文|翠鸟资本

知名人物购买豪宅，任何时候都可能成为新闻。

量化私募大佬买房，瞬间引发热议，在投资圈闹得沸沸扬扬。

据阿里拍卖平台，8月28日上午一栋上海豪宅以2.85亿元人民币的价格，被竞价拍下。

据悉，上述房产是一栋法拍房，竞买成功的人士为明汯投资实控人裘慧明。

公开资料显示，明汯投资是中国量化投资巨头，旗下受托管理资产超600亿元人民币。

有意思的是，近期市场对量化的争议巨大，而监管趋严的事实已摆在眼前。

竞拍豪宅意外曝光

通常，富豪买豪宅的新闻很难捕捉，因为涉及交易隐私，然而“法院拍卖房产”的交易，有着对应的公开信息。

法拍房是被法院强制执行拍卖的房屋，通常业主属于债务人，无力履行借款合约或无法清偿债务时，而被债权人经司法程序向法院申请强制执行。

国内一家大型拍卖网站的信息显示：一栋建筑面积为1300.84平方米的花园住宅，自8月25日-8月28日由上海浦东新区法院公开进行网络拍卖。

公开信息显示，这栋位于上海的豪宅评估价为3.16亿元，起拍价为2.21亿元。

拍卖公告还指出：拍卖成交余款（拍卖成交款扣减保证金）须于2023年9月25日16时前以买受人（或到本院办理过授权的代理人）账户缴入法院指定账户。

豪宅有多“豪”

根据拍卖网站的信息，裘慧明竞拍的这栋豪宅有着采光很好的走廊。

这栋豪宅内部还有着电梯。

豪宅还有一个游泳池。

也许当你准备推开这栋豪宅的大门时，豪宅外观会让你更加震撼！有没有唐顿庄园的感觉？

此外，拍卖公告还披露，拍卖标的有违法建筑：花园草坪正南方、西边的二个亭子。拍卖成交后买受人须自行拆除，拆除费用由买受人负担。

换言之，裘慧明除了花费2.85亿元的购房款，还要再花钱拆除违法建筑。当然，这应该是小钱。

神秘卖家是谁？

市场纷纷“吃瓜”之际，容易忽略了卖家的身份。这栋豪宅之前的主人是徐某某，且没有在这栋房产进行户口登记。

从欠费纪录可以看出这位徐某某“消失”的情况。

法院纪录显示：原业主自2020年2月1日起欠物业管理费（止2022年10月前欠滞纳金近10万元）。水费欠费72.9元、电费欠费7427.06元，且没有燃气欠费凭证。

可以看出：新冠疫情第一年刚开始，这位徐某某就出现了“状况”，且平时并没有使用燃气（做饭等）的迹象。

这位徐某某的权利限制状况显示，前后有多个省市的法院轮候查封他的抵押品，其中还包括上海金融法院。

量化大佬成买家

围绕上述花园住宅的竞价拍卖，一位名叫裘慧明的人士以2.85亿元拍得。

可以看出，裘慧明是在一路加价的情况下，最终亮出2.85亿拍得。

从上述交易记录可以看出，在他出价之前的半个小时，有人以2.71亿元叫价。但短短半个小时，裘慧明就“加价”1400万元。

不看总价，短短30分钟的 “加价”数字，就已经是很多人一辈子都赚不到的钱了。

如此豪气的裘慧明是谁？

裘慧明是中国第一代量化私募投资人，早年曾在HAP Capital、千禧年基金、德意志银行等机构负责量化投资，2014年在上海创立明汯投资，并在2020年成为中国首家管理规模突破500亿的量化私募，目前资管规模稳居在600亿元以上。

明汯投资，与九坤投资、幻方资管、灵均投资，并称为当今的“量化四大天王”。

业内有一个这样的传说：2001年起，裘慧明开始在华尔街机构做高频交易,所在团队半年净赚8000万美元,两年时间从500万美元赚到2.5亿美元。2006年开始,他主攻统计套利策略,此后数年连续保持两位数的年回报率。

让我们来看裘慧明的私募业绩。

他有一只代表产品，截至2023年8月18日，近五年收益率为94.16%，同期沪深300指数收益为13.48%，产生高达近72个点的超额收益。

私募的商业模式是收取后端业绩提成，也就是超额收益的20%。假设上述产品对标沪深300指数，那么72个点的超额收益，裘慧明的机构就可以提取14.4个点。

如果对应的产品规模是100亿元，暂且不算管理费，业绩提成就可以提取超过10亿元的利润。

再叠加上五年的复利，以及管理规模的自然增长，一位量化大佬的巨额收益显而易见，所以买豪宅这种事情对他们而言就是一件很普通的事了。

量化迎来强监管时代

明汯投资是A股中高频交易的代表机构，高频交易是指一种利用自动交易系统在极短的时间内捕捉并从市场微小波动中获利的交易策略。量化机构通过高频交易，就是赚取韭菜们冲动交易的钱。这并非一种价值投资模式，仅仅就是短平快的盈利模式。

近日，证监会指导上海、深圳、北京证券交易所制定发布了《关于股票程序化交易报告工作有关事项的通知》，明确了股票市场程序化交易报告的具体安排，由此首次在股票市场里正式建立起程序化交易报告制度和相应的监管安排，并对高频交易作出额外报告要求。

上交所特别对以下事项予以重点监控，即最高申报速率达到每秒300笔以上，或者单日最高申报笔数达到20000笔以上的交易行为。

如此高频的交易行为，散户投资者技术上是根本不可能达到的，必然是大型的量化投资交易行为，而这与监管一直提倡的价值投资理念并不相符。

而近期，市场对量化到底助涨还是助跌的争议巨大，不论如何，对于量化大厂而言，断头铡已经下来了。