文 | 独角金融 谢美浴

编辑 | 付影

2014年最后一个月，在伸向海洋的胶东半岛上，华海财产保险股份有限公司（简称：华海财险”）含着“金汤匙”正式开业。

成立之初，华海财险顶着海洋保险和互联网保险的特色光环，发起股东包括莱州诚源盐化有限公司（简称“莱州诚源”）、龙口嘉元东盛热电有限公司（简称“龙口嘉元”）、新泰市宏泰煤炭有限公司（简称“宏泰煤炭”）等10家公司，注册资本8.5亿元。到2016年9月，华海财险注册资本已增至12亿元。

截至2023年四季度，华海财险总资产32.64亿元，累计承担保险责任10.82万亿元，保险赔款85.08亿元，缴纳各种税款43.64亿元。

2023年华海财险实现保费收入21.58 亿元，净利润1450.61万元；综合成本率97.76%，较上年优化1.94个百分点。

然而，华海财险的盈利情况一直不算乐观。2015年至2017年，华海财险亏损约4.5亿元；2018年至2023年虽然保持盈利，但远没有弥补此前的亏损。

业绩之外，华海财险还面临股权纷争和公司治理缺失的困局。2019年，原总经理姜南任职资格被撤销后，华海财险总经理职位一直悬空。

直至近日，华海财险发布公告称，公司于2024年3月20日聘任刘子良担任公司总经理。“80后”副总经理转正，华海财险是否有机会突出重围？

结束近5年空缺，“80后”新总经理内部孵化

2019年7月，因车险业务虚列费用、聘任不具有任职资格人员担任公司高管、违规销售投资型保险产品等违法行为，华海财险被罚110万元。

同时，华海财险被责令停止营业总部接受商业车险新业务3个月；董事长、总经理等8名高管被警告并罚77万元，时任总经理姜南被撤销任职资格。此后，华海财险总经理职位一直悬空。

直至近日，华海财险发布公告称，公司于2024年3月20日聘任刘子良担任公司总经理。 刘子良是一位“80”后，出生于1984年，拥有硕士学位。

2016年2月，刘子良获批华海财险中心支公司总经理任职资格；2018年11月， 山东银保监局核准其华海财险省级分公司总经理的任职资格；自2020年3月起，刘子良担任华海财险副总经理，截至2023年末，刘子良还任华海财险党委副书记、首席投资官。

此外，刘子良近年来还曾任华海财险董事会办公室/监事会办公室主任、资产管理中心总经理、经营管理临时负责人等职务。

而去年，华海财险因临时负责人超期履职，被警告并处罚款1万元。具体来看，2021年7月7日，华海财险向山东银保监局上报《关于延长刘某某公司经营管理临时负责人负责期限的报告》，明确刘某某临时负责人的任职期限截止日为2021年10月18日，但2021年10月19日至2021年12月14日，刘某某实际仍以经营管理临时负责人身份履行职责。

图源：国家金融监督管理总局官网

值得关注的是，在刘子良之前，华海财险曾对同样为“80后”的史翔委以重任。

2016年5月，史翔担任华海财险总经理助理的任职资格获核准；2018年1月，史翔正式出任华海财险总精算师一职；2020年4月，史翔担任华海财险副总经理（主持工作）的任职资格获批。

但史翔并未在华海财险扎根，现已出任另一家山东险企——中路财产保险股份有限公司总经理，去年12月正式获批。

目前，华海财险的高管团队由总经理刘子良，副总经理冯明昌，总助、合规负责人、董秘彭新刚，审计责任人方慎言及总精算师罗百文组成。

保费收入维持20亿，获高额政府补助为何难盈利？

如今正式上位带领华海财险，年轻的刘子良肩上担子不轻。

业务方面，作为国内首家海洋类专业性财产保险公司，华海财险并未将海洋特色发扬光大。

华海财险年报显示，在2015年、2016年，船舶险位列华海财险前五大险种第四位，保费收入分别为1515万元和1871万元，承保亏损分别为397万元和884万元。此后，船舶险就已退出华海财险保费收入前五大险种之列。

而一直以来作为华海财险第一大险种的车险业务，业绩犹如“过山车”一般。年报显示，2015至2021年，该公司车险业务仅2019年盈利1413.81万元，累计亏损约6.25亿元。不过，2022年，华海财险车险业务逆势盈利1.36亿元，创新高。

2023年，华海财险综合成本率97.76%，较上年优化1.94个百分点。截至2023年底，华海财险累计承担保险责任10.82万亿元，保险赔款85.08亿元，缴纳各种税款43.64亿元。

