文｜独角金融

都说吃一堑长一智，但在贷后管理上，知名城商行齐鲁银行又“栽跟头”了。

根据国家金管局山东监管局披露的处罚信息，齐鲁银行因关联交易贷款管理不到、信贷资金注入房地产等14项违法违规行为，近日被没收违法所得并处罚款合计1495万元，作出此次处罚决定的日期为2023年12月28日。

肇始于孔孟之乡山东的齐鲁银行，曾一度被誉为新三板市场的“明星”，后来转A股主板上市，过去几年，其资产规模、营收及净利润都值得肯定。

齐鲁银行官网介绍，要力争“打造行稳致远的精品银行”为目标，不过，在业绩增长的同时，一纸千万元罚单，再次将这家银行的合规经营和内控问题推至台前。上任不到一年的董事长郑祖刚，未来如何带领这家城商行实现超越，值得期待。

1、被罚1495万，贷款管理不到位成“重灾区”

此次被罚，多数违规都锁定“管理不到位”，其中，各类贷款管理不到位的事由就有6项，导致3名责任人也领罚，包括时任齐鲁银行行长助理、副行长陶文喆被警告并罚款5万元，主要存在的问题包括：对关联交易贷款管理不到位、流动资金贷款管理不到位、同业投资业务管理不到位，对违反审慎经营规则负有责任。

陶文喆是在2017年12月正式任职齐鲁银行行长助理，2021年9月末，升任该行副行长。从2018年开始，齐鲁银行的贷款质量逐年优化。但在14项违规事实中，2项违规直指银行资产质量，包括贷款风险分类不准确，以信贷资金购买本行不良资产。

齐鲁银行营业管理部总经理韩明磊也领到罚单，主要原因是对该行授信资金作用审核不审慎，对严重违反经营规则负有责任，被山东监管局提出警告措施；同时，该行济南山大路支行行长贾镔对该行同业投资业务管理不到位，严重违反审慎经营规则负有责任，也被处以警告。

贷款业务成为被罚的“重灾区”，显示出其过去一段时间银行贷款“三查”不尽职。金乐函数分析师廖鹤凯表示，这主要由于存量业务规模庞大，中小银行的业务很多交易对手是重叠的、或者有关联性、或是相关业务执行标准不严格，又有业务惯性的情况下，很容易在风控环节出现不尽职的情况。

2023年前三季度，齐鲁银行总资产5684.9亿元，净资产378亿元。业绩表现也较为亮眼，前三季度营收和净利润分别同比增长8.24%、16.2%。但”天价“罚单释放的内控漏洞，无疑暴露出该行在合规审慎经营上还有很多工作要做。

收到巨额罚单后，能否对银行起到震慑作用？接下来应如何避免贷款违规事件的发生？

针对本次处罚，齐鲁银行高度重视，并称即查即改，及时推进落实各项整改措施，并将不断健全制度体系、优化管理流程，持续加强内控合规管理，坚持依法稳健经营，筑牢风险底线，推动业务可持续发展。

据独角金融不完全统计，2021年6月18日，在正式登陆沪市主板至今，齐鲁银行合计被罚没已超2000万元，被罚原因多与贷款业务管理不到位有关。此前收到较大的一笔罚单还是在4个月前，该行因未按规定履行客户身份识别义务等8项违规，被中国人民银行济南分行没收违法所得363.78元，罚款297.5万元。

“被重罚后，对银行及其相关责任人能起到较大的震慑作用。也意味着该行阶段性问题充分暴露后进入新的发展时期，短期利空出尽，进入逐步估值修复的新时期”。廖鹤凯表示。

廖鹤凯分析称，银行要加强内部控制和风险管理、定期组织内部培训和考核以提高员工内控意识、建立有效的建立奖惩机制、制定详尽的合规手册并定期更新、加强与监管部门的定期沟通和协作等，以避免贷款违规事件的发生，确保银行业务的合规、稳健发展。

2、转"A"上市两年半，市值较巅峰蒸发383亿

根植济南、立足山东、辐射天津、河南、河北的齐鲁银行，成立于1996年6月，由济南市原16家城信社和1家联社合并组建城市合作银行，1998年6月更名为济南市商业银行。2004年8月，引入战略合作方澳洲联邦银行后，成为山东省第一家，全国第四家实现中外合作的城商行；2009年6月份，正式更名为齐鲁银行。

20年过去，澳洲联邦银行依然是齐鲁银行第一大股东，持股16.28%。前十大股东中，济南国资运营有限公司持股9.28%，其他股东中，兖矿能源、济南建投、华宇集团、济钢集团、济南西城投资、中国重汽、香港中央结算位列齐鲁银行前十大股东之列。

无论从体量，还是盈利能力，山东省内仅有青岛银行能与齐鲁银行比肩。截至2023年三季度，青岛银行的资产总额和净利润分别为5811.84亿元、30.9亿元，从两项数据看，青岛银行较齐鲁银行略胜一筹。

在2023年中国银行业100强榜单中，齐鲁银行位列第61位，领先青岛银行1名，在山东城商行中排名第1。

如果要给齐鲁银行标记一个高光时刻，很多人都会提到2015年6月挂牌新三板后，连续三年蝉联新三板“盈利王”。2016年-2020年，齐鲁银行分别实现营收51.54亿元、54.26亿元、64.02亿元、74.07亿元和79.36亿元；净利润分别为16.54亿元、20.26亿元、21.69亿元、23.57亿元和25.45亿元。净利润连续四年位居山东省城商行之首。

