文 | 杠杆游戏 张银银

编辑 | 欣欣然

2023年12月26日，资产近39万亿元的国有大行农业银行发布公告，行长、董秘辞职，同时当日召开的董事会审议了该行多项人事相关的议案。

行长、董秘都是因为工作调整辞职的，应该说都属于正常，下文杠杆游戏也会写。

借此机会，我们看看农业银行这艘银行旗舰最新的业绩表现。

1、行长、董秘辞职，多项人事变动

1）农业银行的公告披露，因工作调整，付万军先生请求辞去农行副董事长、执行董事、行长及董事会战略规划与可持续发展委员会委员、“三农”金融与普惠金融发展委员会主席及委员、提名与薪酬委员会委员职务。

辞职信于2023年12月26日送达该行董事会并生效。

公告对其是非常肯定的：

付万军先生在本行任职期间，恪尽职守，务实进取，高效推进战略执行，积极促进业务经营转型发展，持续强化风险合规管控，各项工作卓有成效，本行董事会对付万军先生为本行发展做出的突出贡献表示衷心感谢。

同日，国务院任命付万军为国家金融监督管理总局副局长。

值得一说，1968年生的付万军此前曾在交通银行工作多年，于2019年3月起任光大集团副总经理，2021年6月起任光大银行行长。

一年多之后，2022年11月，农业银行董事会发出会议通知，并于2022年12月初召开会议通过《聘任付万军先生为中国农业银行股份有限公司行长》的议案。

短短一年时间，付万军即离开农行，走上了金融监管岗位。

在光大任职期间，付万军与王江有所交集。杠杆游戏注意到，2022年3月至2023年5月，王江担任光大集团董事长、光大银行董事长等职务。

2023年5月卸任光大集团董事长后，王江任职中央金融委员会办公室分管日常工作的副主任。

有意思的是，农业银行前行长张青松，也是在金融机构任职多年后进入金融管理部门，担任央行副行长。

媒体注意到，付万军出任金融监管总局副局长，也是2023年5月金管总局成立以来领导层首次人事更迭。

2）当日农行的公告还披露，因工作调整，韩国强先生请求辞去农业银行董事会秘书、公司秘书职务。

同样，韩国强先生的辞职信于2023年12月26日送达该行董事会并生效。公告还说，在该行董事会秘书空缺期间，由该行首席风险官武刚先生代行该行董事会秘书职责。

董事会对韩国强先生任职期间为农行发展做出的重要贡献，表示衷心感谢。

据21世纪经济报道，韩国强已出任农业银行上海市分行党委书记，行长一职将在金融监管部门批准后正式履职。

3）12月26日，农业银行董事会还审议了多项人事相关的议案：

《提名谷澍先生为中国农业银行股份有限公司执行董事候选人及选举谷澍先生继续担任董事会相关职务》、《提名周济女士为中国农业银行股份有限公司非执行董事候选人》、《由中国农业银行股份有限公司董事长谷澍先生代为履行行长职责》、《由武刚先生代为履行中国农业银行股份有限公司董事会秘书职责》等。

1967年生的谷澍，上海财经大学经济学博士，高级会计师。曾任工商银行财务会计部总经理、董事会秘书兼战略管理与投资者关系部总经理、山东省分行行长。

2013年10月任工商银行副行长，2016年10月任工商银行行长，2016年12月任工商银行副董事长、执行董事、行长。

2021年1月任农业银行执行董事，2021年2月起任该行董事长、执行董事。

目前兼任中国银行间市场交易商协会会长、中国金融学会第八届理事会副会长。

1972年生的周济，中国人民大学国民经济管理系国民经济计划与管理专业硕士，经济师。现任职于中央汇金投资有限责任公司，2021年3月起任农业银行非执行董事。曾任国家外汇管理局国际收支司国际收支处副处长、分析预测处副处长、国际收支统计处处长，国际收支司副司长，资本项目管理司副司长。

