文|独角金融  姚悦

编辑|付影

提起重庆，自然会想到山水之城，美丽之地，在这座城市的金融体系中具备一定重要性的重庆三峡银行股份有限公司（下称“重庆三峡银行”）近日迎来了正、副行长人选的正式敲定。

国家金融监督管理总局重庆监管局（下称：重庆金融监管局）批复核准黄宁重庆三峡银行行长的任职资格，核准李理重庆三峡银行副行长的任职资格。

自2016年开启A股上市辅导备案起，重庆三峡银行的上市之路已经走了7年。历经董事长被查、受会计师事务所被调查牵连而中止IPO等波折。其恢复“预披露”后，今年3月，11家排队IPO银行中10家完成注册制“平移”，重庆三峡银行又意外“掉队”。

今年以来，重庆三峡银行各方面动作频频，除人事变动外，还引入国企战投进行股权优化。但与此同时，重庆三峡银行也仍面临资产质量不佳、拨备覆盖率总体下降等问题。

1、正副行长敲定，董事会成员“换血”

今年10月，重庆三峡银行发布公告，行长王良平、副行长万福建申请辞去职务，由黄宁代为履行行长职责。此次重庆金融监管局的批复，意味着黄宁正式“挂帅”重庆三峡银行。

现年49岁的黄宁，属于“70后”高管，于2014年获重庆大学高级管理人员工商管理硕士学位。

在重庆三峡银行任职之前，黄宁曾在重庆银行（601963.SH）工作长达26年之久。

资料显示，黄宁1997年加入重庆银行，历任大溪沟支行会计、业务部客户经理，之后进入总行，先后担任信贷部客户经理、主任助理、办公室副主任、主任、大礼堂支行行长、人力资源部总经理等职务。

2016年3月黄宁被提拔为重庆银行副行长，正式进入重庆银行高级管理层，分管金融市场、资产管理业务及行政管理、安全保卫工作。

有分析指出，重庆三峡银行2022年报显示，其高级管理层除了王良平和万福建达到退休年龄以外，其他人员均为1970年左右生人，经过此番调整，重庆三峡银行整个高级管理层更加年轻化。

此外，此前以重庆三峡银行党委委员、拟任副行长身份出席该行与华为技术有限公司战略合作协议签约仪式的李理，任职资格也获监管核准。

除了正副行长，重庆三峡银行的董事会成员也经历大规模变动。

7月5日，重庆三峡银行公告，股东董事翁振杰、刘勤勤、窦仁政、王晓岩、崔进才辞职。紧接着，7月12日，该行又公告，选举胡英来、施晓盛、张颖、余建平为第三届董事会股东董事。

事实上，五名董事同一时间辞职，又有四位补位，与该行近期发生的股权变更有较大关联。

2、股权优化后，4家重庆市属国企持股比例将超60%

就在12月7日，重庆金融监管局还发布了一条关于重庆三峡银行的公告——同意重庆市地产集团有限公司（下称：重庆地产）受让重庆瑞诚创业投资担保有限公司（简称：重庆瑞诚创投）持有三峡银行的约5812.73万股股份。重庆地产是重庆市属国企。

值得一提的是，这已经是重庆三峡银行今年以来第二次重大股权变更。

据2022年报，重庆三峡银行前十大股东中，仅有两个为国有参股方，共持股不到30%——重庆信托持股近29%；重庆银行持股4.97%。其余八大股东都为民企股东。

今年3月，其他排队IPO银行“平移”之际，重庆三峡银行开始密集引入国企战略投资。

重庆城投、重庆高速、重庆发展投资、重庆地产4家重庆市属国有重点企业率先入股。

具体来看，重庆城投受让重庆信托持有重庆三峡银行的约11.15亿股股份；重庆高速受让中国希格玛有限公司、重庆东华翰丰信息科技有限公司、重庆景诚实业有限公司分别持有三峡银行的约3.46亿、2.77亿、2.07亿股股份；重庆发展受让重庆国投股权投资管理有限公司、重庆涌瑞股权投资有限公司、上海银信实业发展有限公司、庆紫钧投资有限公司分别持有的重庆三峡银行约2.66亿、2.58亿、1.63亿、4900.76万股股份；重庆地产受让重庆国际信托持有重庆三峡银行的约5.01亿股股份。

目前，上述股权已经受让完成。企业预警通显示，重庆城投、重庆高速、重庆发展投资、重庆地产分别持有重庆三峡银行20%、17.38%、13.2%、9%股权，成为该行第一、第二、第三和第五大股东。

而此次重庆地产继续增持完成后，合计持有重庆三峡银行约5.6亿股股份，持股比例为10.04%，将晋升为该行第四大股东。届时，重庆三峡银行被重庆四大市属国企合计持股的比例将升至60.62%。