此外，华海财险近六年保费平均保持在20亿元以上，且实现经营盈利。2023年华海财险实现保费收入21.58 亿元，净利润1450.61万元。

但是华海财险近六年累计盈利约7341万元，距离弥补2015年至2017年亏损的4.5亿元，还有不小的差距。

图源：wind数据

值得一提的是，华海财险获得的政府补助也远超其成立以来的净利润。

具体来看，2017年至2019年，华海财险获得的政府补助分别为2.36亿元、2.57亿元、1.53亿元；往后大幅缩减，2020年至2022年，分别获得3017.17万元、1334.14万元及772.51万元。

近年来，华海财险在投资动作上也产生重大损失。2023年华海财险投资收益率降至负数，为-1.05%，同比下滑2.25个百分点。

据华海财险去年11月发布的公告，公司项下合众-北大资源青岛商业不动产债权投资计划及长安宁-大连星海湾集合资金信托计划，均因偿债主体未能按期偿付公司本金，构成违约。

上述不动产债权投资损失导致华海财险偿付能力充足率下降12.51个百分点，2021年当年末计提减值准备2800万元；信托投资损失导致公司偿付能力充足率下降7.62个百分点，2021年当年末计提减值准备3500万元。

业绩之外，华海财险频踩监管红线，面临着治理困局。

2023年，华海财险频收罚单。2023年3月，因编制虚假的财务、业务资料、临时负责人超期履职等，被警告并处罚款80万元，对3 名相关责任人警告并处罚款合计22万元。

同年，华海财险山东分公司因存在编制虚假业务、财务资料的行为，被警告并处罚款50万元，对相关责任人警告并处罚款10万元；华海财险青岛分公司因存在虚列业务及管理费、直销业务虚挂中介套取费用、违反内部规定承保交强险业务的行为警告并罚款38万元，对相关责任人警告并罚款5万元。

今年2月22日，华海财险河南分公司因存在编制或者提供虚假的报告、报表、文件、资料；未取得高管任职资格人员实际履职的违法违规行为，被警告并罚款60万元；对2名相关责任人警告，合计罚款34万元。

背后11家股东支撑，局势仍然“动荡”

华海财险的主要股东是沿海地区和海洋领域实力雄厚的实体企业。

然而，华海财险的股权阵容却不太稳定。梳理华海财险官网披露的公告，2016年至今，该公司关于股权变动的公告共有8份，但是最后成功施行的只有两次。

2016年10月26日，莱州诚源转让所持华海财险1.2亿股，受让方为烟台诚泰投资有限公司（以下简称“诚泰投资”）。

2018年5月10日，那曲瑞昌煤炭运销有限公司（以下简称“那曲瑞昌”）以新进股东姿态，向华海财险增资1.8亿股股份，持股比例为15%，成为第一大股东。

与此同时，华海财险接到原保监会下发《撤销行政许可决定书》，公司原有股东青岛神州万向文化传播有限公司、青岛乐保互联科技有限公司在2016年增资申请中隐瞒关联关系、提供虚假材料，两家公司所持全部股份被登记注销。

值得关注的是，那曲瑞昌入股华海财险前一个月，郑州中瑞实业集团（以下简称“中瑞实业”）拟以每股1元的价格增资1.8亿股，持股15%。而那曲瑞昌为中瑞实业旗下瑞茂通（600180.SH）的子公司。

最近一次股权变动公告发布于2023年2月，龙口嘉元拟将所持1.2亿股股权转让给烟台瑞拓投资有限公司（以下简称“瑞拓投资”）。

瑞拓投资成立于2012年8月，法定代表人为李广思，注册资本为5000万元。据《长江商报》报道，瑞拓投资与烟台万科企业有限公司（以下简称“烟台万科”）合作长达11年，双方在2021年合资成立了烟台万拓房地产开发有限公司。去年4月，瑞拓投资以损害股东利益责任纠纷起诉了烟台万科。

然而，截至2023年第三季度末，华海财险的股东阵容并未发生改变，且龙口嘉元拟转让的这笔股权已被质押。

图源：华海财险偿付能力报告

此外，七台河市鹿山优质煤有限责任公司（以下简称“鹿山优质煤”）从2017年开始，数次转让华海财险1.2亿股股份未果。

2017年9月，北京星联芒果投资控股有限公司有意接手；2019年5月，河南新东方置业有限公司拟受让；2021年12月，作为华海财险第一大股东的那曲瑞昌打算出手。最终都不了了之。

面对盈利能力不佳和内控治理的问题，“80后”总经理上任，华海财险能焕发新生吗？欢迎评论区留言讨论。