正在阅读:

“既要又要”,“存款特种兵”们又有了新发现

扫一扫下载界面新闻APP

“既要又要”,“存款特种兵”们又有了新发现

0.1%的变化,都可能是普通人身上的一座山。

图片来源:界面新闻 匡达

文|显微故事 叶佳琪

编辑|万芳

存款利率又开始下调了,有些人庆幸自己赶在了下调之前搞定了大额存单。

有证券媒体统计,11月以来,包括广东、广西、新疆等全国多地农商行、村镇银行密集下调3个月至5年期不等的定期存款利率甚至活期存款利率。

4%的长期定期存款利率的银行越来越少了。

在利率下调之前,有不少人已嗅到趋势,甚至不惜跨区存款,只为了赶在中小乡镇银行跟进国有行利率下调之前,能把存款存到利率最高的银行——哪怕有些银行,他们甚至听都没听过。

如今人们比以往更渴望能守住“稳稳的幸福”。在A股、楼市、股票基金都很艰难时,银行存款反而成了最让都市人安心的港湾。

但与此同时,又有一波人嗅到了短债的商机。

相比动辄三年至五年的固定存款,短债的申赎灵活,甚至有可能得到比货币基金更高的收益,也成为了一些人存放备用金的不二之选。

本期显微故事讲述的是一群执着于寻找稳健理财的“存款特种兵”,他们为了寻找稳定、保本的存款,不惜跨区开户,只为了争取多0.1%的利息。也有些人既要稳定,又希望灵活,最终寻找各种短债产品,尽可能让资产安全,增加收益。

无论是哪种选择,他们都在尽力地在最不确定的环境里寻找一份微小的可能性。以下是关于他们的真实故事:

01 一边搞钱,一边忙着存钱

“特种兵”们又出动了,这次他们瞄准的是存款利率。

9月初,多家国有银行、股份制银行相继发布公告,宣布下调定期存款利率。国有大行中,中国银行1至5年的定期存款年利率在1.55%至2.25%左右,农行、建行、中国银行等,3至5年定期存款利率也都在1.8%至2.65%左右徘徊。

相比之下,一些中小城市的“冷门银行”存款利率相对可观。

家住湖北武汉的管女士为了能尽可能地保障存款利息,分别把家中的存款分散在国有行和某地方银行中,该地方银行2023年5年定期存款利率能达到3.90%,“算是目前存款利率比较高的银行了”。

为了赶在存款利率下调前,尽量找到利率较高的银行存到钱。管女士还督促女儿从上海跑到北京某银行开户,“那边存款利率能有个3.6%,能多一点是一点”。

图 | 管女士把备用金分在不同的银行里

在各大社交平台,“哪里还有4%存款利率的银行”一度成了年轻人反复点击的热搜话题。

在小红书中,有个网友甚至为各大银行的定期存款利率制作了详细的表格,其中显示个别银行等还能勉强维持在4.05%至4%左右的利率。

“现在据说到处都是坑,与其把钱留在手里不小心花完或者贬值,不如躲到定期里才是最安全的”,其中一位网友表示。

然而,“特种兵”们一边求稳定存款“保平安”,一边又不甘于灵活备用金就静静地躺在手里,总在寻找一些风险相对可控,收益相对存款较高的投资产品。

同样是9月,黄金市场也引来了一度高潮。在这次的购买狂潮中,也出现了一群不再满足购买传统黄金饰品,而热衷于攒“金豆豆”的年轻人。

作为几乎无制作工艺的黄金,金豆豆的零售价格近乎于黄金原料的价格,每颗1克左右重的金豆豆价格随金价波动,“也就是平常买一件衣服、吃一顿饭的价位,攒金豆作为一种投资还是蛮好的。”

图 | 网友们晒出自己攒的金豆豆

根据《2022年中国黄金首饰行业洞察报告》,从2016年到2021年,年轻人购置黄金的比例从16%增长至59%,在金店消费群体中,25岁至35岁的顾客占比也已经超过七成。

