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界面新闻编辑 | 崔宇
随着全球化和资本市场的不断深化，中国企业在A股、港股、美股等市场的上市活动日益频繁，上市公司数量与市值规模持续扩大。与此同时，在区域经济优势互补协调发展的战略指引下，各地区产业结构、产业创新和产业转型各具特色，上市公司有着明显的区域特征。上市公司作为经济的领航者和风向标，其区域分布、行业分布以及业绩和市场表现，不仅反映了各地区经济发展的活力和潜力，也体现了各地区的产业结构、资源分配和政策导向。
界面智库推出的“上市公司区域图鉴”系列报告，旨在通过研究不同区域（包括31个省行政区及下属地级市）在不同时间维度的上市公司数量、市值、行业构成和财务指标等多维数据，帮助政策制定者、投资者和研究者透过上市公司来了解和评估各地区的经济发展水平、优势产业布局以及产业集聚和关联程度等。
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在本系列报告的第一篇中，界面智库对截至2023年末的31个省级行政区（不包含港澳台地区）上市公司的数量、市值以及上市板块等基本情况进行了描述分析，并在第二篇与第三篇中对各省市优势产业及产业集聚情况进行了初步分析。随后在第四至第六篇中，对上述维度进行按时间段的分析，并重点追溯了党的十八大以来各地上市公司的结构演变。在第七至第八篇中界面智库定义了“新质生产力”上市公司并从省级行政区维度进行了研究分析，并在第九篇以及第十篇从城市群维度进行进一步分析。系列报告的第十一篇以及第十二篇，界面智库从城市维度入手，对各地上市公司的数量、市值、行业等基本情况予以分析，并在第十三及十四篇进一步对新质生产力上市公司数量和市值及产业布局进行分析。自第十五篇起，界面智库从上市公司2023年年度财务报告出发，从整体及行业角度全面展示各省上市公司的财务状况。
作为该系列报告的第十八篇，本文将对各省级行政区“新质生产力”上市公司的整体财务状况予以分析描述。文中的同比指标均根据以2023年末满足筛选条件的上市公司为基准的可比口径数据计算。其中，青海没有新质生产力上市公司进入筛选范围。
界面智库发现，2023年中国新质生产力上市公司整体呈现出积极的增长态势，但存在地区性差异。总资产角度看，长三角地区，特别是江苏和浙江，实现了高速增长，而天津则面临增长压力。从总收入来看，北京和广东依旧领先，但增速相对平稳。归母净利润方面，整体都面临一定挑战，上海增速最高，北京和广东表现相对稳健，而部分地区出现负增长。值得注意的是，亏损公司数量显著上升，广东和北京等地区的亏损比例较高，部分省市如广西、山西首次出现亏损情况。研发费用方面，广东新质生产力公司研发费用居首，上海、浙江紧随其后；西藏研发占比最高，宁夏等地投入较低。整体而言，东部地区的新质生产力上市公司表现优于中西部，但部分地区仍面临增长困难和挑战。
一、新质生产力上市公司总资产：长三角实现高增长，天津呈负增长
2023年，中国新质生产力上市公司的总资产呈现出积极增长态势。全国新质生产力上市公司的总资产达到165097亿元，实现了8.7%的同比增长。
北京新质生产力上市公司总资产位居榜首，达到了44712亿元，同比增长5.0%。紧随其后的是广东，上市公司总资产达到28888亿元，同比增长9.3%。
上海、江苏和浙江分别位列三至五位，新质生产力上市公司总资产分别为18191亿元、13968亿元和9999亿元。其中，上海的同比增速为7.4%，江苏和浙江的同比增速更是高达18.8%和14.2%，显示出长三角地区经济发展的活力和潜力。
在排名尾部的地区中，宁夏、内蒙古和山西的新质生产力上市公司总资产规模相对较小，分别为30亿元、43亿元和65亿元。其中，内蒙古的同比增速最高，达到了61.3%。而宁夏和山西的同比增速分别为27.5%和14.8%，也呈现出积极的增长态势。
值得注意的是，天津新质生产力上市公司在2023年的总资产增长情况显示出了明显的压力。2023年，天津新质生产力上市公司的总资产为6357亿元，同比增速为-6.3%。
与天津相比，广西上市公司的总资产虽然实现了正增长，但增速相对较低。2023年，广西上市公司的总资产为116亿元，同比增速为1.5%，这一增速远低于全国平均水平。
从增长情况来看，东部地区普遍高于中西部地区，江苏、浙江和山东等省市新质生产力上市公司总资产占比也呈现出上升的趋势。