此次是提名连任农行的非执行董事。

武刚上文杠杆游戏写过，是农行的首席风险官，在该行董事会秘书空缺期间，代行该行董事会秘书职责。

2、管理费用增长、营收表现不够给力，利润指标还不错

说完农行的人事变动，我们看看农行最新的业绩。

2023年三季度，农业银行录得营收1676亿元，2022年同期调整后为1735亿元左右，即同比下滑3.4%。

应该说这点下滑也不算很多，目前的形势这个表现也不容易，可以理解。杠杆游戏回溯了一下，2021年三季度，农业银行当季度的营收为1794亿元左右，也就是说2022年三季度相较于2021年同期，也是下滑的，当然幅度也不大，当时下滑了1个点左右。

2023年上半年，农业银行录得营收约3658亿元，2022年同期该数字为3627亿元左右，显然增长不高，增幅仅有0.8%，不过话说回来，能增长的银行都不容易。

值得一说，2021年同期，农业银行的营收为3655亿元左右，也就是说2023年同期基本回到2021年同期水平。

如果单看二季度，营收为1764亿元，单季度同比也轻微下滑了0.58%。

二季度不算太好、三季度表现更差一点，拖累之下，前三季度农业银行的营收约为5334亿元，同比下滑0.54%。

利润指标的表现要好一些，三季度的归属净利润为741.22亿元，同比增长7.76%；2023上半年，该指标为1332亿元左右，同比增长3.48%。

在三季度不错的利润指带动下，前三季度，农业银行归属净利润接近2074亿元，同比增长了4.97%。

另外值得一说，三季报披露，前三季度利息净收入4336.28亿元，同比下降3.21%。净利息收益率为1.62%。

手续费及佣金净收入667.57亿元，同比下降0.89%。

业务及管理费1554.15亿元，同比增长5.27%；成本收入比 29.14%，同比上升1.61个百分点。值得一说，2023上半年，农业银行的成本收入比27.37%，同比上升1.34个百分点——看来，钱是越来越不好赚。

信用减值损失1295.76 亿元，同比减少139.97亿元。

截至2023年9月末，杠杆游戏注意到，农业银行的不良贷款余额2998.41亿元，比2022年末增加287.79亿元；不良贷款率1.35%，比2022年末下降0.02个百分点。

拨备覆盖304.12%，比2022年末上升1.52个百分点。

3、员工减少，深耕县域、服务农村特征有所增强，会否影响利润不良率

三季报比较简略，农行中报披露时杠杆游戏写过，截至2023年6月末，农业银行共有在职员工444,932人，其中境外分子行及代表处755人，综合化经营子公司及村镇银行8319人。

而我翻阅该行2022年中报发现，截至2022年6月末，该行共有在职员工450,299人，其中境外分子行及代表处722人，综合化经营子公司及村镇银行9151人。

首先总员工数较2022年同期减少了5000多人，其次细节中显示，综合化经营子公司及村镇银行的员工数也是减少的。

员工减少了，如上文所述，业务、管理费用却是增长的。同时，业务及管理费用增长了，对营收的帮助不明显。

不过也算不错，利润指标还是增长的，人少了效益还是可以。

最后杠杆游戏说一点，截至2023年9月末，县域发放贷款和垫款总额86,532.75亿元，较2022年末增加13,249.39亿元，增长18.08%。

县域吸收存款122,431.82亿元，较2022年末增加14,454.68亿元，增长13.39%。

最有趣的要数县域和城市金融营收体量的变化，三季报比较简略，中报披露，2023上半年，农业银行县域金融业务收入1793亿元左右，占比49%。2022年同期该数字为1595亿元出头，占比44%。

城市金融业务营收1864亿元多，占比51%。2022年同期该数字约为2032亿元，占比56%。

虽然绝对数字还是城市金融略多，但农业银行深耕县域、服务农村的特征还是有所增强。

服务县域、农业农村，是农业银行的分内之事，同时农业银行相对也是专业的。

不过话说回来，1、2年后，这些增加较多的县域、扶贫类贷款，不良率情况会如何？到时的利润会受影响吗？

当然我们要相信，经过了这么多年的发展、上市，资产质量、企业治理水平应该都是有所提升的。