无论是定期存款还是保值较高的黄金,都不难看出如今都市人在投资上的焦虑——当对未来形势不确定时,宁愿牺牲一定流动性,尽可能求稳,求相对收益的最大化。

这种投资上的盲目和焦虑,并没有随着年龄的增长而减缓,反而愈演愈烈。

那些拖家带口,在楼市最高点“站岗”买房的中年人,在经历了过往三年和楼市近乎停滞的大环境下,更不敢再给自己增加多一分的风险。

没买房的家庭则手握资金,对楼市依然不敢乐观。

在深圳体制内工作、今年33岁的乔琳娜做了一个艰难的决定,“暂时不考虑买房了,结婚生娃都可以先租房解决”。

她算了一笔账,如果在市中心买一个较好的两室一厅,起码要首付200万才能拿到入场券。两室一厅的总价起码在600万左右,也就是还要承担400万左右的贷款。按现在的贷款利率来算,至少每年需要支付10万元左右的利息。

如果这5年都只租房,租金大概在每年8万元左右,大概需要支付40万的房租。

“200万首付如果存银行五年,至少能拿到200万*2.5%=25万的利息,但如果拿去买房,则反亏50万利息”。

考虑到楼市接下来大概率不可能暴涨,乔琳娜宁愿把买房的钱改成大额存单存在银行,然后平时租房解决生活问题。

今年的中国居民存款数据也可以说明如今大部分都市人的投资心态。根据中国人民银行发布的数据,截止2023年10月,人民币存款余额281.65万亿元,同比增长10.5%。

相比之下,截止2023年6月30日收盘,A股总市值93.42万亿。很显然,A股早已不再是一个散户化的市场,老百姓们的“赌性”也没有那么强了。

无论是年轻人还是中年人,他们依然手握不少存款,想寻找一个低波动、有收益的产品。

只是经过过往十年,他们比以往更担心风险,更希望稳中求胜。

02 0.1%的变化,都可能是普通人身上的一座山

从“能用杠杆就用杠杆”到“能保本就保本”的投资观念变化,前后可能也就不到十年时间。

今年35岁的张婕身上的故事,或许最能体现都市人投资观念变化的原因。

张婕2013年研究生毕业后来到北京工作,当时适逢北京楼市正一路飙升。张婕刚毕业,月薪只有6000元左右时,通州房价正在风口,可她手里“没有子弹”,错过了最好的时间,只能眼睁睁看着通州限购,再无机会入局。

再后来,随着张婕的工作经验增加,薪资也逐步走到1.5万元左右,可有限的存款依然很难让她在北京上车。最终,她只能在2017年贷款买入总价100多万的商住两用房。

“毕竟是北京,商住也大部分年轻北漂的跳板”,张婕心想,“如果自己不住了,也能卖给不符合住宅购房要求,又想要低价买北京房产的年轻人”。

但没想到,就在网签后一个月,2017年3月26日,北京市住建委发布新政,调控对象直指不限购、不限贷闻名的“商住房”。

一时之间,占据了北京新房市场半边天的商住房彻底哑火,从新政前一年67673套的成交直接断崖式下跌至新政后一年的3366套。

现如今,这套商住房成了“烫手的山芋”,购入140万总价的房子,链家中介告诉张婕,现在着急出手的话,只能卖到87万。

图 | 张婕购买的商住房,入手时均价2.5万元/平方米,如今降到1.8万元/平方米

除了房产吃瘪,股票市场、基金市场,张婕也连连受挫。

2014年,A股正逢牛市行情,在杠杆的加持下发展地如火如荼,行情加速上行,代表成长股的中证500指数上升幅度最高达到119%。

次年,张婕就在招商证券开了户,把一部分存款放到A股,没想到刚入市就遭遇千股下跌。

一开始张婕不信邪,还觉得跌了要继续买入,好在后期涨回来时降低成本价。没想到,时间来到2016年,由于市场持续下跌,市场首次开启熔断机制。

张婕信心和一众A股股民一样信心大挫。

图 | 2015年股灾的K线图

再往后,张婕知道自己的风险偏好其实是偏稳健的,便再也不碰那些所谓收益大的资产投资产品,只敢把钱零散地放在储蓄型保险和余额宝、银行里的月月宝等收益较低,但灵活性较高的保本理财产品里。

