界面新闻记者 |
500亿规模保险系私募基金距离落地更进一步。
2月27日，新华保险（601336.SH）披露2024年第一次临时股东大会决议公告，《关于申请投资试点基金的议案》（下称：《议案》）获股东大会高票通过。
2月6日由新华保险披露的《议案》具体内容显示，中国人寿与新华保险合资设立的基金公司名称为鸿鹄志远（上海）私募投资基金有限公司（暂定名，下称：鸿鹄志远基金），基金存续期限为10年，经基金公司股东会决议通过，基金存续期可以变更。
新进披露的鸿鹄志远基金投资范围主要包括两大类：
一是上市公司股票，投资方式包括但不限于连续竞价、认购非公开发行股票（A股）/配售（港股）、配股（A股）/供股（港股）、与单一或组合交易对手间的大宗交易或协议转让、可转债优先配售、转融通证券出借等。
二是货币市场基金、银行存款、国债逆回购等现金管理类投资品种。
《议案》指出，在股票市场进行投资时，基金将选择具有较大市值、流动性好及较高市场影响力的优质上市公司。
“基金管理人将综合考虑市场状况、公司与中国人寿的出资意愿以及选择投资标的的性价比决定基金出资时间和出资额。”《议案》同时提到。
具体而言，基金管理人会考虑以下各项因素：(1)宏观经济状况及政府政策预期；(2)上市公司的业绩预期；(3)股票市场的估值水平；(4)股票市场的流动性水平；及(5)投资标的的长期投资价值水平。同时，基金管理人公司会结合基金资金状况，在实现长期投资的同时，实现股东资产负债匹配等要求。
作为自去年11月以来，险资入市方面的重磅消息，由两大保险巨头合资设立的500亿私募证券投资基金进展一直为市场所关注。
根据此前安排，鸿鹄志远基金的基金规模500亿元，由新华保险与中国人寿拟以货币资金方式各出资250亿元，资金来源全部为保险资金。
同时，公司控股子公司新华资产与中国人寿控股子公司国寿资产还将分别以货币资金方式各出资人民币500万元共同发起设立基金管理人公司，担任鸿鹄志远基金管理人。
此次《议案》除明确鸿鹄志远基金的投资范围外，在基金管理方面也做了更为细致的说明。
按照安排，基金管理人公司提供基金投资运营等相关的管理服务。基金管理人公司设置投资决策委员会，负责审议决策基金的投资业务。
截至目前，基金管理人公司已正式成立。基金管理人名称为国丰兴华（北京）私募基金管理有限公司，目前已获工商行政管理机关核准登记。
特别的，在公司治理层面，《议案》指出，基金管理人公司的执行董事及监事的任免应经新华资产及国寿资产一致同意。
同时，基金管理人公司设立后第一个三年内的执行董事人选由国寿资产提名，第一个三年内的监事的人选由新华资产提名。根据新华资产与国寿资产协商，后续可由新华资产提名基金管理人公司的执行董事。
此外，基金管理人公司设置投资决策委员会，共六名成员，由国寿资产及新华资产分别委派三名成员组成。
自去年下半年以来，引导保险资金等长期配置型资金入市举措陆续推出：
8月，中国证监会召开机构投资者座谈会，指出养老金、保险资金和银行理财资金等中长期资金加快发展权益投资正当其时；9月，《关于优化保险公司偿付能力监管标准的通知》下发，通过调低部分风险因子等措施，鼓励保险公司将资金更多地用于长期投资；10月，财政部发布《关于引导保险资金长期稳健投资加强国有商业保险公司长周期考核的通知》，明确将国有商业保险公司经营效益类绩效评价指标“净资产收益率”由当年度考核调整为“3年周期+当年度”相结合的考核方式。
随后于11月，两大保险巨头便官宣了500亿元的保险系私募鸿鹄志远基金设立消息。
华西证券此前研报分析，此次双方合作举措是险资权益投资策略的创新，是进一步提升资产负债管理、优化长期投资方式的尝试，有助于险企缓解资产配置压力，发挥保险资金期限长、规模大且来源稳定的优势；预计未来会有更多类似基金设立，发挥好保险长线机构投资者的积极作用，加大保险资金参与资本市场的力度，实现保险资金与资本市场的良性互动、共同发展。
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