文｜贝多财经

近日，江苏常熟农村商业银行股份有限公司(SH: 601128，证券简称“常熟银行”)接连发布四条公告，宣布该行董事长庄广强、行长薛文、副行长付劲辞去相关职务，并公布了新任董事长、行长及副行长的人选名单。

这意味着，常熟银行的核心管理层迎来“大换血”。其中，庄广强于2021年1月任该行董事长一职，至今已有约三年的时间。据媒体报道，庄广强已调任江南农商行党委书记，并拟任董事长。

今年以来，常熟银行的多名董高监成员也曾发生变动。此前的2023年6月下旬，该行副行长、财务总监尹宪柱因工作调动辞任，监事长黄勇斌因年龄原因辞任，而今更是董事长、行长等均一同调整。

就常熟银行近年来的业绩表现而言，该行近三年来一直保持着营收与利润的双位数增长，其中归母净利润的增速更是持续维持在20%以上，业绩不可谓不亮眼，但资本充足率波动的阴霾也时时笼罩其身。

高管换血后，“新人”又将带领常熟银行走向何方？

三、高管迭代，“掌舵人”大换血

贝多财经了解到，常熟银行原董事长庄广强已在该行任职多年。公开信息显示，庄广强于2005年起任常熟银行副行长，后调至连云港东方农村商业银行，先后任连云港东方农商行行长、副董事长、党委书记、董事长等职位。

2016年11月，庄广强与常熟银行“再续前缘”，任该行行长一职，并于2021年1月起任该行董事长。而本次辞任常熟银行董事长、董事会战略与三农金融服务委员会主任委员的职务后，庄广强将从该行彻底退出。

常熟银行相关负责人表示，庄广强辞任后，将调任江南农村商业银行（简称“江南农商行”）担任党委书记一职，并拟任董事长。据贝多财经了解，江南农商行位于江苏省常州市，目前正处于IPO辅导阶段。

值得一提的是，“接棒”担任常熟银行董事长一职的薛文是该行的“老将”。公开信息显示，薛文早年曾在常熟市谢桥信用社任职，并先后担任常熟银行谢桥支行办事员、谢桥支行和开发区支行行长等职务。

在调任至连云港东方农商行担任副行长后，薛文又回归常熟银行，担任该行党委委员、副行长、财务总监，党委副书记等职位。此次高管变动前，薛文任常熟银行行长一职。

与庄广强同时辞任的，还有常熟银行原副行长付劲，辞职原因亦是“工作调整”。公开信息显示，付劲于2017年8月被监管核准任常熟银行副行长和首席信息官。另据媒体报道，付劲辞职后的去向为省联社。

再看被聘任为常熟银行行长的包剑，其从该行任阳支行的柜员做起，历任办事员、总经理助理等职位，变动前任常熟银行党委副书记。值得注意的是，包剑是一位生于1981年的“80后”，将是A股上市银行中最年轻的行长。

据了解，常熟银行的新任副行长则是同为“80后”、任行长助理的干晴。公告显示，干晴曾任该行冶塘支行柜员，董事会办公室办事员，先后于常熟银行谢桥支行、虞山林场支行（中心支行）、开发区支行和总行营业部任职。

常熟银行在公告中称，上述高管的相关任职资格均尚需取得国家金融监督管理总局苏州监管分局的核准。在此之前，薛文代为履行该行董事长职责，包剑代为履行行长职责。

二、营利齐增，连续多年双位数上升

官方资料显示，常熟银行改制成立于2001年11月28日，并引进国有大行交通银行股份有限公司（下称“交通银行”）作为战略投资者，参股了7家农村金融机构，于2016年9月30日在上海证券交易所主板上市。

天眼查信息显示，常熟银行的注册资本为27.41亿元，股东包括交通银行、香港中央结算有限公司、常熟市发展投资有限公司、江苏江南商贸集团有限责任公司等。其中，交通银行持股9.01%，为常熟银行第一大股东。

据常熟银行介绍，该行于2009年组建事业部制的小微贷款专营机构，目前服务贷款客户超43万户。在全部贷款中，超六成的信贷资金用于支持小微企业，超七成的信贷资金投向涉农领域，近八成的信贷资金服务于实体经济。