中国企业资本联盟副理事长柏文喜曾表示，国有企业战略入股对重庆三峡银行除增强资本实力外，还能够获得实力雄厚的国有股东信用背书并强化地方国资与地方地方政府的支持，无论对于重庆三峡银行的长期发展，还是IPO都是十分利好的。

值得注意的是，根据2022年修订的《首次公开发行股票并上市管理办法》，首发申报企业需满足最近三年内董事、高管没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。

招联首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼也曾对《华夏时报》指出，根据新证券法要求，如果是实际控制人发生变化，则要推迟3年后才可上市。

3、三季度赚了8.94亿，不良贷款率连升2年

据Wind数据，截至2023年三季度，重庆三峡银行资产总额2867.98亿元，比年初增加238.84亿元，增长9.08%。

同时，三季度营利也实现双增——实现营收38.52亿元，同比增长9.06%；实现净利润8.94亿元，同比增长6.38%。

此前五年，重庆三峡银行经历业绩波动。2018-2022年，重庆三峡银行营收分别为37.77亿元、44.92亿元、45.43亿元、52.47亿元、46.06亿元；净利润分别为12.8亿元、16.05亿元、15.04亿元、14.97亿元、11.93亿元。

图源：wind金融终端

除了2019年营利双增，2018、2020、2021年都是增收不增利，2022年为双降。

不过，重庆三峡银行仍面临不良贷款余额不断增加。2020-2022年，分别为13.37亿元、15.94亿元、24.13亿元，不良贷款率分别为1.3%、1.33%、1.77%。

在2022年的不良贷款行业中，重庆三峡银行前五大贷款行业中批发零售业、房地产业、制造业不良贷款率较高，分别为4.32%、9.37%和2.59%。此外，2022年末，重庆三峡银行房地产业关注类贷款余额为32.82亿元，较上年末增长50.76%。

重庆三峡银行深陷多笔逾期贷款，债务来源于ST三圣（002742 SZ）。ST三圣主营业务为建材及医药板块。据ST三圣2023年半年报，该公司在重庆三峡银行有1.4亿元贷款于今年5月20日逾期未偿还，逾期利率9.3%，在7月补充签订展期协议；还有对重庆三峡银行已逾期未支付的利息734.87万元。

此外，ST三圣将持有的重庆春瑞医药化工有限公司72%的股权质押，用于重庆三峡银行 借款，截至2022年12月31日，借款余额为4.06亿元，最后一笔借款到期日为2024年5月20日。

面对风险，重庆三峡银行表示，要持续完善全面、全员、全流程的全面风险管理体系，通过实施风险管理策略，强化风险偏好及限额管理，持续优化风险管理流程，并运用风险管理方法、技术和工具，不断推进风险管理数字化建设，夯实风险管理三道防线。

此外，重庆三峡银行拨备覆盖率也总体走低，2020-2022年分别为172.38%、202.41%、150.59%。而监管披露的商业银行拨备覆盖率数据2020-2022年分别为182.3%、197%、205.85%，其中2022年，比重庆三峡银行高3.44%。

资本充足率方面，截至2023年三季度，重庆三峡银行核心一级资本充足率9.81%，一级资本充足率11.21%，资本充足率12.04%。相较去年年底，分别减少0.5%、0.63%、1.05%。

此外，据国家金融监督管理总局公布的2023年三季度银行业主要监管指标数据，2023年三季度末，商业银行的核心一级资本充足率为10.36%、一级资本充足率为11.9%，整体资本充足率为14.77%。

2016年11月，重庆三峡银行就开启A股上市辅导备案至今，该行上市之路已经走了7年，历经董事长被查、受会计师事务所被调查牵连而中止IPO等波折。3月，A股市场全面实施注册制，11家IPO排队银行中，10家完成注册制“平移”，唯有重庆三峡银行“落单”。

不过，自2022年以来，A股银行IPO审批节奏放缓，仅有一家于年初成功在深交所主板上市。除了注册制“换道”后，重庆三峡银行也出现“掉队”，也有多家IPO被否或主动撤回IPO申请等。

金乐函数分析师廖鹤凯表示，现在银行IPO的难点主要在，目前还未上市的都是中小城商行、农商行，普遍存在股权结构结构稳定性不佳、监管指标不达标、高管团队大幅变动、近年来的经营稳定性和发展情况不佳、内部治理存在多项问题、不良率得不到有效控制、受到的监管处罚整改尚未完成等。

“之前三峡银行注册制‘平移’掉队的原因，主要就是股权结构尚不合理、近年来公司经营情况不佳营收和利润水平都出现了下降，资产质量也出现持续下降的情况。”廖鹤凯补充道，“这么一套动作（高管变阵、股权优化）下来都是为达到上市要求，做的必要步骤。有助于三峡银行提升团队专业水平，改善公司股权结构，提高管理效率和公司治理水平，提升营收水平改善利润水平，控制不良率，为顺利上市创造条件。”

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