3月27日晚间，交通银行（601328.SH）发布了2023年年报。年报显示，2023年交通银行实现营业收入2580.14亿元，同比增长0.26%；实现归母净利润927.28亿元，同比增长0.68%，该行拟每股分配现金股利人民币0.375元（含税）。

虽然营收和利润都实现了净增长，但是这个增幅几乎可以忽略不计。

公司金融贡献近半利润，“第二曲线”增长承压

按业务板块划分，交通银行由公司金融业务、个人金融业务、资金业务和其他业务四大板块组成，这四块业务各自营收占比没有出现太大变化。

而从贡献利润角度，公司金融业务在营收占比差不多的情况下提升了近7%，占了公司利润总和的半壁江山，其他三块均有不同程度的减少。

从收入结构来看，利息净收入是最主要组成部分，报告期该行实现利息净收入1641.23亿元，同比减少57.59亿元，在营业收入中的占比为63.71%。利息净收入同比下降3.39%，净利差1.14%，同比下降23个基点，净利息收益率1.28%，同比下降20个基点。

该行表示，利息净收入同比下降主要原因为是贷款市场报价利率（LPR）多次下调及存量房贷利率调整，客户贷款平均收益率下降导致利息收入增长不及预期。

占比排第二的为手续费及佣金净收入，这块业务交行自称是用来打造利润持续增长的“第二曲线”。不过2023年该板块净收入同比减少18.51亿元，降幅4.13%。其中理财业务更是同比减少23.46亿元，降幅23.10%；投资银行业务收入同比减少5.72亿元，降幅18.49%。

在业绩发布会上，交行首席风险官刘建军也回应了该问题，他表示手续费承压问题一方面是因为资本市场波动，相关权益类理财产品的规模下降；另一方面，财务顾问和债券承收业务下降。但代理类手续非等同比增长，手续费基本盘保持了一定韧性。

不良率变化不大，房地产上升明显

财报显示，去年交行整体不良贷款余额为1056.88亿元，较上年末增加71.62亿元，不良贷款率1.33%，较上年末下降0.02%。拨备覆盖率195.21%，较上年末提升14.53个百分点。

报告期内，集团公司类贷款较上年末增加4681.8亿元，增幅9.94%。其中，制造业中长期、绿色信贷、涉农贷款增幅分别为39.41%、29.37%、24.80%，均显著高于集团贷款平均增幅。

但是具体看公司类贷款，交通运输、仓储和邮政业，制造业以及租赁和商务服务业不良率有所下滑，该三部分贷款占比接近超30%。

其中，制造业贷款较上年末增加1180.54亿元，增幅14.11%；交通运输、仓储和邮政业贷款较上年末增加824.68亿元，增幅10.02%；租赁和商务服务业贷款较上年末增加1367.83亿元，增幅18.74%；

而备受市场关注的房地产业贷款占比为6.15%，不良贷款率高达4.99%，较上年末2.8%接近翻倍。

此外，交行公司类逾期贷款余额 622.73 亿元，较上年末增加 159.64 亿元，逾期贷款率 1.20%，较上年末上升 0.22个百分点。