近年来，常熟银行的收入和利润均处于稳步增长态势。2021年和2022年，该行的收入分别为76.53亿元和88.09亿元，分别同比增长16.27%和15.07%；归母净利润分别为21.84亿元和27.44亿元，分别同比增长21.13%和25.39%。

2023年前三季度，常熟银行的收入为75.20亿元，同比增长12.55%；归母净利润为25.18亿元，同比增长20.10%。其中，2023年第三季度收入26.06亿元，同比增长12.91%；归母净利润10.68亿元，同比增长21.49%。

截至2023年三季度末，常熟银行（含村镇银行）的总资产为3284.59亿元，较2022年末的2879.81亿元增长14.10%；净资产245.20亿元，较2022年末的225.78亿元增长8.60%；存款总额2432.59亿元，贷款总额为2185.10亿元。

截至2023年第三季度末，常熟银行的净息差为2.95%，较2022年末下降0.07个百分点。贝多财经发现，该行2018年至2022年的净息差分别为3.70%、3.41%、3.18%、3.06%和3.02%，截至2023年二季度末则为3.00%，持续走低。

根据国家金融监管总局的数据，截至2023年上半年末，我国商业银行净息差为1.74%，比2022年底降低17个基点，比2021年末降低34个基点。就这个维度看，虽然常熟银行的净息差处于下滑态势，但仍高于平均水平。

三、资本承压，屡发可转债“补血”

截至2023年三季度末，常熟银行的不良贷款余额为16.40亿元，截至2022年末为15.69亿元；不良贷款率为0.75%，较2022年末下降0.06个百分点；拨备覆盖率为536.96%，较2022年末上升0.19个百分点，整体资产质量优异。

但财政部2019年发布的《金融企业财务规则（征求意见稿）》曾提到，金融企业原则上计提损失准备不得超过国家规定最低标准的2倍，超过2倍的部分，年终全部还原成未分配利润进行分配。

换句话说，拨备覆盖率超过国家标准2倍以上的银行，或存在隐藏利润之嫌。虽然业内对此评价不一，但若该项规定正式落实，常熟银行将面临降低拨备覆盖率的问题。

值得注意的是，常熟银行于2022年9月发行了一笔为期6年总额60亿元的可转债。此前预案显示，常熟银行本次获批发行的60亿可转债，在转股后将按照相关监管要求用于补充该行的核心一级资本。

截至2023年9月30日，常熟银行累计已有21.70万元常银转债转为A股普通股，累计转股股数约为2.69万股，占已发行普通股股份总额的0.001%；尚未转股的常银转债金额约为60.00万元，占发行总量的比例99.9964%。

贝多财经了解到，这并非常熟银行首次发布可转债方案。此前，该行曾于2018年1月公开发行了3000 万张可转换公司债券（下称“常熟转债”），发行总额30亿元，自2018年7月26日起进入转股期，转股价格为5.76元/股。

2019年3月以来，常熟银行的股价持续上扬，超15个交易日的收盘价格不低于常熟转债当期转股价格的130%，触发了提前赎回条款，在2019年5月顺利完成转股，补充核心一级资本30亿元。

但是，这并未完全缓解常熟银行资本充足水平波动的隐忧，该行的资本充足率从2019年的15.10%降至2021年的11.95%，一级资本充足率从12.49%降至10.26%，核心一级资本充足率亦从12.44%降至10.21%。

截至2022年末，常熟银行的资本充足率上升至13.87%，较2021年末的11.95%上升1.92%；一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为10.27%和10.21%，均与2021年末基本持平。

截至2023年三季度末，常熟银行的核心一级资本充足率和一级资本充足率分别为10.24%和10.31%，均较2022年末的10.21%和10.27%稍有提升，但该行的资本充足率较2022年年末下降了0.17个百分点至13.7%。

就这个维度而言，常熟银行仍面临资本补充的压力，而常熟转债的市场表现或将成为促进该行“补血”的首要驱动力。