但张婕不知道的是,在她身上所发生的一切,并不仅仅是她“个人运气不好”而已。

在2008年刚刚结束金融危机后,国内经济形势确实一切都在向好发展,2009年GDP两位数增长。

2010年地产行业迎来调控大年,资金紧张的房地产公司用10%以上的融资成本向信托公司借钱,信托公司又通过银信合作发布理财产品。

当房地产价格高歌猛进时,各种理财产品背后的出资人,往往确实能顺势得到不少的收益。

但经济发展的速度不可能一直保持在高歌猛进的状态,地产红利结束,刚兑时代也顺势结束,理财收益自然也不断下行。

曾经看起来稳赚不赔的房产、能让人收益翻翻的股票和基金,它的变化对普通人来说并不容易掌握,或许是GDP0.1%的变化,也或许是几次不太乐观的国际会议,再或许是一场突如其来的传染病。

在对未来和风险保持敬畏时,控制风险、减少损失,就是个人投资的最大胜利了。

如今,张婕依然迷茫。尽管工作多年手里有些存款,但她见如今楼市发展停滞,也抱有乔琳娜类似的观点。

“现在不像以前,什么都是上升期,一旦把积蓄全部买房,还要还房贷,万一家里有急用钱,变现也是问题,保本的同时,流通性强才是王道”。

03 风险低、更灵活,他们“既要又要”

然而,没有任何一个投资者甘于平庸的收益。

对于年轻人来说,在就业形势不明朗时,把日常零钱、备用金尽可能选择风险低、收益低的固定存款是较为合适的。

和吴琳娜同龄的深圳女孩肖瑾也在体制内工作。

尽管她和丈夫的父母都有房,但她还是上车了人才房,“鸡蛋不要放在一个篮子里,拿一部分放在不动产,一部分做其他投资更能抵御风险”。

但对于那些在房市高点买入房产或其他投资的中年人来说,职场的天花板摆在那里,如果仅靠工资难以覆盖房贷,也难以支撑未来家庭的支出。他们更迫切需要流动性强,收益较高的投资产品。

现居上海,37岁的医生陈晨和在互联网大厂工作的妻子在今年决定不准备买房,“我们过了买房的时间,过了就是过了,现在最操心的是怎么规划好自己的现金”。

因为有孩子,陈晨一家常有很多计划外的开支。“老人以后还可能会有点小病小痛,如果有房贷房子又没办法卖出,就会变得很被动”,因为看重灵活性,陈晨也放弃了大额存单的想法。

动辄5-10年的大额存单,背后丧失的是流动性。5-10年对于一个家庭的命运来说更加变幻莫测,仅保留绝对无风险的存款,无法持续为未来子女教育和个人养老添砖加瓦。

图 | 实际上大部分4%利率的大额存单也几乎售罄

为了能尽可能保证灵活性和收益性的平衡,陈晨把家里的备用金选择一部分放在了短债产品里。“短债的流动性更好,波动也比较可控”,陈晨表示。

肖瑾早在去年就开始尝试用备用金投了一些短债产品。“利息一般比余额宝高,去年八月到现在,基本都是正收益,在市场震荡的大环境下,短债的风险相对不大,波动较低”。

一则数据也体现出如今短债产品正受到求稳投资者推崇。

今年以来,A股市场持续震荡,兼顾收益与流动性的短债产品却增幅显著, 去年底规模为6010亿元,三季度达到8830亿元,增幅47%。短债类基金完美地契合了如今资金储备最强、风险抵御能力最弱的中产家庭诉求。

面对众多短债产品,很多人在选择时也会陷入迷茫,不知道应该如何选择最适合自己的产品。

“短债最重要的看两个指标,收益指标和回撤指标,二者缺一不可”,首先可以考虑选择一款回撤小、修复快的“双30”短债基金(近1年最大回撤小于30BP,也就是0.3%,同时最大回撤修复天数小于30天)。

每天的收益能给自己的午餐多加一个蛋也算是赚到,同时过往回撤可控也让更加省心,不用每天关注收益,担心啥时候波动大要赎回了”。

短债符合年轻人和中产家庭们备用金理财的需求,一方面启用灵活,另一方面他们比活期存款的利率更高,能够兼顾灵活性和货币收益。

如今大部分人都倾向于低风险,求稳,这类人的投资需求是既希望获取比货币基金更高的收益,又希望追求下跌可控,波动较小,或者基金净值出现波动时,希望修复速度更快一些,追求稳稳的幸福感。