二、新质生产力上市公司总收入：北京、广东居首，内蒙古实现翻倍
2023年，中国新质生产力上市公司的总收入整体呈现微幅增长态势，总收入合计达到89527亿元，同比增长3.0%。
从区域分布来看，各省市上市公司总收入的增长情况呈现出明显的差异。头部省份中，北京、广东、江苏、上海和浙江的新质生产力上市公司总收入稳居前五，分别为22827亿元、20119亿元、7761亿元、6428亿元和5515亿元。其中，北京和广东的总收入均超过两万亿元，但同比增速相对较低，分别为7.0%和4.6%。江苏、上海和浙江的增速分别达到了10.1%、10.3%和-2.4%，增长动力呈现分化。
从分布特点来看，新质生产力上市公司的总收入主要集中在东部沿海地区和部分中部省市。相比之下，西部和东北地区的上市公司总收入相对较低，但部分省市如甘肃、内蒙古等也实现了较高的同比增速，分别为44.0%和109.3%。
然而，有部分省市出现了负增长。例如，天津、贵州和新疆的新质生产力上市公司总收入分别为2490亿元、595亿元和573亿元，同比增速分别为-46.2%、-6.1%和-27.1%。
三、新质生产力上市公司总归母净利润：上海增速最高，多省市负增长
全国新质生产力上市公司总归母净利润达到5701亿元，但同比增长率为-10%，显示出全国整体面临一定压力。
从区域分布来看，北京和广东作为领头羊，归母净利润总额和同比增长率均较高。其中，北京的新质生产力上市公司归母净利润总额最高，达到1701亿元，同比增长32%。紧随其后的是广东，归母净利润总额为1000亿元，同比增长26%。
排名第三至第五的省市分别为江苏、福建和浙江，归母净利润分别为556亿元、526亿元和400亿元。然而，江苏和浙江的同比增长率均为负数，分别为-14%和-12%。
在尾部省份中，西藏、宁夏、山西、云南、广西、贵州等省份的归母净利润均呈现负增长，且部分省份的降幅较大。例如，贵州的归母净利润同比下降了110%。
尽管全国范围内的新质生产力上市公司总归母净利润呈现负增长，但仍有部分省市实现了正增长。其中，上海的同比增长率高达242%，是增长最快的地区。此外，福建、江西、海南和内蒙古的同比增长率也均超过20%，显示出这些省市在新质生产力领域具有较强的增长潜力。
四、新质生产力上市公司亏损情况：北京维持高占比，广西、山西转亏
从全国总量来看，亏损公司总数达到358家，较2022年大幅增长46.7%。
从亏损家数的头部省市来看，由于大基数的原因，广东在2023年共有71家新质生产力上市公司出现亏损，占广东新质生产力上市公司总数的20.2%，较2022年的13.1%显著上升。北京紧随其后，共有53家公司亏损，占其新质生产力上市公司总数的27.5%，尽管较2022年的24.4%上升幅度不大，但仍保持较高比例。
除了广东和北京外，江苏、上海和浙江也分别有44家、40家和36家新质生产力上市公司出现亏损，占比较为均衡。
对于中部省份，湖北、四川和安徽的亏损公司家数分别为13家、16家和16家，亏损公司家数占比均较2022年有显著提升，提升幅度均在10个百分点左右。特别是湖北，虽然亏损公司家数不多，但占比达到25.0%。
广西、山西两省市在2022年均未出现新质生产力上市公司的亏损情况，但到了2023年，均有公司出现亏损。具体来看，广西在2023年出现了2家新质生产力上市公司的亏损，占其新质生产力上市公司总数的33.3%。同样，山西在2023年也有2家新质生产力上市公司出现亏损，占其新质生产力上市公司总数的50.0%。
五、新质生产力上市公司研发费用：西藏、重庆占总收入比重较高
广东新质生产力上市公司的研发费用总额达到1172亿元，位列全国第一。紧随其后的是北京和上海，分别以963亿元和461亿元的研发费用位居二、三位。浙江和江苏则分别以431亿元和412亿元的研发费用紧随其后，显示出这些地区在新质生产力领域的持续投入和竞争力。
从研发费用占总收入的比例来看，部分省市的上市公司表现尤为突出。上海、浙江、四川、西藏和重庆的上市公司在2023年的研发费用占比总收入均超过7%，尤其是西藏，以14.4%的占比领先全国。
然而，与上述省市相比，部分省市的上市公司在研发费用方面投入相对较少。宁夏、甘肃和内蒙古的研发费用均不足2亿元。此外，一些省市的研发费用占比总收入也相对较低，如新疆、陕西和江西等，这些地区的上市公司在新质生产力领域的投入和竞争力还有待提升。
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