市经久不衰的活力背后，还隐藏着浙江最特殊的财富。

经济学家钟朋荣，就从经济学的角度，将浙江这种财富归结为“四千四万”精神。

那就是：走遍千山万水，想尽千方百计，说遍千言万语，吃尽千辛万苦。

多年来，这种精神支撑着浙江人从白手起家，赤手空拳打天下，到成为传奇。

当然，在这四千四万里，吃苦不是蛮干，而是一种对趋势的把握和应变、计划和决策的能力。

尽管一代人有一代人的长征、一代人有一代人的担当，但至少在当下，浙江人这种胆大、敢拼的精神，仍是一个时代，乃至更多时代的刚需。