像陈晨这类的中产家庭,也更看重零钱理财,要求申购赎回方便,一旦有突发状况,也有办法及时弃用现金。

因此,在衡量短债基金的标准上,既要看收益指标,还要看回撤指标,二者缺一不可。

值得注意的是,天弘基金旗下8支短债基金全部满足肖瑾所说的“双30短债”条件,平均最大回撤为-0.16%,平均最大回撤恢复天数为15天,均好于市场平均水平——全市场短债基金共337支,近1年平均最大回撤为-0.59%,近1年平均最大回撤修复天数为47天,其中满足“双30短债”的基金有90支,占比26.7%。

图 | 数据来源:wind,2023-9-30

不仅回撤控制和回撤修复能力突出,从收益表现看,天弘短债产品近一年平均收益为2.98%,全市场短债近一年平均收益为2.5%。

当然,也并不是所有短债基金都能跑赢银行固定存款、其他货币基金的原因。

但天弘基金固收团队自2020年起,就开始通过宏观经济周期、货币政策周期、机构行为周期、仓位周期和情绪周期等五个维度来分析市场。

在精细化管理下,天弘基金短债产品在整体表现上已经形成了历史收益亮眼、历史回撤小、历史最大回撤修复速度更快的管理特色,因此成为很多投资者的选择。

04 尾声

经历过过去三年,以及房市的跌宕起伏,如今人们对风险依然需要时间调整心态。

市场或许还在恢复,但这个过程是螺旋形上升的,信心的恢复需要一定时间。

与其如此,不如擦亮眼睛对自己的资产负责,寻找最负责和最专业的团队及产品,让专业的人做专业的事,也让自己能放下焦虑,继续前行。

(为保护采访对象隐私,本文均采用化名)

本文为转载内容,授权事宜请联系原著作权人。

评论

暂无评论哦,快来评价一下吧!

下载界面新闻

微信公众号

微博

“既要又要”,“存款特种兵”们又有了新发现

0.1%的变化,都可能是普通人身上的一座山。

图片来源:界面新闻 匡达

文|显微故事 叶佳琪

编辑|万芳

存款利率又开始下调了,有些人庆幸自己赶在了下调之前搞定了大额存单。

有证券媒体统计,11月以来,包括广东、广西、新疆等全国多地农商行、村镇银行密集下调3个月至5年期不等的定期存款利率甚至活期存款利率。

4%的长期定期存款利率的银行越来越少了。

在利率下调之前,有不少人已嗅到趋势,甚至不惜跨区存款,只为了赶在中小乡镇银行跟进国有行利率下调之前,能把存款存到利率最高的银行——哪怕有些银行,他们甚至听都没听过。

如今人们比以往更渴望能守住“稳稳的幸福”。在A股、楼市、股票基金都很艰难时,银行存款反而成了最让都市人安心的港湾。

但与此同时,又有一波人嗅到了短债的商机。

相比动辄三年至五年的固定存款,短债的申赎灵活,甚至有可能得到比货币基金更高的收益,也成为了一些人存放备用金的不二之选。

本期显微故事讲述的是一群执着于寻找稳健理财的“存款特种兵”,他们为了寻找稳定、保本的存款,不惜跨区开户,只为了争取多0.1%的利息。也有些人既要稳定,又希望灵活,最终寻找各种短债产品,尽可能让资产安全,增加收益。

无论是哪种选择,他们都在尽力地在最不确定的环境里寻找一份微小的可能性。以下是关于他们的真实故事:

01 一边搞钱,一边忙着存钱

“特种兵”们又出动了,这次他们瞄准的是存款利率。

9月初,多家国有银行、股份制银行相继发布公告,宣布下调定期存款利率。国有大行中,中国银行1至5年的定期存款年利率在1.55%至2.25%左右,农行、建行、中国银行等,3至5年定期存款利率也都在1.8%至2.65%左右徘徊。

