■ 文 | Debbie

近来，很多商店或超市已经不再是只有支付宝或是微信钱包的选择支付模式了，一种新兴的支付方式正崭露头角——聚合支付，提供的是支付基础之上的多种衍生服务，它不具备支付牌照，而是通过聚合多种第三方支付平台、合作银行及其他服务商接口等支付工具的综合支付服务。

聚合支付发展态势势不可挡

聚合支付也称“融合支付”，是指只从事“支付、结算、清算”服务之外的支付服务，依托银行、非银机构或清算组织，借助银行、非银机构或清算组织的支付通道与清结算能力，利用自身的技术与服务集成能力，将一个以上的银行、非银机构或清算组织的支付服务，整合到一起，为商户提供包括但不限于“支付通道”、“集合对账”、“技术对接”、“差错处理”、“金融服务引导”、“会员账户”、“作业流程软件”、“运行维护”、“终端提供与维护”等服务内容，以此减少商户接入、维护支付结算服务时面临的成本支出，提高商户支付结算系统运行效率的，并收取增值收益的支付服务。

目前聚合支付按业务分类，可分为线上和线下。线上是聚合网络支付，将各种支付方式(微信、支付宝、QQ钱包、百度钱包、京东钱包等)集成于自己的平台，主要为电商服务;线下是聚合支付收单，将不同支付方式的收单集于一个二维码或者一个终端当中，主要为实体店服务。

简单来讲就是，比如付款时，用户只安装了支付宝或者只有支付宝里有钱，而商家却仅支持微信支付，那么这种时候就可以用到聚合支付了。

目前，市场上有包括钱方好近、哆啦宝、Paymax付钱拉等30家左右聚合支付企业。

相对于第三方支付企业，聚合支付机构的优势在于能够在“前端”更便捷地接触到用户，不碰触用户资金，合规成本也更加低廉;相比智能POS企业，聚合支付机构少了硬件开发的成本。因此，聚合支付企业的试错成本更低，面对市场变动更加灵活，解决方案更适应市场需求。

从聚合支付公司的发展方向来看，目前主要有两个演进路径：一个是向支付行业的深度扩展，向商户收取交易服务返佣提成，并进一步发展出依托自身体系衍生出的消费分期等增值服务;另一个则是向服务的广度拓展，目标成为平台连接型企业，打通行业供应链，针对传统企业的金融需求灵活给出解决方案，做金融公司和传统企业的连接器。

所以，未来支付市场会愈加分化，呈现绝对碎片化的特征，因此，不可能“一家独大”，而是多元化的群雄争霸局面，这就给聚合支付预留了生存空间。

聚合支付“二清”风险引发关注

目前，蚂蚁金服，腾讯财付通等行业巨头均在打造开放平台战略。虽然聚合支付平台目前没有和这些开放平台形成竞争关系，但如果聚合支付企业作为流量入口让巨头感受到威胁，基于渠道和入口之争，在支付领域发生屏蔽事件不是没有可能。在完成前期市场推广之后，优质的支付通道缩紧成为大概率事件。

另外，聚合支付平台的盈利能力需要继续探索，随着市场竞争者增多，依靠返佣提成的模式必然不可持续，更好地利用沉淀用户拓展增值服务，以及灵活把握聚合能力是未来可行的发展方向。

而最最关注的是“二清”风险问题。虽然聚合支付不涉及资金清算，不受支付牌照等监管，但目前仍不免有极少数企业打“二清”的擦边球。未来如果监管层加强针对“二清”的监管，聚合支付的生存情况将难以预测。

所谓“二清”，是指没有获得央行支付业务许可的单位或个人，在持牌收单机构的支持下实际从事支付业务和资金清算的一种模式。

近年来，由于无商户准入门槛，“二清机构”年交易量规模高达上万亿元，而在这背后，“商户账户安全很难受到保障”、跑路等乱象，也引起监管层的高度重视。

近日，有关央行总行统一安排下发《关于开展违规“聚合支付”服务清理整治工作的通知》的消息传出，此举也算是正式打响了对于聚合支付的监管枪声，未来必定越来越多的监管文件发出，规范聚合支付市场。