2023年11月24日早盘A股三大指数集体下探，临近午盘，北向资金净卖出68亿元，较为影响市场情绪。科技成长板块短期承压，消费电子个股多数走低。其中，晶方科技、联创电子、全志科技、顺络电子等均跌逾3%，领益智造、传音控股、TCL科技、三环集团逆市上涨。消费电子ETF（159732）震荡回调，10月以来成交明显放量，相比上半年，月均成交额急剧增加近4倍。

目前，公募基金2023年三季度报告已披露完毕，以申万电子指数为基准分析公募基金电子板块的持仓情况及变化趋势。2023年三季度公募基金电子板块重仓市值为3288亿元，环比二季度3184亿元上升3.27%。历史经验表明，很多投资者，特别是一些专业的机构投资者，往往会根据年底行情的表现来调整自己的投资策略，布局来年的投资方向。一些长线投资者可能会在年底行情中找到布局来年投资的机会。

从三季报的情况来看，困扰很多公司一年多的行业库存问题也已经多少得到好转或顺利去化。整体来看，2023Q3营收利润双改善。电子行业2023年前三季度营收为21073.03亿元，同增8.97%，归母净利润为739.81亿元，同减16.74%。23Q3实现营收9337.53亿元，同增34.56%，归母净利润394.83亿元，同增50.24%。

天风证券表示，全球半导体周期或将进入一轮上行周期。自2008年以来，全球共经历了4轮半导体产业周期，而每一轮全球半导体周期见底回升，往往也预示着供给端的出清。后续如若半导体周期与科技创新相叠加，那么芯片半导体周期或将进入新一轮的上行周期。