相比之下,一些中小城市的“冷门银行”存款利率相对可观。

家住湖北武汉的管女士为了能尽可能地保障存款利息,分别把家中的存款分散在国有行和某地方银行中,该地方银行2023年5年定期存款利率能达到3.90%,“算是目前存款利率比较高的银行了”。

为了赶在存款利率下调前,尽量找到利率较高的银行存到钱。管女士还督促女儿从上海跑到北京某银行开户,“那边存款利率能有个3.6%,能多一点是一点”。

图 | 管女士把备用金分在不同的银行里

在各大社交平台,“哪里还有4%存款利率的银行”一度成了年轻人反复点击的热搜话题。

在小红书中,有个网友甚至为各大银行的定期存款利率制作了详细的表格,其中显示个别银行等还能勉强维持在4.05%至4%左右的利率。

“现在据说到处都是坑,与其把钱留在手里不小心花完或者贬值,不如躲到定期里才是最安全的”,其中一位网友表示。

然而,“特种兵”们一边求稳定存款“保平安”,一边又不甘于灵活备用金就静静地躺在手里,总在寻找一些风险相对可控,收益相对存款较高的投资产品。

同样是9月,黄金市场也引来了一度高潮。在这次的购买狂潮中,也出现了一群不再满足购买传统黄金饰品,而热衷于攒“金豆豆”的年轻人。

作为几乎无制作工艺的黄金,金豆豆的零售价格近乎于黄金原料的价格,每颗1克左右重的金豆豆价格随金价波动,“也就是平常买一件衣服、吃一顿饭的价位,攒金豆作为一种投资还是蛮好的。”

图 | 网友们晒出自己攒的金豆豆

根据《2022年中国黄金首饰行业洞察报告》,从2016年到2021年,年轻人购置黄金的比例从16%增长至59%,在金店消费群体中,25岁至35岁的顾客占比也已经超过七成。

无论是定期存款还是保值较高的黄金,都不难看出如今都市人在投资上的焦虑——当对未来形势不确定时,宁愿牺牲一定流动性,尽可能求稳,求相对收益的最大化。

这种投资上的盲目和焦虑,并没有随着年龄的增长而减缓,反而愈演愈烈。

那些拖家带口,在楼市最高点“站岗”买房的中年人,在经历了过往三年和楼市近乎停滞的大环境下,更不敢再给自己增加多一分的风险。

没买房的家庭则手握资金,对楼市依然不敢乐观。

在深圳体制内工作、今年33岁的乔琳娜做了一个艰难的决定,“暂时不考虑买房了,结婚生娃都可以先租房解决”。

她算了一笔账,如果在市中心买一个较好的两室一厅,起码要首付200万才能拿到入场券。两室一厅的总价起码在600万左右,也就是还要承担400万左右的贷款。按现在的贷款利率来算,至少每年需要支付10万元左右的利息。

如果这5年都只租房,租金大概在每年8万元左右,大概需要支付40万的房租。

“200万首付如果存银行五年,至少能拿到200万*2.5%=25万的利息,但如果拿去买房,则反亏50万利息”。

考虑到楼市接下来大概率不可能暴涨,乔琳娜宁愿把买房的钱改成大额存单存在银行,然后平时租房解决生活问题。

今年的中国居民存款数据也可以说明如今大部分都市人的投资心态。根据中国人民银行发布的数据,截止2023年10月,人民币存款余额281.65万亿元,同比增长10.5%。

相比之下,截止2023年6月30日收盘,A股总市值93.42万亿。很显然,A股早已不再是一个散户化的市场,老百姓们的“赌性”也没有那么强了。

无论是年轻人还是中年人,他们依然手握不少存款,想寻找一个低波动、有收益的产品。

只是经过过往十年,他们比以往更担心风险,更希望稳中求胜。

02 0.1%的变化,都可能是普通人身上的一座山

从“能用杠杆就用杠杆”到“能保本就保本”的投资观念变化,前后可能也就不到十年时间。

今年35岁的张婕身上的故事,或许最能体现都市人投资观念变化的原因。

张婕2013年研究生毕业后来到北京工作,当时适逢北京楼市正一路飙升。张婕刚毕业,月薪只有6000元左右时,通州房价正在风口,可她手里“没有子弹”,错过了最好的时间,只能眼睁睁看着通州限购,再无机会入局。

