文|全球财说 王莉

常熟银行毋庸置疑是内地农商行中的佼佼者，作为佼佼者，其年报也很有特色。

常熟银行的年报会放些彩色插画，插画内容是一片祥和安宁的田园风光，提醒着看年报的投资者：虽然银行简称中没有农商行几个字，但这是家名副其实的农商行，全称为“江苏常熟农村商业银行”。

下里巴人接地气的业务作风、阳春白雪的境界，在常熟银行年报中有着充分的体现。

掌门人的“阳春白雪”

常熟银行自2016年上市起，年报中一直到2021年起才开始有董事长致辞。彼时的董事长为去年刚辞任的庄广强，庄广强在2021和2022年的年报致辞中均以传说及历史人物故事，引经据典融入到公司发展情况中。

“传说三千年前，在遥远的以拉山谷，有个名叫大卫的年轻牧羊人，为了保卫家园，勇敢地站出来迎战敌军勇士——训练有素、装备精良的巨人歌利亚。靠着对脚下这片土地的了解，靠着轻灵敏捷的战术，巧用投石绳、甩出鹅卵石，击中歌利亚的脑袋，趁巨人倒地时迅速取下其首级。侵略者阵脚大乱，溃败而去。”

借此故事，庄广强将2021年遇到的困难比喻为“巨人的挑战”，而常熟银行则如大卫般勇敢、机敏。

在2022年报中，董事长致辞还特意拟定了标题“龙场悟道”，此次引入的人物乃是中国历史知名人物王阳明，开篇即为“1508 年，王阳明跋涉千里，来到地图的尽头——贵州龙场。经历了四十廷杖的伤痛屈辱，熬过了诏狱铁窗的凄寒苦冷，又被贬至瘴疠蛮荒之地。初到龙场，王阳明衣食无着、语言不通，住阴暗潮湿的山洞，躺冰冷坚硬的石棺，人生从云端跌落谷底。在一个大雨滂沱、雷电交加的夏夜，王阳明冲破迷雾、灵光乍现，‘圣人之道，吾性自足，向之求理于事物者误也。’自此阳明心学横空出世。”

整篇致辞以“心即理，吾性自足”、“事上练，知行合一”、“致良知，烛照四方”三个方面融入银行业务开展情况。

通篇读来，都会如唐长老般发出赞叹“真是阳春白雪，浩气冲霄”。

2023年，刚由董事会选举出的薛文继任董事长一职，不过在2023年年报发布时，由于其任职资格尚在核准中，故董事长致辞签名处仅显示为党委书记。

《全球财说》发现2023年的致辞中仍然保留了阳春白雪的风格，但又与庄广强风格截然不同。

该篇致辞的标题为“生生不息日日新”，开篇借助了去年热播电视剧《繁花》，“过去一年，繁花开了又谢，季节寒了又暖，无数个宝总与爷叔的人生，在这冬去春来中起起伏伏。”论述也是通古论今，四字词语比比皆是。

当然致辞可以阳春白雪，但业务却要下里巴人才更接地气。

信用卡不良率上升

说常熟银行是农商行中的佼佼者的确不为过。

在当前息差下行背景下，常熟银行实现了营业收入和净利润两位数的双增长，2023年该行实现营业收入98.70亿元，同比增加10.62亿元，增幅12.05%。实现归属于上市公司股东的净利润32.82亿元，同比增5.38亿元，增幅19.60%。总资产收益率（ROA）1.13%，同比提升 0.03 个百分点；加权平均净资产收益率（ROE）13.69%，同比提升 0.63 个百分点。

2023年该行利息收入方面规模因素还能压住利息下行因素影响，实现了利息收入的增长，其中贷款和垫款利息收入同比增长了11.44%，再进一步看，是公司贷款和垫款利息收入增长更多，同比增长15.57%。

常熟银行年报中没有披露规模因素和利率因素变动影响，但《全球财说》分析认为，当前该行利息收入增长还是靠规模因素拉动，毕竟2023年该行发放贷款及垫款平均收益率同比下行，从上年的6.09%将至2023年的5.81%。贷款总额增幅较大，同比增长了15%。

在截至3月27日已发布年报的几家银行中，平安银行贷款总额增幅不到3%，招商银行贷款总额增幅不到8%，中信银行贷款总额增幅不到7%。当然这三家银行体量和常熟银行不是同一水平。

虽然其非利息收入也在增长，但手续费及佣金收入是下降的，2023年手续费及佣金净收入同比大降82.84%，主要是手续费及佣金收入在大幅下降的同时，支出也在大幅上升。造成手续费及佣金收入下降的是理财业务收入和银行卡业务，理财业务收入同比下降了62.83%，银行卡业务收入同比下降了88.1%。

该行没有解释银行卡业务收入下降原因，不过《全球财说》分析认为大概率是信用卡业务收入下降，在各类贷款中，住房抵押贷款和信用卡贷款余额在下降，其中又以信用卡降幅最大，同比下降25.25%。

信用卡收入下降或已成为行业普遍现象，不过常熟银行信用卡降幅算不算突出，因为目前披露银行数量还偏少，尚无法确认，在常熟银行自身贷款中，信用卡不良率上升，且是各类贷款中不良率最高的一个，为1.4%，较上年增加了0.78个百分点。

存款方面，整体增长，同比增长16.16%，从存款结构看，趋势和行业相同，活期存款下降，定期存款增长，且该行定期存款增幅较大，其中企业定期存款同比增长15.97%，储蓄定期存款同比增长30.09%。该行存款以常熟地区为主，由此也可看出该行在常熟地区至少是得到当地人的认可的。

由于收入的整体增长，该行目前还没有像平安银行一样到压缩费用减少开支的地步，该行业务管理费同比还在增长，同比增长了7.09%，其中员工费用同比增长 10.71%。

资产质量方面，目前数据还比较优质，2023年末该行贷款不良率 0.75%，较年初下降 0.06 个百分点。拨备覆盖率 537.88%，较年初提升 1.11 个百分点。

需要注意的是，该行2023年关注类、次级类、损失类贷款余额在上升，关注类、次级类、可疑类贷款迁徙率也在上升，重组和逾期贷款也在同步上升，地主家的余粮再多，也要注意控制拨备的消耗。

对于2024年该行制定了经营计划，没超预期但也乐观。

2023年该行董监高层面发生了重大变动，有4名独董和2名外部监事因为任期届满发生调整，董事长和两名副行长因为工作调动离任，5名董事和2名监事因为换届而离任。

新一任的领导班子面对的银行基础还是不错的，薛文年报致辞中提到：“2023 年，常熟银行完成了新老班子的交替，打造百年常银、实现基业常青的接力棒，传递到我们手上。一代人有一代人的使命，一代人有一代人的长征。能不能在高平台上保持良好发展势头，推动全行高质量发展迈上新台阶，是对接棒人的现实考验。伟大是熬出来的，面对更加复杂的金融环境和更加迫切的改革要求，我们将深植农村金融这片沃土，薪火相传、接续奋斗，熬过寒冬、迎接曙光，在变革中破浪，在竞争中领跑，成为时代的强者。”

“桐花万里丹山路，飞燕清音天籁声。”薛文在最后表达了对未来的美好期望。