界面新闻记者 |
6月25日,招商银行举行2023年度股东大会,行长王良携一众高管出席。在问答环节,招行管理层回答了息差、不良率、信用卡等热门问题。
“用一句话概括今年招行的情况,就是营收增长和利润增长两项核心指标将继续呈现‘双重承压’态势。”在回答股东的提问时,王良说。
据他判断,银行的净息差今年可能会进一步下行,全年水平可能会处于相对底部,但再下降的空间不大。如果净息差再下降,银行没有合理的盈利水平,可能最终会影响银行对实体经济的融资支持。宏观部门对目前银行保持合理的盈利能力、合理利差水平的必要性也有清醒的认识。
净息差将会逐步企稳
2023年,招行罕见出现营业收入负增长,为14年来首次,是因为净利息收入和非利息收入均为负增长。今年一季度,招行息差继续下降,承受了较大的压力。
王良坦言,从二季度来看,今年总体形势也不容乐观:
第一,一季度的净息差与去年相比出现断崖式下降,同比下降27个基点,主要是重定价因素导致。非利息净收入也是下降的,主要因为代理保险和基金等手续费收入大幅下降。
第二,2月份,人民银行对五年期以上LPR调了25个基点,这个影响全年还会延续。
第三,5月17日人民银行公布取消按揭贷款利率下限,利率下限放开后,按揭贷款利率呈现下行态势。
第四,有效信贷需求不足,各家银行的竞争策略基本上都是降低贷款利率,整体资产端的收益率水平还呈现出下行趋势。
他进一步表示,对招行而言,净息差后续还会下行,但会逐步放缓、企稳,只要我们保持良好的资产质量且拨备覆盖率保持高位,盈利水平相对底部也会呈现企稳的态势,这是基于外部形势做出的整体判断,也是目前努力的方向。
在现场,有股东提问,“银行业息差水平很低、可能现在做的业务都是亏钱的。既然这样,招行为什么不把资产规模增速再降一降?”
王良回应称,招行的经营理念是“质量第一、效益为先、规模适度、结构合理”,这是把握业务发展的基本原则,从来不是为了规模、速度而确定指标。我们不一定要把规模降下来,但是要保持规模合理增长,是风险可控的增长,是保持资本内生的增长。这样的增长才是有价值的增长。
香港业务受房地产市场影响承压
房地产市场的疲惫也冲击到了招行在香港的业务。
有投资者现场提问称“招行的香港业务,招商永隆银行、招商银行分行、招银国际,总资产有6000亿,去年归母净利润只有35亿-40亿。”
王良答复称,这两年,这几家机构的效益受到了一定影响,主要是因为投资内地房地产企业债券形成了一定损失。
但他表示,几家机构的整体经营情况还比较稳定。2023年,招商永隆银行实现了16.05亿港元净利润,香港分行实现了21.10亿港元净利润,招银国际实现11.52亿港元净利润,都保持了比较稳定的盈利水平。
他进一步解释称,从经营情况看,美元升息之后香港银行业的利差水平也在上升,招商永隆银行和招行香港分行的息差水平在香港同业中保持领先。2023年,招行香港分行的净息差接近2%,永隆银行净息差在1.6%以上,都优于当地同业。
“大量的零售客户还是我们进一步在财富管理、证券交易、资产托管、资产管理等方面做强做大的基础。这部分业务带来的手续费也是收入的重要来源。最终,只要我们在资产端控制好风险,把存款成本低的优势变为利息收入,就可以转化为利润。”王良表示,争取早日实现香港业务板块利润过百亿的目标。
根据年报的数据,招商银行房地产业贷款余额2907.42亿元,较上年末减少429.73亿元,占该行贷款和垫款总额的4.71%,较上年末下降1.12个百分点。截至报告期末,招商银行房地产业不良贷款率5.01%,较上年末上升1.02个百分点。
优化信用卡业务策略
根据招行披露的历年财务报表,从2016年开始,信用贷款在总贷款中的占比提升了13个百分点,抵质押贷款占比从最高时的56%左右下降了十几个百分点。对此有股东提问,过去几年,招行信用贷款占比上升背后的原因主要是哪些?
王良回应称,2012年到2016年是上一轮经济周期中风险上升的时期,那时很多产能过剩行业的贷款、低端制造业贷款、中小企业贷款都出了风险。我们吸取了上一轮的教训,从2016年开始聚焦“两战”客户。这些客户都是全国性或者地区的优质大型企业,信用比较好,因此基本上都是信用贷款。最终体现的结果就是资产质量好、信用贷款不良率很低。
但另一方面,由于银行对这些大企业的竞争更激烈,因此定价也比较低,也就是定价低和风险低,这是信用贷款占比上升的原因。
从招行报表披露数据看,信用贷款的不良贷款率比较低,但是抵质押贷款的不良贷款率较高。对此,王良表示,一方面,小微贷款通常以房产、商铺作为抵押,通过定价来覆盖风险,定价虽然高一点,但风险、不良率也高一些。另一方面,这三年来一些房地产企业贷款以项目作为抵押,而这些贷款却出现了逾期甚至不良,也是抵押贷款风险上升的原因。
这些年,银行信用卡业务也面临较大的调整,多项核心指标都有萎缩的趋势,招行也不例外,信用卡流通卡以及流通户数均有下跌。
该行副行长彭家文表示,2023年信用卡流通户数增速有所放缓,主要有以下两个原因:一是与外部大环境相关。由于消费目前还处于正在复苏的通道中,对信用卡流通户数的增长形成一定压力;二是监管持续加强对信用卡业务的管理,比如对开户质量的要求,同时我们自身也在落实高质量发展的要求,提升获客质量,这些都在一定程度上影响了户数的增长。
该行副行长钟德胜补充道,这几年,根据市场和业务情况变化,对信用卡业务策略做了一些优化,提出了平稳低波动的策略。所谓平稳低波动,就是在客户选择上,以及在产品和业务的策略上,进一步优化,使我们适应市场和风险管理的能力更强。
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