再后来,随着张婕的工作经验增加,薪资也逐步走到1.5万元左右,可有限的存款依然很难让她在北京上车。最终,她只能在2017年贷款买入总价100多万的商住两用房。

“毕竟是北京,商住也大部分年轻北漂的跳板”,张婕心想,“如果自己不住了,也能卖给不符合住宅购房要求,又想要低价买北京房产的年轻人”。

但没想到,就在网签后一个月,2017年3月26日,北京市住建委发布新政,调控对象直指不限购、不限贷闻名的“商住房”。

一时之间,占据了北京新房市场半边天的商住房彻底哑火,从新政前一年67673套的成交直接断崖式下跌至新政后一年的3366套。

现如今,这套商住房成了“烫手的山芋”,购入140万总价的房子,链家中介告诉张婕,现在着急出手的话,只能卖到87万。

图 | 张婕购买的商住房,入手时均价2.5万元/平方米,如今降到1.8万元/平方米

除了房产吃瘪,股票市场、基金市场,张婕也连连受挫。

2014年,A股正逢牛市行情,在杠杆的加持下发展地如火如荼,行情加速上行,代表成长股的中证500指数上升幅度最高达到119%。

次年,张婕就在招商证券开了户,把一部分存款放到A股,没想到刚入市就遭遇千股下跌。

一开始张婕不信邪,还觉得跌了要继续买入,好在后期涨回来时降低成本价。没想到,时间来到2016年,由于市场持续下跌,市场首次开启熔断机制。

张婕信心和一众A股股民一样信心大挫。

图 | 2015年股灾的K线图

再往后,张婕知道自己的风险偏好其实是偏稳健的,便再也不碰那些所谓收益大的资产投资产品,只敢把钱零散地放在储蓄型保险和余额宝、银行里的月月宝等收益较低,但灵活性较高的保本理财产品里。

但张婕不知道的是,在她身上所发生的一切,并不仅仅是她“个人运气不好”而已。

在2008年刚刚结束金融危机后,国内经济形势确实一切都在向好发展,2009年GDP两位数增长。

2010年地产行业迎来调控大年,资金紧张的房地产公司用10%以上的融资成本向信托公司借钱,信托公司又通过银信合作发布理财产品。

当房地产价格高歌猛进时,各种理财产品背后的出资人,往往确实能顺势得到不少的收益。

但经济发展的速度不可能一直保持在高歌猛进的状态,地产红利结束,刚兑时代也顺势结束,理财收益自然也不断下行。

曾经看起来稳赚不赔的房产、能让人收益翻翻的股票和基金,它的变化对普通人来说并不容易掌握,或许是GDP0.1%的变化,也或许是几次不太乐观的国际会议,再或许是一场突如其来的传染病。

在对未来和风险保持敬畏时,控制风险、减少损失,就是个人投资的最大胜利了。

如今,张婕依然迷茫。尽管工作多年手里有些存款,但她见如今楼市发展停滞,也抱有乔琳娜类似的观点。

“现在不像以前,什么都是上升期,一旦把积蓄全部买房,还要还房贷,万一家里有急用钱,变现也是问题,保本的同时,流通性强才是王道”。

03 风险低、更灵活,他们“既要又要”

然而,没有任何一个投资者甘于平庸的收益。

对于年轻人来说,在就业形势不明朗时,把日常零钱、备用金尽可能选择风险低、收益低的固定存款是较为合适的。

和吴琳娜同龄的深圳女孩肖瑾也在体制内工作。

尽管她和丈夫的父母都有房,但她还是上车了人才房,“鸡蛋不要放在一个篮子里,拿一部分放在不动产,一部分做其他投资更能抵御风险”。

但对于那些在房市高点买入房产或其他投资的中年人来说,职场的天花板摆在那里,如果仅靠工资难以覆盖房贷,也难以支撑未来家庭的支出。他们更迫切需要流动性强,收益较高的投资产品。

