文 | WEMONEY研究室 王彦强

近期，在降首付、降利率，放开限购等一系列政策刺激下，使得房地产市场需求得到一定释放。但对于银行来说，贷款利率的下降，也使其经营业绩进一步承压。

据WEMONEY研究室梳理，2023年17家上市城商行合计实现营业收入4789.22亿元，同比增长2.54%；合计实现归母净利润1861.88亿元，同比增长7.57%。

虽然整体业绩仍实现正增长，但增速较2022年明显收窄。从营收来看，17家城商行中，有12家正增长，5家负增长。其中，西安银行同比增9.70%居首；从盈利来看，有15家正增长，2家负增长。其中，杭州银行同比增23.15%居首。值得一提的是，郑州银行的营收和归母净利润均排名倒数第一。

从净息差来看，2023年，17家城商行净息差持续承压，有16家净息差出现下滑，仅青岛银行一家出现上升。其中，长沙银行净息差最高，达到2.31%。

从资产质量来看，17家城商行的不良贷款率都在2%以下，整体保持稳定。其中，郑州银行、兰州银行、贵阳银行、西安银行和重庆银行的不良贷款率相对较高，分别为1.87%、1.73%、1.59%、1.35%和1.34%。

截至2023年末，17家城商行资产规模合计24.36万亿，同比增长11.69%；其中，贷款总额12.09万亿，同比增长13.30%；存款总额14.14万亿，同比增长11.34 %。

1、去年营收增速12升5降

从营收来看，17家城商行12升5降。

具体来看，杭州银行、齐鲁银行、苏州银行、成都银行、青岛银行、江苏银行、宁波银行、长沙银行、兰州银行、西安银行、北京银行、重庆银行等12家银行实现正增长，重庆银行、贵阳银行、上海银行、厦门银行、郑州银行等5家银行出现下降。

其中，西安银行、长沙银行、齐鲁银行分别实现营业收入72.05亿元、248.03亿元、119.52亿元，同比增长9.70%、8.46%、8.03%，分别位列营收增长第一、第二和第三名。

17家城商行2023年财报数据，来源：Wind

当然，在营收绝对金额方面，江苏银行、北京银行、宁波银行位列城商行前三，分别实现营业收入742.93亿元、667.11亿元、615.85亿元，同比增长5.28%、0.66%、6.40%。

从净利润来看，2023年17家城商行15升2降。杭州银行、齐鲁银行、苏州银行、成都银行、青岛银行、江苏银行、宁波银行、长沙银行、兰州银行、西安银行、北京银行、重庆银行、重庆银行、上海银行、厦门银行实现正增长，贵阳银行和郑州银行出现下降。

其中，杭州银行、齐鲁银行、苏州银行归母净利润增速位列前三，分别实现归母净利润143.83亿元、42.34亿元、46.01亿元，同比增长23.15%、18.02%、17.41%。

从绝对金额来看，江苏银行、北京银行、宁波银行依然位列城商行前三，分别实现归母净利润287.50亿元、256.24亿元、255.35亿元，同比增长13.25%、3.49%、10.66%。

从资产规模来看，WEMONEY研究室注意到，齐鲁银行超越苏州银行，位列城商行第十三位，而苏州银行滑落至第十四位。

截至2023年末，17家城商行资产规模合计24.36万亿，同比增长11.69%；其中，北京银行以3.75万亿继续领跑，江苏银行、上海银行、宁波银行的资产规模均在2.5万亿以上，分别为3.4万亿、3.09万亿和2.71万亿。

南京银行、杭州银行、成都银行和长沙银行的资产规模业都超过1万亿，齐鲁银行的资产规模为6048.16亿元，超苏州银行29.75亿元。

2、净息差继续收窄，仅一家未分红

从净息差来看，17家城商行依然承压。

据WEMONEY研究室梳理，在17家城商行中，有16家净息差出现下滑，仅青岛银行一家出现上升。

数据显示，2023年，青岛银行净息差为1.83%，较上年提高0.07个百分点。对此，青岛银行在年报中表示，在市场利率整体下行、让利实体经济力度加大的背景下，青岛银行持续调整生息资产和计息负债结构，贷款和投资平均余额占比提高，应付债券平均余额占比下降。同时，严控存款和应付债券成本率，计息负债成本率下降，从而对冲了资产收益率下行、存款规模增长的影响，实现净息差的提高。

