记者 杜萌

今年，是公募行业诞生25周年。自1998年以来，公募基金行业栉风沐雨，助力投资者分享资本市场改革发展红利，已经成为资本市场长期稳定的“压舱石”。随着全面降费降佣等一系列政策落地，27万亿保有规模的公募行业探索新的高质量发展之路。

界面新闻记者整理了2023年度的公募十大重要新闻，希望对行业一年来的发展做回顾。

一、规模徘徊在27万亿，总数量仍在创新高

2023年，公募行业的保有规模先升后降。自去年7月份保有规模首次突破27万亿元大关后，今年8月份更是首次创下28.8万亿的历史新高。但随着市场的整体震荡，保有规模开始出现缩水。截至10月底，公募市场的保有规模仅为27.38亿元。

虽然净值规模在缩水，但基金数量在突破万只大关后继续增加。截至10月末，公募行业基金数量为11268只，相比年初的10576只增加692只。

由于主动权益基金赚钱效应不佳，基金发行也遇冷。从年内新基金发行来看，截至12月26日，按成立日期统计，年内新成立基金数量共计1221只，发行份额总计11026.87亿份，这一数字已创下近五年来的新低，甚至已低于2019年的13655.46亿份。特别是平均发行份额更是创年近七年来的最低纪录，仅录得9.03亿份，低于2017年的9.94亿份。

相比之下，债券型基金发行占比再度创下历史新高，超过七成。年内新成立债券型基金共计361只，合计发行份额达7818.57亿份，占比高达70.90%，平均发行份额也创下近四年来的新高，达21.66亿份。2022年，全年新成立债券型基金共计471只，合计发行份额9854.77亿元，占比约66.72%，平均发行份额为20.92亿份。

二、降费降佣改革全面开启

7月7日，证监会印发《公募基金行业费率改革工作方案》，拟在两年内采取15项举措全面优化公募基金费率模式，稳步降低公募基金行业综合费率水平。Wind数据显示，截至12月26日，已经由139家基金管理人陆续发布公告，将旗下存量主动权益类公募基金产品的管理费率、托管费率统一下调至1.2%、0.2%以下。

12月8日，证监会再次发布《关于加强公开募集证券投资基金证券交易管理的规定》（征求意见稿），将权益类基金的佣金分配比例上限由30%调降至15%。据证监会测算，以2022年数据为例，公募基金股票交易佣金总额将由188.68亿元下降至126.36亿元，降幅为33.03%，每年为投资者节省62.32亿元的投资成本。

三、公募可自主选择证券交易模式

9月份，证监会发布了《优化公募基金管理人证券交易模式的通知》（以下简称为《通知》），优化券商交易模式，推动证券行业建立统一业务标准。 其中，《通知》允许符合条件的公募基金管理人结合自身需求，自主选择证券交易模式。

Wind数据显示，截至12月26日，采取券商结算模式的公募产品共有931只（只计算主代码）。 

四、基金经理不得随意离职

基金经理频繁跳槽、产品封闭期内离职的行为，或将极大减少。11月22日，中国证券投资基金业协会修订发布《基金从业人员管理规则》和《证券期货经营机构投资管理人员注册登记规则》两项重磅自律规则。

《基金从业人员管理规则》明确禁止以下六种行为：杜绝滥用职权、玩忽职守；禁止任何形式的商业贿赂；禁止编造虚假、不良信息或者发布、传播不当言论；禁止干扰或唆使、协助他人干扰监管或自律管理工作；严禁奢靡炫富、拜金主义、享乐主义；禁止违背职业道德和社会公德等。

《证券期货经营机构投资管理人员注册登记规则》对证券期货经营机构的投资管理人员实施了全口径执业行为管理，加强对募集期、封闭期、管理公募基金产品未满1年等情形下基金经理的离任及变更的管理要求，限制封闭期“跳车”、随意离职等行为。 

 五、ETF规模创新高

由于今年主动权益基金的赚钱效应较差，收费更低廉、交易更便捷的ETF受到投资者喜爱，也成为行业最“卷”的细分领域之一。随着华泰柏瑞沪深300ETF率先突破1000亿大关，中证2000、科创100等重要指数的ETF产品也获批发行。

截至12月26日，全市场共有906只ETF，合计资产净值规模为1.88万亿元，相较去年末暴增40%，彼时沪深两市上市的ETF规模为1.34万亿元。其中非货ETF共有879只，合计资产净值规模为1.66万亿元。

六、REIT进入扩容扩募新阶段

今年，REIT进入扩容扩募的新阶段。随着首批消费类RETI获批发行，RETIs项目的底层资产已经延展至商场、超市等。从二级市场表现来看，REITs整体行情并没有延续此前的火热，中证REITs指数年内已经下跌超过了30%。

12月6日，财政部联合人力资源社会保障部起草了《全国社会保障基金境内投资管理办法（征求意见稿）》，其中关于公募REITs的内容至少有两点值得关注：一是明确指出将公募REITs纳入全国社保基金的投资范围；二是将公募REITs与含权益类的基金、股票等产品和投资工具合并计算投资比例，与近期REITs市场投资者对于REITs产品特殊权益性质的定位不谋而合。

七、公募争相布局QDII

QDII产品今年业绩不俗，因此成为了2023年不可多得的发行亮点，各大管理人布局热情高涨。

截至12月26日，年内新成立QDII基金59只，这一数量已创下历史新高，合计募集份额104亿元，超过2022年的76.09亿份。不过，平均发行份额却创下自2010年以来的新低，仅录得1.76亿份。

八、外资公募获批速度加快

今年以来，外资公募获批数量增加至9家。除了近几年新设立的外商独资公募外，也有通过监管审批、以股权转让的方式从中外合资转变而来的。

从业绩来看，相比“本土派”长时间形成的市场基础和品牌优势，新进入的外资公募在品牌、渠道等方面均面临一定的挑战；虽然中国逐步放宽了对外资金融机构的市场准入限制，但外资公募基金在中国的运营尚面临诸多挑战，包括投资策略本地化的适应、本地化人才的招聘与培养等。

九、20只浮动费率基金面市

今年下半年，公募费率改革推出的首批20只浮动费率基金陆续获批发行。截至目前，20只浮动费率基金已经正式成立，合计募集76亿元，取得不俗成绩。此次20只浮动费率基金分别与基金业绩、持有期和管理规模进行挂钩，运作模式进行了创新，是公募基金费率改革的一次重要创新实践。

业内人士表示，浮动费率基金是基金管理人与持有人利益共担机制的探索，将进一步激励基金管理人充分发挥主动管理能力，鼓励基金管理人追求基金业绩的稳定性和可持续性，有望更好提升投资者的投资体验，提升投资者获得感。

十、个人养老金Y份额成立一周年

今年11月份，个人养老金制度迎来运作一周年。在多方努力下个人养老金产品不断扩容，一年来开户数量稳步增长，为第三支柱建设赢得了良好的开头。但在整体缴费率和投资转化率、产品多样性以及账户便捷度等方面还有进一步提高空间。

截至今年9月底，共有93家金融机构上线695只个人养老金产品。其中公募基金数量最多达到了149只，银行理财最新为23只，保险62只，储蓄465只。截至2023年6月底，个人养老金参与人数突破4000万人。