文|华尔街科技眼 Leon

编辑|吴妍

近日，南京江宁滨江经济开发区与韩国电池巨头LG新能源进行签约，总投资约8亿美元（约合人民币57.7亿元），涉及动力电池、储能电池等生产项目。

资料显示，2018年，LG新能源便落户江宁滨江经济开发区，项目总投资33亿美元，主要从事新能源汽车动力电池、储能电池的生产与销售，重点客户包括大众等汽车企业；2023年，江宁滨江经济开发区与LG新能源再次合作，部署新增项目，主要是为通用汽车生产专属动力电池，预计新增年销售额约40亿元。

针对此次追加投资，LG新能源CEO金东明表示，LG新能源在滨江经济开发区建设的工厂将是目前最先进的工厂，今后集团还将不断加大对该项目的投资，以保证工厂的高效率和先进性。

不过有意思的是，在面对韩国媒体追问投资计划时，LG新能源方面却不置可否，态度颇令人玩味。

作为全球第三大动力电池公司，LG新能源目前在全球规划了16个生产基地，其中美国5个、中国4个、韩国2个，还包括加拿大、德国、澳大利亚、波兰、印度尼西亚各1个，旨在布局全球市场，不断提升竞争力。毫无疑问，中国是不可忽视的市场。

政策利好外资新能源企业

LG此次出手，与外资企业在中国市场营商环境变化有直接关系。2023年，我国商务部出台了《关于进一步优化外商投资环境加大吸引外商投资力度的意见》（即“外资24条”），积极吸引和利用外商投资，进一步推进高水平对外开放。

今年2月，我国投资促进局于广生副局长就曾会见LG新能源中国事业战略总经理兼大中华区投资及对外合作总负责人韩与材总经理一行，双方就LG新能源的产业布局、地区总部选址、促进与中国本土企业合作、扎根中国市场等主题进行了深入交流，促进了此次追加投资的落实。

今年两会期间，政府允诺将持续加大吸引外资的力度，缩短外商投资负面清单，取消制造业领域对外商投资的所有市场准入限制，减少电信、医疗等服务业领域的市场准入限制，方便外籍人员往来，对于外资来说是极大的利好消息。

对于新能源企业来说，中国是不可忽视的巨大市场。数据显示，2023年中国动力电池装车量达到了387.7GWh，同比增长31.6%，占全球市场份额的55%。其中，宁德时代和比亚迪以较高的市场份额领先，而LG新能源则是前十名中唯一的外企。

2024年，中国新能源汽车市场依然拥有较大的成长空间。首先，针对新能源汽车的补贴政策依旧，同时多地还开启了新能源车以旧换新的活动。据专业人士预测，结合去年国内约2500万辆的新车消费量，2024年以旧换新的市场规模约在1000万辆。

其次，两会提出要进一步促进新能源汽车下乡，数据预估至2030年总保有量将超过7000万辆，市场规模或达5000亿元，新能源汽车至少会占据大半市场，增量空间巨大。另外，预计2024年中国新能源汽车出口将冲击500万台大关，对于动力电池企业也是不容忽视的增长机会。

目前，LG新能源的客户包括特斯拉、大众、通用、现代等，另外还与丰田汽车北美公司签订了电池供应长约。在中国追加投资、扩大生产线，无疑会带来更多机遇。值得一提的是，宁德时代2023年中国动力电池市场份额同比下滑超5%，而LG新能源则同比增长21.47%，前景看好。

除了动力电池，中国储能电池也是一个不容忽视的市场。SNE Research数据显示，2023年全球储能市场需求规模中国市场排名第一，并且实现了47%的增长，预计2024年依然有强劲的增长势头。

同时，2024年中国政府工作报告中提到：单位国内生产总值能耗降低2.5%左右，继续推动产业绿色升级、节能降碳。这将进一步利好新能源和新型储能产品的覆盖。2024年至今，国家及地方层面不断出台涉及储能补贴、配置规划、储能基建、废旧电池循环利用等多方面政策，新能源企业可以根据政策变化调整发展方向，获得切实利益。

电池巨头寻求差异化优势

截至2023年，宁德时代在全球动力电池市场处于领先地位，拥有36.8%的市场份额；比亚迪则紧随其后，拥有15.8%的市场份额；LG新能源以13.6%的市场份额位居第三，三家电池巨头均实现了不同幅度的增长。

相关报告指出，以宁德时代、比亚迪为代表的中企全球市占率超6成，至2025年仍将占据领先地位，并进一步挤压小厂的市场空间。其中，宁德时代寄望于海外建厂寻求增长，目前正与美国通用探讨在北美建厂事宜。比亚迪方面，2023年全球新能源汽车销量第一的成绩是其坚实后盾，自产自销的模式预计也将促进电池装车量增长。

韩国企业的优势在于抢先占据了主要车企电池配套，如LG 新能源支持的通用Ultium平台、大众MEB平台等，具有高度的灵活性，可覆盖轿跑、电动皮卡、纯电SUV及物流车等各级别车型，能够保证广泛的装车范围。

2025年，全球动力电池市场有望迎来技术性创新，或将成为电池企业的下一个增长点。报告称，第二轮重组中新的电池结构（如46毫米大圆柱）及材料体系将成为重要创新点，预计会在2024年底开启新一轮迭代周期。目前，宁德时代预计从2025年起为宝马集团提供46毫米新型圆柱电池，每年产能约为20GWh；LG新能源的美国亚利桑那工厂也将转型生产46毫米电池，计划将产能从27GWh提升至36GWh。

需要指出的是，北美新能源汽车目前的保有量尚处于较低位，增长潜力巨大。而由于政策原因，日韩电池企业在北美的产能战略布局更有优势。相关数据显示，LG新能源北美产能将从2024年的110GWh达到287GWh，占其全球产能比例从30%增长至49%；松下、SK On和三星SDI也将有不小的增长。

不难看出，全球主流动力电池厂商都铆足了劲，积极布局全球化生产，等待动力电池的下一个爆发周期。国内和海外厂商明显是“向左走，向右走”，以宁德时代为代表的中国厂商在市占有率领先的情况下，需要顶住地缘政治的压力，与海外车企合作建厂，获得更多海外销售额；以LG新能源为代表的日韩厂商，则要在守住海外市场的同时，抓住中国市场潜在的增长机会，如新能源汽车下乡、以旧换新等，相信这也是LG新能源在华追加投资的原因。