文｜赶碳号

10月金秋，是属于收获的季节。对光伏企业来说，丰产倒是真的丰产了，但却算不上丰收——因为产量越来越大的同时，价钱也越来越便宜。

光伏组件物美价更廉，对于加快能源转型、对于淘汰落后产能都是好事。但是，理性的投资，有尊严的价格，合理的利润，也很重要——这事关行业、企业的健康与可持续发展。

01、供给侧：产量继续猛增，产值继续下降

日前，国家统计局公布的各项经济数据显示：

“10月份我国国民经济持续恢复向好：全国规模以上工业增加值同比增长4.6%，比上月加快0.1个百分点；环比增长0.39%……分产品看，太阳能电池、服务机器人、集成电路产品产量同比分别增长62.8%、59.1%、34.5%。”

太阳能电池的产量被国家统计局在通报中重点提出，由此可见我国光伏制造业在所有行业中的优秀表现。

今年10月份，我国太阳能电池（光伏电池）产量实现52.24GW，同比去年同期的31GW，大增68.5%，环比今年9月份增长1.7%。需要特别指出的是，52.24GW，是今年的太阳能电池产量最高纪录，也是历史最高纪录，也是连续第二个月站上50GW大关。

今年1-10月份，我国国内太阳能电池产量累计实现436.4GW，去年同期为253.8GW，大增63.7%！

10月份，量升价跌的现象持续加剧。这种分化严重到了什么程度呢？有点不忍直视。

以单晶PERC电池片M10-182mm（转换效率23.1%）作为统计样本，Info Link在2023年10月每周公布的该型号电池片报价分别为：0.6元/W、0.57元/W、0.51元/W、0.48元/W。考虑每周出货量变化不大，我们在不加权情况下取简单平均值——10月份电池片的均价为0.54元/W。

9月份，该型电池片价格是0.695元/W。本月单价环比上月，竟然下跌了22%！

2023年10月份，我国的电池产量约为52.24GW，按照0.54元/W的单价来计算，我国10月份的太阳能电池的产值，约为282亿元。我们再看一下去年同期的太阳能电池产值。2022年10月份，Info Link对同类产品（转换效率22.9%）的报价一直稳定在1.31元/W。

2022年10月份我国太阳能电池产量约为31GW，如按1.31元/W的单价，则能统计出2022年9月份的太阳能电池产值：406亿元！赶碳号在上个月统计过的量增价跌的情况进一步加剧！10月份，我国太阳能电池产量同增68.5%，但产值却下降了44%。如果按照去年的1.31元/W的价格，我们10月的产值将达到惊人的684亿！

量升价跌的情况，当然并不是光伏行业独有的。国家统计局在公报中指出：

“10月份，全国工业生产者出厂价格同比下降2.6%，环比持平。全国工业生产者购进价格同比下降3.7%，环比上涨0.2%。1-10月份，全国工业生产者出厂价格和购进价格同比分别下降3.1%和3.6%。”

因此，国家统计局在总结中指出，“总的来看，10月份，国民经济持续恢复向好，主要指标持续改善，经济运行总体平稳。但也要看到，外部不稳定不确定因素依然较多，国内需求仍显不足，经济回升向好基础仍需巩固。”

相比10月份的0.54元/W而言，11月16日，同款电池片的均价已经下降至0.45元/W，比10月均价又跌了17%。所以，市场中出现9毛多一瓦的组件，就不足为奇了。

今年剩下的两个月，甚至未来的半年内，光伏产品量升价跌的情况可能都难有质的变化。行业何时能够完成这一轮洗牌，产量下来或者市场需求迎头赶上，价格才能回归正途。

02、海外需求侧：光伏出口创两年新低

10月份，我国光伏产品出口额的下降，基本在意料之中。

今年10月，我国实现硅棒、硅片、电池、组件出口合计30.94亿美元，比去年同期下降24.7%，环比9月份下降19.2%。这也创下近两年来的单月新低。

一方面是因为10月的数据拖了后腿，但更主要也是因为去年出口额的基数太高，今年1-10月，我国累计实现光伏产品出口437.66亿美元，比去年同期的449.13亿美元下降了2.6%。

客观说，这份成绩已经相当不易。在没有俄乌冲突等突发性事件造成市场需求大增的情况下，今年前10个月，基本能够和去年持平。

10月份下降了7个多亿美元。其中，对亚洲出口从9月份的18.92亿美元下降至16.06亿美元，对欧洲出口从9月份的12.57亿美元下降到了9.2亿美元。亚欧两个大市场，分别下降了2.86亿美元和3.37亿美元。欧洲的基数没有亚洲大，但下降幅度更大。这也从侧面说明了欧洲光伏产品去库存的压力更大一些。

按10月份的趋势，在接下来的两个月，赶碳号认为未必能守住单月30亿美元的大关，希望这样的担心不会成为现实。

从趋势上看，我国光伏逆变器的出口给人的直观印象，是比光伏出口要差一些。自今年5月份以来，逆变器出口额每月都在走低。

但实际上并非如此，去年1-10月我国逆变器出口69.11亿美元，而今年1-10月实现了88.03亿美元，还增长了27.4%。

按常理说，逆变器的市场需求肯定是随着光伏需求波动，为什么会出现背离的现象呢？

笔者认为有两种可能，一是户用储能型逆变器的单价比集中式、组串式要高一些，即同样容量的光伏组件，需要的逆变器货值会更高；二是受欧洲去年户储市场爆发所带动，国内企业一拥而上迅速扩产并出口，所以才导致今年的1月、3月、5月成为近两年出口额最高的三个月份。当然，海外的户用产品现在也处于艰难的去库存阶段。