文｜阿尔法工场

近年来，银行“存款乱象”成为监管部门和社会各界关注的重点。

在政策与监管影响下，不仅国有六大行集体调整存款利率，不少银行也对存款、零存整取、整存零取、存本取息等业务，进行了全方位适配。

近日，交通银行（601328.SH/ 3328.HK）发布公告称，将于5月15日正式终止双利存款（普通版/超享版）业务。

同时，公告显示，协议终止后，交通银行将不再为储户提供开立双利存款子账户、存款资金存入等服务。

除交通银行外，邮储银行（601658.SH/ 1658.HK）、兴业银行（601166.SH）、中信银行（601998.SH/ 0998.HK）、民生银行（600016.SH/ 1988.HK）、平安银行（000001.SZ）、广发银行、渤海银行（9668.HK）等多家银行，在近几日也陆续发布停止智能存款业务的公告。

业内人士分析，如此密集的“下架”通知，主要是由于监管整改要求。其中，类似双利存款、智能存款、多利存款等智能通知存款产品，成为本次整改重点。

01 远超最高的存款利率

据交通银行客服人员介绍，双利存款产品已上线多年。该业务停止后，储户的资金将会自动转移到银行中。

双利存款是交通银行推出的一款智能金融账户，其实质为智能通知存款。其设计初衷，是为了满足储户对于资金高流动性和高收益性的双重需求。

它允许储户在享受活期存款随存随取的便利性的同时，能获得接近定期存款的收益。这款产品以高收益、灵活存取的特性，在市场上广受青睐。

具体来看，开通交通银行的双利存款业务，属于定期产品，期限一般为3年，存款当日即可起息。

在存款期间，客户可以随时取出资金。账户内固定金额超过5万元将会自动转存至通知存款，通知存款的7天年利率为1.1％，远高于市面上最高0.35％的存款利率。

相比于其他行动辄20万起存的智能通知存款业务，交通银行双利存款更加亲民。

目前，交通银行官网中再没有这款存款产品的身影，标志着这款智能通知存款产品正式退出历史舞台。

交通银行下架双利存款，更多来自“不可抗力”。

02 加速整改“低贷高存”

在存款业务发展过程中，类似的智能通知存款产品，从原本银行用于灵活存款的补充工具，逐渐被异化为高息揽储的重要手段。

部分银行给优质用户做到2%＋的通知存款利率，形成“低贷高存”的现象。

早在2023年5月，监管层便要求银行对通知存款及协定存款的利率上限进行调整，调整期限为一年。

从宏观角度来看，一方面是受疫情影响，资金急需流动刺激实体经济发展；另一方面，2023年欧美银行倒闭潮爆发，“遇难”银行大多是由于息差问题导致资金链断裂。

以美国金融风险为鉴，中国监管当局为管理金融风险和降低银行储蓄压力，加速改革。

从国内银行业内部风险来看，关闭智能通知存款，符合行业健康发展和银行长远利益。

一是，2024年银行净息差继续承压。

根据2023年财报显示，22家A股上市银行平均净息差为1.844％，净息差低于1.8％警戒线的银行仅12家，刚过半数。银行净息差出现较大降幅，对此不少银行叫苦不迭。

然而，同质化竞争严重情形下，银行主动降息，将面临被同行弯道超车的风险。因此监管部门需要进行指导，减少高息揽储，使银行净息差回归安全线以上。

二是，推进精细化管理存款付息成本。

在定期存款利率逐渐下调的大背景下，通知存款对行业存款利息的影响呈现出反比例增长。

从银行层面，在保持银行内部息差基本稳定的基础上，有效控制和管理其运营成本，成为银行需要面对的共同课题。

精细化管理存款付息成本，是银行业务运营中的一个重要方面。它涉及如何通过优化存款产品结构、调整利率策略、提高资金运用效率等手段，来减少银行的利息支出，增强盈利能力。

关闭智能通知存款，有利于释放储蓄的同时，减少银行运营成本。

三是，降低实体企业融资成本。

负债端成本居高不下的重要原因之一，是存款定期化、银行揽储成本居高不下。关闭智能存款产品、手工补息产品，是通过限制存款利率上限，降低银行的贷款成本，可以让银行释放经济活力，降低实体企业融资成本的社会责任落地。

03 息差压力，处于同业高位

交通银行首席风险官刘建军坦言，预计2024年该行净息差仍将承受一定压力。在资产端，LPR下调和存量房贷调整的影响，或将进一步显现。

截至2023年末，交通银行资产总额达到14.06万亿元，较上年末增长8.23%。

这表明，交通银行的资产规模持续扩大，市场地位得到进一步提升。同时，客户贷款余额和客户存款余额也分别实现了9.08%和7.58%的增幅，显示了交通银行在信贷业务和存款业务方面的较强实力。

值得注意的是，双利享下架后，目前交通银行APP中主推的存款产品为挂钩汇率二元结构的“稳添息结构性存款”。其8天年化利率高达1.48或1.95％，起投金额仅为1万元，高息依旧明显。

如此高存量利率下，交通银行的息差压力处于同业高位。

2023年年报数据显示，交通银行的息差压力居行业前列。2023年，净息差较上年下降了20个基点至1.28%。这一数据明显低于行业平均水平。

数据显示，今年以来，贷款市场报价利率（LPR）多次下调。2月下调至3.95％，创历史最大降幅。这与银行业的“内卷”不无关系。

低利率、低息差新常态逐渐成型。导致客户贷款的平均收益率下降，进而影响了利息收入的增长。

其次，人民币存款延续定期化趋势叠加外币负债成本上行的影响，使交通银行的利息支出有所增加。

这两个因素共同作用，导致交通银行净息差的收窄。

从长期看，监管部门已出台多个相关文件，敦促银行降低存款利率、释放存款压力、提升负债管理水平，以防范金融风险。

下降通知存款产品，即是交通银行响应监管需求的体现。从短期来看，包括交通银行在内的多家银行，仍处于储蓄改革的阵痛期。

寻找新的揽储方式、进行差异化揽储，在降低储蓄成本的前提下提升服务水平，要求银行业将有更具创新性的解决之道。