界面新闻记者 |
界面新闻编辑 | 牙韩翔
1月17日，国家统计局公布了2023年的新出生人口数为902万——这一数字比原本奶粉行业猜测的800万增加了1成。
目前看来，婴幼儿奶粉及母婴用品行业，仍然在努力走出业绩阴影，而新生儿数量多于预期或许能够让正在对抗压力的公司们看到一丝生机。
“对于母婴食品行业来说，受新生人口数持续下降的影响，市场消费基数变小，母婴食品企业持续承压，但同时应保持谨慎乐观的态度。”有机婴童食品品牌小皮（Little Freddie）方面则对界面新闻表示。
界面新闻向飞鹤、澳优乳业、君乐宝和蒙牛等乳制品企业寻求他们对这一变化的看法，但截至发稿均未得到答复。
而在2023年10月31日伊利股份第三季度业绩说明会上，该公司投资者关系部总经理赵琳则表示，虽然第三季度国内婴幼儿配方奶粉行业下滑趋势还未发生改变，但四季度国内奶粉市场已经有向好的现象。伊利预计，2024年可能会出现新出生人口数字久违的回升，也将给行业带来新的增长机会。
事实上，母婴奶粉和用品公司苦于新生儿数量下滑很久了。
从部分上市公司的业绩来看，它们仍在挣扎。
贝因美2023年前三季度实现营业收入19.16亿元，同比下降5.56%；中国飞鹤2023年上半年财报数据显示，其上半年营收微增0.6%至97.35亿元，净利润为16.18亿元，同比减少28.8%。而母婴连锁零售孩子王2023年前三季度，实现营收63.47亿元，同比减少0.58%；净利润1.17亿元，同比下滑22.95%。
这些公司一边等待人口数据回升，一边寻找破局思路。
“三年新生人口数据显示，降幅是在逐步收窄的；另外可以看到新出生人口向三四线聚集。对于企业来说，在维系一二线城市市场推广的同时，需要持续加大深耕三四线市场。”小皮方面对界面新闻表示。
从母婴用品公司的抱团动作也能够看出这一点。
过去一年，孩子王收购了乐友国际，另一家母婴连锁公司爱婴室则收购贝贝熊。具体来看，乐友国际主要遍布在北京、天津、陕西、河北等北部地区，与业务集中于华中、西南、华东地区的孩子王刚好形成互补。孩子王也在2023年12月18日的公司大会上表示，中国是城乡两元多层复杂市场结构，需要多场景覆盖用户。
而爱婴室收购贝贝熊也是类似的逻辑。后者诞生于长沙，门店覆盖湖南、湖北、江苏、江西、四川等区域，通过收购爱婴室则可以快速渗透三四线城市。
对于乳企来说，在等待婴幼儿奶粉市场回暖的同时，他们也开始布局成人奶粉和其他业务，如冷饮。
基本上，所有涉足婴幼儿奶粉的企业，在近三年开始增加或者将原有的成人奶粉产品进行功能升级，并取得了一定的效果。
界面新闻在一份奶粉投资者问答报告中看到，一家头部乳企表示，2023年二三季度的婴配粉业务出现下滑，四季度则平稳，而成人奶粉则保持双位数增长，这是因为成人营养品整体仍处于蓝海状态，基于老龄化和人口规模，加上中老年群体对健康意识的提升，使得成人奶粉有一定的渗透空间。
该报告预计，成人奶粉的规模在150亿元左右，虽与800亿左右的婴配粉规模相比差距较大，但增长空间给了企业发挥的机会。
在布局成人奶粉的同时，综合类的乳制品企业基本都利用已有的乳原料、奶源等优势，将产业伸向更多非奶粉业务单元。
伊利、蒙牛量大巨头通过加大在海外的冷饮布局来增加规模，例如伊利此前通过在印尼自建工厂、在泰国收购冰淇淋企业Chomthana的方式进入当地市场，还通过贸易方式进入非洲坦桑尼亚。同样的，蒙牛在更早的时间通过收购，蒙牛也于2018年在印尼建立了蒙牛YoyiC工厂，收购泰国冰淇淋企业艾雪。
在中国市场，东北乳企完达山自2023年夏天，开始通过加盟方式扩张其新业态“乳此新鲜”奶茶店，最近还通过哈尔滨旅游日让乳此新鲜”频繁蹭热点。在哈尔滨中央大街的完达山“乳此新鲜”旗舰店，店员换上了东北特色小花袄引来顾客打卡，该店日均销售上浮30%以上。
出生率高于预期，让行业获得喘息，而在此之余，新国标的落地也加速了整个市场优胜劣汰。
“去年出生率虽然比预想好，不过整个奶粉市场的盘子仍然在萎缩，加上价格战的影响，使得婴幼儿配方奶粉的竞争激烈。”乳业分析师宋亮告诉界面新闻。随着婴幼儿奶粉新国标开始实施，婴幼儿配方奶粉行业迎来了配方注册后的第二轮调整。这直接促使了部分小型企业选择退出，宋亮预计在2022年会有30%的婴幼儿奶粉企业退出市场。
而在高度竞争之中，部分头部企业的压力得到了缓解。
2023年11月2日，伊利股份披露的投资者关系活动记录表显示，随着第二次配方注册制实施后小品牌的库存出清陆续接近尾声，以及明年出生人口的回补，四季度以来，婴幼儿奶粉行业有了一些向好的迹象。伊利前三季度婴幼儿奶粉在10月重回正增长轨道，预计四季度会有比较好的恢复。
这和宋亮的判断大体一致。据他预计，价格战本应该在2023年年底结束，但实际情况是，一些企业提前让经销商压了较多的货，导致四季度销售任务大，价格战延续到了今年一季度。所以，奶粉行业的整体压力，可能还需延续一到两个季度，然后会有所好转。
评论