值得注意的是，长沙银行、贵阳银行、郑州银行和南京银行的净息差在2%以上，分别为2.31%、2.11%、2.08%和2.04%，而西安银行、上海银行、厦门银行的净息差相对偏低，分别为1.37%、1.34%和1.28%。

从净利差来看，长沙银行、宁波银行和郑州银行的净利差在2%以上，分别为2.43%、2.01%、2.00%，而重庆银行、西安银行和厦门银行净利差相对偏低，分别在1.39%、1.31%和1.20%。

17家城商行2023年财报数据，来源：Wind

从资产质量来看，17家城商行的不良贷款率都在2%以下，整体保持稳定。其中，郑州银行、兰州银行、贵阳银行、西安银行和重庆银行的不良贷款率相对较高，分别为1.87%、1.73%、1.59%、1.35%和1.34%。

而杭州银行、厦门银行、宁波银行、成都银行的不良贷款率相对较低，分别为0.76%、0.76%、0.76%和0.68%。其中，兰州银行、贵阳银行、西安银行的不良贷款率出现上涨，分别较上年增长0.02个百分点、0.14个百分点、0.1个百分点。

值得一提的是，2023年17家城商行中，有10家城商行房地产贷款出现增长，7家下滑。其中，齐鲁银行、青岛银行、成都银行、长沙银行、兰州银行、西安银行、苏州银行、杭州银行、宁波银行和贵阳银行出现增长，北京银行、江苏银行、上海银行、厦门银行、重庆银行、郑州银行、南京银行下滑。

从拨备覆盖率来看，杭州银行、苏州银行、成都银行、宁波银行和厦门银行的拨备覆盖率在400%以上，依次分别为561.42%、522.77%、504.29%、461.04%和412.89%，而青岛银行、北京银行、兰州银行、西安银行和郑州银行的拨备覆盖率相对较低，分别为225.96%、216.78%、197.51%、197.07%和174.87%。

从加权净资产收益率（ROE）来看，有12家银行在10%以上，其中，成都银行、杭州银行、宁波银行位列前三，分别为18.78%、15.57%和15.08%。而贵阳银行、北京银行、西安银行、兰州银行和郑州银行均在10%以下。

从分红来看，17家城商行中，仅郑州银行一家未分红，其余16家均实施分红。其中，江苏银行、北京银行、上海银行分红金额相对最高，分别为86.25亿元、67.66亿元、65.35亿元，而西安银行分红最低，为2.49亿元。

从现金分红比例（分红金额/净利润）来看，兰州银行比例最高，达到39.42%，苏州银行、厦门银行、西安银行、青岛银行、南京银行和江苏银行的分红率也在30%以上，其余银行的分红率均低于30%。

整体来看，城商行的分红金额较上年有所提高。16家城商行2023年度分红总金额合计470.11亿元，同比增长9.25%。

3、一季度利润增速15增2降

安永发布的报告显示，2024年一季度42家A股上市银行净利润同比降低0.81%，较上年同期下滑4.03个百分点。其中，大型银行增速下降2.19%，较上年同期下降4.61%个百分点。

在大型银行和全国性股份制银行营收同比下降的背景下，城商行和农商行营收今年一季度同比上年同期上升了5.61%和4.74%。

聚焦到A股17家城商行，2024年一季度，有14家营收实现正增长，3家出现负增长。

其中，青岛银行、江苏银行、长沙银行分别实现营业收入36.89亿元、209.99亿元、65.61亿元，同比增长19.28%、11.72%、7.89%。这三家银行位列17家城商行营收增速前三。

而上海银行、兰州银行、贵阳银行分别实现营业收入130.94亿元、19.73亿元、36.45亿元，同比增长-0.92%、-1.33%和-2.51%。

17家城商行2024年一季度财报数据，来源：Wind

在归母净利润方面，2024年一季度，有15家银行实现正增长，2家出现负增长。

其中，杭州银行、青岛银行、齐鲁银行实现归母净利润51.33亿元、10.81亿元、11.78亿元，同比增长21.11%、18.74%、15.98%。这三家银行位列17家城商行利润增速前三。

而贵阳银行、郑州银行分别实现归母净利润5.46亿元、15.48亿元和9.67亿元，同比增长-3.65%、-18.75%。

截至2024年一季度末，17家A股上市城商行中，不良贷款率在1.5%以上的城商行有三家，分别为贵阳银行、兰州银行和郑州银行；不良贷款率在1%以下的城商行有7家，分别为成都银行、厦门银行、杭州银行、宁波银行、南京银行、苏州银行和江苏银行。