今日鲁股表现：

A股三大指数今日延续疲软走势，截止收盘，沪指跌0.29%，收报3022.91点；深证成指跌0.62%，收报9660.44点；创业板指跌0.90%，收报1908.92点。市场成交额达到8512亿元，北向资金今日净卖出14.41亿元。

行业板块涨跌互现，贵金属、汽车服务、铁路公路、专业服务、船舶制造板块涨幅居前，医疗服务、保险、生物制品、光伏设备、医疗器械板块跌幅居前。

今日“涨幅王”：惠发食品（603536），涨幅10.01%

惠发食品盘中上演“准地天板”行情，录得7连板，成交额超9亿元，换手率高达68%。食品股探底回升，惠发食品涨超6%，早盘一度跌超5%，良品铺子、甘源食品、麦趣尔、有友食品等跟涨。

今日领跌：汉鑫科技（837092），跌幅17.21%

汉鑫科技近期接受投资者调研时称，济南智算中心总体设计400P的算力规模，目前已完成100P的算力上线运营。公司提供了智算中心的规划设计、建设实施、运营维护等解决方案及服务。

该项目的建设和运营是公司在智算中心建设领域的首次探索和成功尝试，实现了公司业务技术能力的提升和转型，助力公司从智慧城市解决方案提供商向算力数据运营服务商转变。随着人工智能技术的发展，各地对算力的需求逐渐增长，近两年，公司会持续加大对智算中心项目的拓展。

国盛证券：本周重点关注能否出现与指数共振的低位题材启动

国盛证券表示，随着国新投资12月1日对ETF的增持行动，A股“底部特征”明显，技术面看，沪指3030点上方震荡代表强势，突破需成交量放大至万亿元上方，短期应重题材、轻指数，等待增量资金持续入场，本周重点关注能否出现与指数共振的低位题材启动，关注文化传媒、新能源车、光伏、风电等方向，中期关注优质“中特估”方向反弹机会。操作上建议以逢低布局为主。

国金证券：本次反弹行情或尚未结束，中小盘、主题有望持续占优

国金证券表示，首先美债利率下行方向未变，仍是核心驱动，国内经济仍是非核心因子；其次，类“平准基金”陆续入场有望提振信心、注入流动性；最后，24H1“宽货币”或势在必行，年初转向概率较高，有望驱动A股。成长大概率轮动，行业配置建议：①汽车受益智能汽车大赛道；②电子/传媒/计算机等受益AI；③医药生物；④机械自动化；⑤电力设备；⑥港股反弹；⑦黄金。

银河证券：持续关注地方债务风险化解进展和成效，看好银行板块配置价值

中国银河证券表示，10月经济指标波动，实体信贷需求偏弱，政府债发力继续带动社融高增。商业银行资本新规正式落地，构建差异化资本监管体系,修订风险加权资产计量规则并设置过渡期，短期对银行资本充足率有限，中长期有望更多地引导银行信贷投放聚焦实体融资需求。我们认为当前阶段息差持续大幅下行空间有限，财政发力+地方债务风险化解利好银行扩表信用成本改善，基本面预计于四季度见底，银行估值性价比凸显。我们持续关注地方债务风险化解进展和成效，看好银行板块配置价值。

今日鲁股表现：

12月4日，山东142只个股上涨，17股持平，148只下跌。

总市值过千亿的有万华化学（600309）、海尔智家（600690）、兖州煤业（600188）、潍柴动力（000338）、中航沈飞（600760）、山东黄金（600547）共6家，500亿-1000亿的共有7家，分别是青岛啤酒（600600）、中际旭创（300308）、华鲁恒升（600426）、歌尔股份（002241）、浪潮信息（000977）、华电国际（600027）、中泰证券（600918）。

截至收盘个股股价最高为中际旭创（300308），收于102.78元；最低为山东钢铁（600022），收于1.43元。

山东上市企业今日突出表现如下：

1.涨幅榜首：惠发食品（603536），涨幅10.01%，收于每股16.71元；

2.跌幅榜首：汉鑫科技（837092），跌幅17.21%，收于每股33.00元；

3.个股股价最高：中际旭创（300308），今日收于每股102.78元；

4.总市值第一：万华化学（600309）以2488亿元排名市值榜首位；

5.流通市值第一：万华化学（600309）以2488亿元排名流通市值榜首位。

山东地市鲁股观察：

山东省内上市公司数量排名前三的分别是济南市（46家）、青岛市（66家）、烟台市（52家），具体到这三个地市来看：

济南市涨幅榜首：玉龙股份（601028），涨幅6.56%，股价11.86元，总市值92.87亿元；

济南市跌幅榜首：数字人（835670），跌幅4.00%，股价14.40元，总市值15.29亿元。

青岛市涨幅榜首：三柏硕（001300），涨幅4.56%，股价22.94元，总市值55.92亿元；

青岛市跌幅榜首：高测股份（688556），跌幅6.79%，股价38.44元，总市值130.3亿元；

烟台市涨幅榜首：渤海轮渡（603167），涨幅6.64%，股价9.00元，总市值42.22亿元；

烟台市跌幅榜首：汉鑫科技（837092），跌幅17.21%，股价33.00元，总市值15.81亿元。

山东上市公司热点：

日科化学：发行可转债募资遭三度问询；

青岛食品：目前公司与国美超市未进行合作。

【接受问询】日科化学：发行可转债募资遭三度问询

深交所12月4日就日科化学发行不超5.15亿元可转债向其发出第三轮审核问询函。

公司被要求结合行业景气度及产品竞争情况、下游行业发展情况、滚动订单、在手订单及意向性合同情况等，说明公司业绩下滑因素是否持续，是否存在业绩大幅下滑或亏损风险；结合ACR、塑改型ACM、橡胶型ACM等产品的区别和联系、主要应用领域及客户等，说明ACM系列产品毛利率较ACR系列产品毛利率大幅下滑的原因、合理性；本次募投项目中橡胶型ACM所占比例，毛利率高于塑改型ACM的原因、合理性，在产品竞争激烈程度加剧、毛利率持续下滑的情形下仍进行扩产的必要性、合理性。

【未有合作】青岛食品：目前公司与国美超市未进行合作

有投资者在投资者互动平台提问：请问贵公司和国美超市是否有合作？或者是未来是否有合作的地方？

青岛食品（001219.SZ）12月4日在投资者互动平台表示，目前公司与国美超市未进行合作。

券商观察：

海看股份(301262.SZ)：大屏主业稳拓展， 视听业态谋新篇

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鲁股观察将继续从市值状况、区域分布、行业板块、政策支持等多角度，分析山东各个城市上市公司的现状，不断聚焦山东上市企业股票动态，为省内上市公司发展提供有价值的借鉴和参考，持续服务于山东上市企业。