文|消金界

消金界发现，2024年一季度，消费金融线下市场发生了一些变化：此前不少消金公司争先布局的营业执照贷、税贷、发票贷、烟草贷产品，竟然相继下架了。取而代之的，则是个税/公积金类信贷产品。

南银法巴消金的“诚易贷”是机构间效仿的对象。据了解，截至2023年末，南银法巴消金实现总资产334.59亿元，同比增长4.22%，其中“诚易贷”作为支柱性产品，主要面向缴纳城镇职工社保、公积金的客群展业。

然而，在这一领域，传统银行早已深耕多年，近年来又在加速下沉，消费金融公司的额度和定价并不占据优势，想要做好该类客群，目前来看还有一定难度。

01、税/票贷产品遭遇滑铁卢？

近年来，监管出台多项政策引导金融机构向小微企业倾斜，对此一些消金公司响应政策趋势，布局大C小B的小微雇主业务，面向小微企业主、股东及个体工商户发放个人消费贷款。

消金界发现，包括中邮、招联、锦程等消金公司都曾推出过营业执照贷、税贷、发票贷、烟草贷相关产品。此外，海尔、小米消金也都在小规模试水，推进小微雇主的相关业务（详见《持牌消金调整小微贷产品，扎堆“小B大C”客群》）。

如今，上述机构的产品均已不见踪影。

消金界发现，线下产品已转向，目前主要面向社保缴纳6个月以上的工薪阶层、上班客群，推广个税/公积金贷款产品。比如，头部平台招联金融今年重启了线下业务，推出新产品“工薪贷”，服务“新市民”等群体，以期开拓线下市场。此外，兴业消金此前小规模试点新产品“优客通”，目前已在上海、成都等一线城市大力推广。

消金界了解到，这些机构对标的主要是南银法巴消金的核心产品“诚易贷”。

目前，南银法巴消金正在吸收原南京银行消费金融中心的近500亿元存量贷款余额，以及吸收合并日照银行原消费金融中心的65亿元存量贷款余额，照此趋势，可以轻松跻身消费金融头部座次。而“诚易贷”作为南银法巴消金的支柱性产品，也是其他消金公司效仿的对象。

公开信息显示，“诚易贷”是针对个人或家庭大额消费资金需求打造的可循环使用的纯信用消费贷款产品，主要面向缴纳城镇职工社保、公积金的客群。南银法巴实施风险定价策略，根据用户不同的风险表现进行差异化定价，定价区间为 7.56%-19.80%。截至2023年6月末，客户平均授信额度约为14万元，户均贷款金额约为13万元，平均期数约为34 期。

几家产品比较来看，进件最宽松的还是南银法巴消金。招联金融“随借随还”的还款方式延续了线上重视用户体验的产品设计思路。兴业消金的风控最为严格，对待此类产品较为审慎。

02

从消金公司相继下架税/票贷产品，扎堆布局个税/公积金类产品，可以看出市场环境的变化。

一方面，消金公司布局税/票贷相关产品，大多是通过下游渠道，难免出现乱收费、套路贷、暴力催收等违规乱象。而2023年以来消金公司着力建设“大消保”工作体系，更加注重对金融消费者的权益保护。

另一方面，去年以来，小微雇主客群风险不断抬头，背后风险更加不易把控。对此消金公司根据市场变化，及时调整了风控策略。

这一点从陆金所的财报中也能看出端倪。从去年以来，陆金所控股就在持续推进业务模式转型。具体说来，公司一直控制高风险客群占比，同时瞄准市场风险状况较好的客户。

在财务数字上，截至2023年末，陆金所控股实现营业收入约342.55亿元，同比下降41.06%；实现净利润为10.34亿元，同比下降88.22%。与此同时，其消费金融公司余额占比正在不断提升。截至2023年末，平安消金实现净利润约为4.9亿元，同比增长162.03%；贷款余额为371亿元，新增贷款总规模为712亿元。

然而，想要做好公积金贷款产品也并非易事。传统银行早已在这一领域深耕多年，近年来又在加速下沉，而相较于小微雇主，该类客群对利率更为敏感，消费金融公司的额度和定价并不占据优势。

目前看来，大多数消金公司旨在通过此业务，推动线上线下一体化发展战略，以及加大自营业务占比。想要创新、出圈，还具备一定的难度。