在新三板之旅中，尽管融资85亿元，但齐鲁银行也有不足，其资本充足率仍然处于下行之势。

为了对资本充足率进行更好的补充，2021年6月18日，该行在新三板暂停股票转让业务，正式登陆A股市场，发行股数约4.58亿股，发行价为5.36元/股，融资24.55亿元。

3个月后，齐鲁银行发行了规模为40亿元的二级资本债券，时隔半个月，即2021年9月30日，该行再次发布拟公开发行80亿元A股可转债，用于补充核心一级资本。

在多次“补血”后，2021年末，该行资本充足率为15.31%，一级资本充足率为11.63%，核心一级资本充足率9.65%，较前一年同期分别增长0.34个百分点、0.01个百分点、0.16个百分点。

尽管后来齐鲁银行多次发行债券继续补充资本充足率，但其各项指标依然未达到行业平均水平。

截至2023年三季度，该行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为14.45%、11.43%、9.73%，而商业银行这三项数据分别为14.77%、11.9%、10.36%。

所有的努力都不会被辜负。与竞争对手相比，齐鲁银行的资本金则优于青岛银行。

当齐鲁银行在上交所正式挂牌上市后，其股票连收6个涨停板，2021年6月25日达到巅峰，为12.43元/股，市值为569亿元。

时间如白驹过隙，一转眼齐鲁银行已登陆A股市场有两年半的时间。1月12日，齐鲁银行的收盘报价3.95元/股，市值186亿元，与最高市值相比，蒸发了383亿元。

为稳定股价，齐鲁银行也做了多次增持。2022年5月底，该行曾经披露过一则触发稳定股价措施的公告。同年12月9日，齐鲁银行稳定股价措施已实施完毕，此次总计增持金额5513.28万元。

但稳股措施收效甚微，2023年7月18日，齐鲁银行因连续20个交易日收盘价低于公司最近一期经审计的每股净资产，触发稳股措施启动条件，因此再发公告，由持股5%以上的股东、董事、高管拟增持金额合计不超过5608.11万元。2023年9月5日，澳洲联邦银行通过沪股通方式累计增持452.97万股股份。

2023年10月18日，齐鲁银行第三次公布了稳股方案实施进展，但目前看效果并不理想。按彼时股价收报4.15元/股计算，截至1月12日其跌幅为4.81%。

股价之所以低迷，与其营收规模偏低也有一定的关联。2023年前三季度，齐鲁银行虽然营收增速在A股17家城商行中排名靠前，但营收总额却排名倒数第三。

一组数据也指出了齐鲁银行的问题。2020年至2022年，该行计提的信用减值损失分别为27.26亿元、40.5亿元、41.51亿元，逐年增加。

3、不良贷款的“烦恼”与良方

作为一家城商行，齐鲁银行积极支持三农，开发创新信贷产品。几年前结合地域经济特色，本着精准扶贫、产业振兴为目的，创新推出“毛驴贷”“黄瓜贷”“草莓贷”“甜瓜贷”等贷款产品。

根据2020年的宣传，该行已累计为近500多个养殖合作社、养殖户提供近8亿元信贷支持。其中，在盛产阿胶的东阿县推出的“毛驴贷”产品，使用毛驴作为质押物申请贷款。

喧嚣过后，冷暖自知。“毛驴贷”从养殖户到银行，主要依赖东阿阿胶这家企业，由于市场变化和规模化生产技术不够成熟，该类贷款后来出现风险，几十家阿胶合作驴场未按时还贷，齐鲁银行决定起诉至东阿县人民法院。根据2023年的一份裁定显示，法院判定阿胶合作驴场每家几百万债务，限期归还贷款。

齐鲁银行表示，目前正与养殖户进行积极协商，以顺利结清该类业务。由于该类贷款在银行业务中占比较低，对全行发展及关键指标均不产生重大影响。

再往前追溯，齐鲁银行曾在风控管理上吃过亏。2010年的特大伪造金融票据案，因涉及齐鲁银行的诈骗金额最多，逾70亿元，导致其财报显示实际损失金额共22.59亿元。该案爆发后，时任董事邱云章、行长郭涛、监事长张苏宁也纷纷离职。

时过境迁，齐鲁银行也一路变大变强，成绩有目共睹，值得肯定。从近五年的不良率情况看，2018年该行不良率曾达到1.64%的最高点，此后逐年下降，截至2022年末，该行不良率降至1.29%。

同时，齐鲁银行零售业务增长显著。截至三季度末，该行个人贷款余额828.55亿元，较年初增长10.77%，增速高于全省平均4.1个百分点。该行表示，为提高零售贡献度，建立了从总行、分行到支行一贯到底的大零售转型组织架构，全方位推进零售业务商业模式、体制机制、机构建设、营销渠道、产品体系等方面的转型。

贷款结构以对公贷款为主。截至三季度末，齐鲁银行对公贷款2023亿元，较年初增长17.22%。

图源：三季报

不久前，信达证券发表研报指出，齐鲁银行区域发展潜力较为显著，营收增速稳健，盈利能力渐趋复苏，对公，存贷规模扩张，资产质量改善，未来成长空间广阔，给予齐鲁银行“增持”评级。

接下来，“70后”郑祖刚董事长如何带领这家银行打磨基本功，提高内控管理水平，提振资本信心，实现超越？评论区聊聊吧。