上证指数在3100点上方盘旋之时,本周解禁压力再度袭来,且今年最后一周成为年内周解禁规模之最。
Wind资讯数据显示,12月26日至12月30日预计有65家公司限售股陆续解禁,合计解禁103.43亿股。虽解禁数量不及上周,但解禁市值却大幅增长。按12月23日收盘价计算,本周解禁市值合计1701.47亿元,环比上周增长过超过七成。
本周解禁数量超过1亿股的多达22只,分众传媒(002027.SZ)解禁数量最大,超30亿股定向增发机构配售股份上市流通,北部湾港(000582.SZ)、神州信息(000555.SZ)和济川药业(600566.SH)紧随其后,分别有超过6亿股限售股解禁。
上述四家解禁市值均超过100亿元规模。分众传媒本周解禁市值高达461.78亿元,占据本周总解禁规模的27%。此外,A股市场本周解禁市值超过10亿元上市公司更多,共有30家。
根据解禁股份类型来分,定向增发机构配售股份的有48家,首发原股东限售股5家,首发机构配售股份1家,股权激励限售股份解禁5家,股权分置限售股份2家,另有4家追加承诺限售股份上市流通。
本周过后,上交所将新增三家全流通公司,分别是中技控股(600634.SH)、世茂股份(600823.SH)、国电南瑞(600406.SH),深交所无新增全流通公司。
分众传媒是本周限售股上市流通巨头。公司公告显示,12月29日(本周四)公司有30.36亿股限售股上市流通,占总股本的34.75%。这是一年前分众传媒借壳七喜控股上市所发行的股份。解禁股东共有七家,包括实际控制人企业及多家境外资本。
从公司主业来看,体量较大,总市值超过1300亿元的分众传媒增速良好,预计2016年全年净利润为44亿-45亿元,同比增长29.8%-32.8%。不过,自分众传媒上市以来,公司股价一直处于盘整状态,即便是在高送转后,也未出现填权现象。短期股价走势受压,解禁大压当前,公司股价更是难有起色。
北部湾港、神州信息和济川药业三家公司本周解禁体量也不小,尤其需要注意的是,三者解禁数量占自身公司总股本的比例均高达七成左右。济川药业公告显示,12月26日公司有6.11亿股限售股上市流通,占公司总股本比例为75.45%。其中近七成是控股股东江苏济川控股集团有限公司所持股份,暂未发布减持计划。
济川药业自重组以来,近三年业绩表现十分优秀,营收均保持在20%以上的增速,年均净利润增速更是超过30%。公司股价也一直表现相对坚挺。
不过,股票还未解禁,就有股东减持离场。12月22日,济川药业出现大宗70万股交易,且以折价成交,折价0.82%。虽然成交量不大,但也是一个小信号。
北部湾港、神州信息还未发布限售股上市流通公告,不过投资者也需要谨慎参与其中。二者近期股价十分弱势,神州信息近半年跌幅超过40%。
本周解禁潮对市场的影响几何,招商策略研究团队认为,近期的大规模限售股解禁会对市场产生影响,极易在市场收益率或流动性上发生正反馈效应,使得股市流动性面临较大压力,市场风险进一步加大。12月和明年1月,大规模限售股解禁如果在其他因素不变的情况下,将会影响市场收益率下跌1%-1.5%,而流动性受到的影响更大。
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