界面新闻记者 | 侯瑞宁

必和必拓与英美资源集团正就收购事宜进行接触。

4月25日，英美资源集团发布消息称，该公司确认已收到必和必拓主动发出的全股合并提议，董事会正在进行评估，目前还不能确定必和必拓是否会提出收购要约，也无法确定发出任何此类要约的条款。

英美资源称，必和必拓的提议不具约束力，且有前提条件，即实施收购前，英美资源集团应先分拆英美铂业和昆巴铁矿石业务。

同日，必和必拓也证实，已向英美资源集团提出全股收购建议，对后者估值为311英镑(约合2799亿元人民币)。

截至4月24日收盘，英美资源集团的股价为13.67美元/股，总市值为365.69亿美元(约合2651亿元人民币)。按照最新股价计算，估值溢价约为6%。

如果最终成行，这项合并很可能成为今年迄今全球规模最大的一笔收购交易。

英美资源集团成立于1917年，业务包括铜、铁矿石、冶金煤和动力煤，以及钻石(经由戴比尔斯公司)、铂金等。

去年，英美资源的铜产量为82.6万吨，同比增长24%。该公司将2024年铜产量预期维持在73万-79万吨。

按权益计算，2023年必和必拓铜产量约120万吨，英美资源集团为82.6万吨。若双方合并后，新集团在全球的铜供应占比将接近10%。世界金属统计局公布的最新报告显示，去年全球铜矿产量为2236.41万吨。

去年，因为钻石、铂金等周期性疲软，英美资源的整体商品价格下降了13%，单位成本增加了4%，导致英美资源集团业绩大幅下滑。

2023年，英美资源集团营收为307亿美元，同比下降13%；归属于公司权益股东的利润为2.83亿美元，同比下跌94%；自由现金流为-13.85亿美元，同比下降187%。

今年一季度，除了铜和炼钢用煤产量上涨外，英美资源的其他产品产量均出现下跌。

其中，铜产量同比上涨11%至19.8万吨；铂族金属同比下降7%至8340盎司；钻石同比下跌23%至690万克拉。

据智通财经，因为去年钻石价格暴跌、库存攀升，英美资源集团下调了今年的钻石生产目标，至2600万-2900万克拉。

面对英美资源集团的业绩低谷，必和必拓意在抄底。

必和必拓是全球最大的上市矿业公司，全球拥有8万名员工。4月24日，必和必拓收盘价为58.7美元/股，总市值为1501亿美元。

必和必拓的产品主要包括铜、镍、钾肥、铁矿石和炼焦煤等。2023年财年，该公司营收为538亿美元，同比下降17%；基本利润为134亿美元，同比下降37%。

去年5月，必和必拓以96亿澳元(约合454亿元人民币)的价格，完成了对澳大利亚铜生产商OZ Minerals的收购。这是当时必和必拓十多年来最大的一笔交易，用以扩大其在清洁能源和电动汽车所使用的关键材料领域的业务。

针对此次必和必拓对英美资源的收购建议，界面新闻分别联系了两家公司，截至发稿前尚未收到回复。