界面新闻记者 |
继去年12月底宣布“清仓”东莞信托股权后，4月12日，东莞控股（000828.SZ）公开了该笔股权转让的具体细节。
东莞控股表示，为聚焦主责主业，优化资产结构，提升资产质量，公司拟将持有的东莞信托22.2069%股权转让给东莞市路桥投资建设有限公司（下称：东莞路桥公司）。
相比去年首次公告，东莞控股在此次公告中对上述转让价格及此前对东莞信托投资收益进行了说明。
公告显示，东莞控股聘请具有相关业务资格的审计机构和评估机构对东莞信托进行了审计和评估，拟以评估基准日2023年10月31日的评估结果为基础，将持有的东莞信托22.2069%的股权以14.28亿元转让给市路桥公司。
据介绍，上述股权成交价最终以市场法评估所确定的64.29亿元为基准，若按收益法计算，东莞信托对应整体估值仅33.49亿元。
但东莞控股认为，考虑到近几年资本市场上类似信托公司交易案例较多，且市场法数据更多的是直接取材于市场，在市场发生变化时，也能较及时且较好地反映投资者对信托公司的市场估值。因此相对而言，市场法评估结果较为可靠，本次评估以市场法的评估结果作为最终评估结论。
截至2023年10月31日的评估基准日为止，东莞信托股东权益账面值62.79亿元，评估增值1.50亿元，增值率2.39%。
转让完成后，东莞控股将不再持有东莞信托股权。同时，交易已取得金融监督机构的批复，尚需取得国资监管机构的同意。
从2009年入股到2024年退出，东莞控股在东莞信托公司上投资收益如何？
东莞控股介绍，2009年，公司通过公开摘牌的方式出资5517.45万元获得东莞信托6%的股权；2012年，东莞信托各股东同比例增资，公司出资8400万元，持股比例不变；2018年，东莞控股单方面向东莞信托增资约12.13亿元，持股比例变为22.2069%；2022年东莞信托原股东同比例增资，东莞控股继续出资约2.22亿元，持股比例不变。
整体来看，2009年至今，东莞控股累计对东莞信托的投资金额为15.74亿元，累计获得东莞信托现金分红1.48亿元，两者相抵后为14.25亿元，本次出售将获得交易价款为14.28亿元，略高于相抵后的金额。
15年投资金额接近16亿元，期间仅收到现金分红1.48亿元，如今靠出售该笔股权才勉强回本，很难说东莞控股的该笔投资是否成功。
“公司现在经营环境所面临的监管正日趋加严，我们（东莞控股）当时投东莞信托的环境跟现在已经产生很大变化，综合考虑后，公司决定转让出去。”此前，东莞控股方面曾向界面新闻记者回应。
而在此次交易公告中，东莞控股对交易目的也进一步进行了解释。
据其表示，从行业发展来看，在宏观经济承压、国内外经济金融中不稳定不确定因素明显增多，特别是受房地产市场深度调整，供需关系发生重大转变等大环境下，信托业经营风险、市场风险增加。
行业风险提升对信托公司提出更高的流动性要求，根据监管规定，信托公司股东在必要时应补充资本。从东莞信托财务报表看来，东莞信托业绩逐年下降。
在此背景下，东莞控股认为，继续持有东莞信托股权给公司未来业绩带来较大不确定性，本次转让有助于公司聚焦主业，优化公司资产结构，提高公司资金和资源利用效率。
根据企业预警通披露的近十年数据显示，若粗略统计，2023年或为东莞信托近十年来首次出现营收、净利润亏损。
特别是自2020年以来，东莞信托盈利能力出现断崖式下跌。2018年至2020年，东莞信托净利润均在亿元规模之上，但2021年和2022年净利润陡然下降至0.77亿元和0.32亿元。
界面新闻记者关注到，东莞控股此次还同时披露了2023年度单项计提减值准备公告。
东莞控股表示，由于持有的东莞信托股权可回收金额低于2023年末持有该股权的账面价值18.28亿元（计提减值准备前），因此对东莞信托长期股权投资计提减值准备金额4亿元（最终以年度审计确认为准），最终影响公司营业利润4亿元，相应减少公司2023年归属于上市公司股东净利润3.11亿元。
另据东莞信托2022年-2023年10月财务报表审计报告披露，截至2023年前十个月，东莞信托资产总计65.37亿元，较2022年末“缩水”10.79亿元；所有者权益合计62.79亿元，规模较2022年末下滑8.18%。
2023年1-10月份，东莞信托营收-6.33亿元，净利润-5.64亿元。其中，手续费及佣金净收入2.09亿元，但公允价值变动产生损失9.64亿元。
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