界面新闻记者 | 曾令俊

继六大国有银行、招商银行之后，多家股份制银行也宣布下调存款利率。

界面新闻记者注意到，12月25日，平安银行、光大银行、中信银行、浙商银行、广发银行、民生银行等股份制银行已下调了挂牌利率。

据了解，各家股份制银行下调的存款利率品种与国有大行一致，虽然下调的幅度和利率不一样，但是下调后总体差距并不大。

存款利率年内“三连降”

具体来看，各大股份制银行1年期1年定期存款利率（整存整取）普遍调降10个基点至1.65%；2年定期存款利率上述各家银行普遍调降20个基点至1.8%左右；3年定期存款利率则普遍下降25到30个基点至2%左右；5年期存款利率则普遍下降20到25个基点至2.05%。

以光大银行为例，整存整取一年期定存利率下调10个基点至1.650%，两年期存款利率下调20个基点至1.800%，三年期和五年期定存利率下调25个基点至2.000%和2.050%。

以10万元存3年定期为例，9月利率为2.2%，12月下调25个基点后降为1.95%，到期利息由6600元降为5850元，减少750元。

上周，国有银行率先完成利率下调。12月21日，工商银行率先发布《调整人民币储蓄存款利率相关说明》，称多项挂牌利率将于12月22日起下调。12月22日，农业银行、建设银行、中国银行、交通银行也发布公告，调整利率幅度基本相同。

这已经是年内存款利率的第三次下调。9月1日，多家国有大行、股份行同步下调过存款挂牌利率；6月8日，六大国有银行宣布下调存款利率，中旬多家股份制银行、城商行纷纷跟进下调存款利率。

这也是存款利率市场化调整机制建立后，商业银行根据自身经营情况和市场形势作出的第四轮主动调整。2022年4月，央行指导利率自律机制建立了存款利率市场化调整机制，自律机制成员银行参考以10年期国债收益率为代表的债券市场利率和以1年期贷款市场报价利率（LPR）为代表的贷款市场利率，合理调整存款利率水平。

某国有银行人士对界面新闻记者分析说，负债端存款利率下调，资产端贷款利率也会相应的下调，比较利好实体经济。而且，存款利率下调将降低银行的存款成本，缓解息差的压力。

今年前三季度，大型银行、商业银行净息差分别为1.66%、1.73%，较年初大幅下降24、18bp。今年8月，央行发布2023年第二季度中国货币政策执行报告。特别提出，合理看待商业银行利润水平。

央行表示，近年来，我国商业银行利润保持增长，但净息差持续收窄，利润增速有所下降。商业银行向实体经济发放贷款面临资本约束，化解风险也要消耗资本，我国对商业银行资本充足率有明确的监管标准。

城商行短期内或跟进

为何选择这个时间点降低存款利率？

光大证券金融行业首席分析师王一峰分析称，明年信贷“开门红”在即，存款降息宜早不宜迟。一方面，货币政策海外制约因素减弱，年末出口商结汇需求集中释放，人民币汇率大局稳定。另一方面，明年年初，存量贷款将迎来集中重定价，对银行净息差将造成较大挤压，存款降息宜早不宜迟。

他进一步分析称，资产负债两端共同挤压下，2024年银行息差收窄压力仍大，适时调整负债成本必要性增强。从资产端来看，有效需求不足问题仍待改善，压制新发生贷款利率，明年初滚动重定价亦将带动存量贷款利率进一步下行。从负债端来看，存款定期化、长久期化背景下，存款成本维持较强“刚性”，同时现阶段存单利率仍居高位，同业负债成本仍有压力，银行体系综合负债成本率偏高。

据中金公司测算，按照定期存款约150万亿元计算，利息下调15个基点每年节省银行利息支出2250亿元（年化），与存量按揭利率下调影响规模相当。

中金公司研究部银行团队表示，此次是2016年以来幅度最大的一次存款降息，前几轮主要为长期限存款利率下调，而此次1年期以下存款利率下调是近年来首次，“旨在压平过于陡峭的存款利率曲线，标志着后续存款利率曲线全面下行可能开启”。

中信证券分析称，存款定价调降一方面有助于稳定银行负债成本和息差，有效应对存量按揭利率调整和化债对息差的影响，为银行让利实体经济创造有利条件，推动实体经济融资成本进一步下降；另一方面有助于缓解存款定期化长期化倾向，增强企业居民投资消费动力。

虽然目前暂时没有城商行跟进调整存款利率，但是不排除短期内跟进的可能。

“存款定价自律机制由大行率先调整，中小银行根据自身情况跟进和补充调整，预计后续股份行和城农商行存款定价调整有望接续，从而利好行业负债成本和息差改善。”中信证券分析称。