界面新闻记者 |
随着消费电子产业的复苏，被库存压得喘不过气的上游MCU芯片公司，终于迎来了一次释放。
12月11日，界面新闻记者从产业链资深人士处独家获悉：因为手机、电子烟、小家电等消费电子产品的复苏，大型MCU芯片公司在今年的第三、第四季度加速去库存，而国产MCU的车规级产品，也在三四季度加速向华为问界、长安等国产新能源汽车供货。
12月上旬，界面新闻记者先后在深圳走访了中微半导、国民技术和芯海科技三家MCU芯片上市公司，其相关负责人均对界面新闻记者确认：第三季度出货量比上半年有两位数增长，预计第四季度还会持续。像电子烟这一类的MCU产品，还出现了结构性的缺货。除此之外，车规级MCU上升势头明显。
“我快半年没见到客户了，最近终于主动来提货了，”一位深圳MCU上市公司的销售负责人对界面新闻记者说。
MCU是一种针对特定应用的控制处理而设计的微处理器芯片，类似于小型CPU，目前广泛应用于消费电子、汽车电子、家电、工业等场景中。
过去两年，MCU行业经历了过山车般的起落。
2021年，因为疫情影响和原材料价格上涨影响，MCU市场处于供不应求的状态，价格创下了25年来最大涨幅。行业里许多公司开始用囤货涨价的方式，获取巨额的利润。
然而从2022年开始，因为下游消费电子萎靡遇冷，加上芯片设计厂与晶圆制造厂签署了“不可撤销订单”，MCU厂商库存积压越来越严重，曾经涨价几十倍的MCU，出现了雪崩式的下滑。
界面新闻记者了解到，从2023年下半年开始，随着华为苹果相继发布手机新产品，以及中国双十一和美国“黑五”的促销，全球消费电子市场开始有了复苏的迹象，从而带动了上游元器件产业的复苏。
MCU去库存的端倪已经从今年第三季度开始显现。
中微半导的财报显示，三季度单季度出货量突破4.7亿颗，本年度累计出货约12亿颗，已经超过上年度全年。三季度的存货周转天数为396.53天，较之一季度的486.75天以及二季度的448.77天有所下降；国民技术的财报也显示，截至9月30日，存货为8.02亿元，相较期初（今年1月1日）9.23亿元，减少了13.1%；芯海科技则显示，第三季度公司营收环比增长31.15%。
一位华强北MCU贸易人士对界面新闻说：这一轮消费电子复苏，主要利好的有客户资源的大公司，中小型MCU还在价格战和库存泥潭中，预计MCU行业会迎来一轮洗牌。
关于缺货状况，上述供应链人士解释：很多整机厂商并不知道MCU的生产周期是短则四个月，长则半年，所以一旦有了需求，并不能马上交货，因此就出现了结构性缺货。
界面新闻了解到，这轮消费电子除了手机之外，更重要的电子烟和中低端消费电子的需求增长。
如眼下风靡海外的一次性电子烟。以新兴中国电子烟品牌斯科尔为例，上半年营收超过14亿元，同比增长高达1477.33%。根据尼尔森的数据，今年8月，斯科尔目前已经是英国第二大电子烟品牌商。
中微半导方面向界面新闻记者确认，“电子烟客户需求最为旺盛，已经供货包括斯科尔在内的电子烟品牌，目前电子烟品类出现缺货”。
此外，消费降级趋势下，中低端消费电子需求增长更快，这也带动了国产MCU出货。“价格更便宜的消费电子卖得更好，所以终端厂商更在乎性价比，而国产MCU在成本上比国外的产品更有优势，如对标戴森的吹风机公司，用了国产MCU等器件，价格就可以降低不少”，一位深圳MCU上市公司高管说。
除此之外，国产MCU接下来最重要增长市场——车规级MCU，也在下半年开始有了加速向客户供应的趋势。
界面新闻了解到，深圳MCU大厂从两年前开始，就在加大车规级产品的投入和进入客户供应链体系。随着下半年以来，华为问界等产品热销，国产车规级MCU也随之进入了汽车客户。
“中微半导车规级MCU主要供应给了长安、东风、赛力斯等公司，主要用在了传感器、开关、大灯、天窗等控制功能上，其中在问界产品上，已经有超过10颗的供应量”，供应链人士说，今年11月开始有明显上升的趋势，明年车规级供应量估计会翻倍。
招商电子的研报也显示，杰发科技、芯海科技、兆易创新等公司MCU产品已经进入了汽车产业链。
根据中信证券的数据，每辆传统汽车平均用到70颗以上MCU，智能汽车则超300颗。而随着新能源汽车加速渗透，车规级MCU呈现快速增长之势。
然而全球车用MCU市场集中度很高，五大MCU巨头（意法半导体、英飞凌、恩智浦、瑞萨、微芯）就占据了将近70％的市场占比，因此国产MCU厂商有着广阔的市场空间。
“现在国产MUC厂商主要供应汽车的基础控制类MCU，未来要慢慢进入汽车安全这些高价值领域，市场空间才会足够大”，上述MCU公司高管评价。
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