界面新闻记者 | 冯雨晨

消息面利好频出，算力板块却集体猛跌。

3月27日，算力概念股行情低迷，同花顺算力租赁板块跌幅高达6.29%，85只个股仅三只飘红。奥飞数据（300738.SZ）跌幅达15.65%，高新发展（000628.SZ）、恒为科技（603496.SH）、中贝通信（603220.SH）、龙宇股份（603003.SH）、真视通（002771.SZ）等一众明星算力概念股纷纷跌停，云天励飞-U（688343.SH）、航宇微（300053.SZ）、特发信息（000070.SZ）、创业黑马（300688.SZ）等跌幅均都在9%以上。

发生了什么？

奥飞数据证券部人士对界面新闻表示，股价大跌是市场行为，中贝通信称，暂时没有了解到有影响板块的行业消息，公司经营正常。

恒为科技人士同样对界面新闻表示，不清楚是不是因为算力行情引起的股价大跌，市场涨跌正常，目前没有了解到行业中有什么影响股价的消息。

回看2月以来的算力行情，先是Sora横空出世引爆市场，再由Kimi接力搅动一池春水，算力板块开年以来在两波热潮中整体呈现上升行情。

不乏市场人士认为，经过持续上行后算力板块进入回调期间。3月27日跌幅最狠的奥飞数据在过去的3月22日至26日三个交易日中累计涨幅就高达46%，跌停的龙宇股份同期累计涨幅达20.48%。再例如，高新发展自春节后以来，股价已然翻倍。

不过，板块大跌的同时，消息面上，算力板块近日频释放利好消息。

据公开报道，3月26日，工信部赵志国总工程师在国新办发布会上强调，我国将持续优化骨干网络架构，建设高速算力网络，强化新型信息基础设施对经济社会数字化转型的支持力度，以保持信息通信业的竞争优势。此次发布会首次提及了“高速算力网络”概念，突显出国家对提升网络效能和算力资源配置效率的决心。

3月25日，国家数据局局长刘烈宏在中国发展高层论坛2024年年会上指出，国家数据局将加快推进数字基础设施建设，推动构建全国一体化算力体系，探索布局数据流通设施，打造安全可信的流通环境，为促进跨行业、跨地域数据要素流通提供支撑。

上海市通信管理局等11个部门近日联合印发的《上海市智能算力基础设施高质量发展“算力浦江”智算行动实施方案（2024-2025年）》提出，到2025年，本市智能算力规模超过30EFlops，占比达到总算力的50%以上。算力网络节点间单向网络时延控制在1毫秒以内。智算中心内先进存储容量占比达到50%以上。

此外，多家券商也在研报中对算力产业链保持乐观展望。例如，银河证券研报3月26日指出，算力产业链的规模化、普及化及国产化将成为未来发展的主要方向。由于我国下游场景所需计算数量规模较大，叠加政策的持续推动，算力产业链上游智算中心建设仍将保持较高景气度。国内外算力需求也将拉动光模块产业链规模进一步提升。

华龙证券研报也认为，AI大模型将持续推动算力需求高增。由于推理侧与应用侧联系更为密集，随着AI应用向下游拓展，推理算力需求将会持续增长。同时，受算力供求关系影响，算力租赁商业模式逐渐清晰，预计算力服务等相关产业环节仍将持续受益。