现居上海,37岁的医生陈晨和在互联网大厂工作的妻子在今年决定不准备买房,“我们过了买房的时间,过了就是过了,现在最操心的是怎么规划好自己的现金”。

因为有孩子,陈晨一家常有很多计划外的开支。“老人以后还可能会有点小病小痛,如果有房贷房子又没办法卖出,就会变得很被动”,因为看重灵活性,陈晨也放弃了大额存单的想法。

动辄5-10年的大额存单,背后丧失的是流动性。5-10年对于一个家庭的命运来说更加变幻莫测,仅保留绝对无风险的存款,无法持续为未来子女教育和个人养老添砖加瓦。

图 | 实际上大部分4%利率的大额存单也几乎售罄

为了能尽可能保证灵活性和收益性的平衡,陈晨把家里的备用金选择一部分放在了短债产品里。“短债的流动性更好,波动也比较可控”,陈晨表示。

肖瑾早在去年就开始尝试用备用金投了一些短债产品。“利息一般比余额宝高,去年八月到现在,基本都是正收益,在市场震荡的大环境下,短债的风险相对不大,波动较低”。

一则数据也体现出如今短债产品正受到求稳投资者推崇。

今年以来,A股市场持续震荡,兼顾收益与流动性的短债产品却增幅显著, 去年底规模为6010亿元,三季度达到8830亿元,增幅47%。短债类基金完美地契合了如今资金储备最强、风险抵御能力最弱的中产家庭诉求。

面对众多短债产品,很多人在选择时也会陷入迷茫,不知道应该如何选择最适合自己的产品。

“短债最重要的看两个指标,收益指标和回撤指标,二者缺一不可”,首先可以考虑选择一款回撤小、修复快的“双30”短债基金(近1年最大回撤小于30BP,也就是0.3%,同时最大回撤修复天数小于30天)。

每天的收益能给自己的午餐多加一个蛋也算是赚到,同时过往回撤可控也让更加省心,不用每天关注收益,担心啥时候波动大要赎回了”。

短债符合年轻人和中产家庭们备用金理财的需求,一方面启用灵活,另一方面他们比活期存款的利率更高,能够兼顾灵活性和货币收益。

如今大部分人都倾向于低风险,求稳,这类人的投资需求是既希望获取比货币基金更高的收益,又希望追求下跌可控,波动较小,或者基金净值出现波动时,希望修复速度更快一些,追求稳稳的幸福感。

像陈晨这类的中产家庭,也更看重零钱理财,要求申购赎回方便,一旦有突发状况,也有办法及时弃用现金。

因此,在衡量短债基金的标准上,既要看收益指标,还要看回撤指标,二者缺一不可。

值得注意的是,天弘基金旗下8支短债基金全部满足肖瑾所说的“双30短债”条件,平均最大回撤为-0.16%,平均最大回撤恢复天数为15天,均好于市场平均水平——全市场短债基金共337支,近1年平均最大回撤为-0.59%,近1年平均最大回撤修复天数为47天,其中满足“双30短债”的基金有90支,占比26.7%。

图 | 数据来源:wind,2023-9-30

不仅回撤控制和回撤修复能力突出,从收益表现看,天弘短债产品近一年平均收益为2.98%,全市场短债近一年平均收益为2.5%。

当然,也并不是所有短债基金都能跑赢银行固定存款、其他货币基金的原因。

但天弘基金固收团队自2020年起,就开始通过宏观经济周期、货币政策周期、机构行为周期、仓位周期和情绪周期等五个维度来分析市场。

在精细化管理下,天弘基金短债产品在整体表现上已经形成了历史收益亮眼、历史回撤小、历史最大回撤修复速度更快的管理特色,因此成为很多投资者的选择。

04 尾声

经历过过去三年,以及房市的跌宕起伏,如今人们对风险依然需要时间调整心态。

市场或许还在恢复,但这个过程是螺旋形上升的,信心的恢复需要一定时间。

与其如此,不如擦亮眼睛对自己的资产负责,寻找最负责和最专业的团队及产品,让专业的人做专业的事,也让自己能放下焦虑,继续前行。

(为保护采访对象隐私,本文均采用化名)

本文为转载内容,授权事宜请联系原著作权人。