界面新闻记者 |
界面新闻编辑 | 崔宇
随着全球化和资本市场的不断深化，中国企业在A股、港股、美股等市场的上市活动日益频繁，上市公司数量与市值规模持续扩大。与此同时，在区域经济优势互补协调发展的战略指引下，各地区产业结构、产业创新和产业转型各具特色，上市公司有着明显的区域特征。上市公司作为经济的领航者和风向标，其区域分布、行业分布以及业绩和市场表现，不仅反映了各地区经济发展的活力和潜力，也体现了各地区的产业结构、资源分配和政策导向。
界面智库推出的“上市公司区域图鉴”系列报告，旨在通过研究不同区域（包括31个省行政区及下属地级市）在不同时间维度的上市公司数量、市值、行业构成和财务指标等多维数据，帮助政策制定者、投资者和研究者透过上市公司来了解和评估各地区的经济发展水平、优势产业布局以及产业集聚和关联程度等。
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在本系列报告的第一篇中，界面智库对截至2023年末的31个省级行政区（不包含港澳台地区）上市公司的数量、市值以及上市板块等基本情况进行了描述分析，并在第二篇与第三篇中对各省市优势产业及产业集聚情况进行了初步分析。随后在第四至第六篇中，对上述维度进行按时间段的分析，并重点追溯了党的十八大以来各地上市公司的结构演变。在第七至第八篇中界面智库定义了“新质生产力”上市公司并从省级行政区维度进行了研究分析，并在第九篇以及第十篇从城市群维度进行进一步分析。系列报告的第十一篇以及第十二篇，界面智库从城市维度入手，对各地上市公司的数量、市值、行业等基本情况予以分析，并在第十三及十四篇进一步对新质生产力上市公司数量和市值及产业布局进行分析。第十五篇至第二十一篇，界面智库从上市公司2023年年度财务报告出发，从整体及行业角度全面展示各省上市公司的财务状况，并对整体上市公司以及“新质生产力”上市公司的研发能力进行了专题分析。在第二十二篇至二十四篇中，界面智库对各城市上市公司的整体财务状况展开分析研究。
在该系列报告的第二十五篇，界面智库将从各地级行政区上市公司2023年年度财务报告出发，全面展示各城市新质生产力上市公司的整体财务状况。文中的同比指标均根据以2023年末满足筛选条件的上市公司为基准的可比口径数据计算。
界面智库发现，2023年中国新质生产力上市公司北京、上海、深圳位列总资产前三，但增速有所分化，而常州等城市的总资产增速显著，超过20%。收入方面，北京、深圳、上海等城市依然领先，但增速各异。宁德和苏州的总收入同比增速超过20%，而上饶和广州更是以超过40%的增速领跑。然而，天津和厦门的总收入出现显著下跌。在归母净利润方面，上海、上饶、广州等城市的归母净利润增速明显，上海更是高达242.2%，位居增速之首。然而，天津、石河子等城市的归母净利润出现大幅下滑，天津跌幅居首，达74.6%。
亏损公司方面，北京、上海、深圳等城市亏损企业数量位居前列，且占比有所上升。然而，也有如无锡、济南等城市亏损企业数量及占比呈下降趋势。在研发费用方面，北京、深圳和上海的研发费用位居前三，其中北京的研发费用高达963亿元，占全国首位。前30城市中，常州和西安等城市研发费用占总收入的比重较低。
一、新质生产力上市公司总资产：常州和苏州增长加速，天津现负增长
2023年，中国新质生产力上市公司的总资产持续呈现稳步增长态势。全国范围内，新质生产力上市公司的总资产达到165097亿元，同比增长8.7%。前30城新质生产力上市公司的总资产合计达到144742亿元，占全国总量的87.7%，同比增长8.3%。
在头部城市中，北京、上海、深圳依然保持领先地位。北京新质生产力上市公司总资产高达44712亿元，稳居榜首，同比增长5.0%。上海紧随其后，上市公司总资产达到18191亿元，同比增长7.4%。深圳则以15512亿元的总资产位列第三，同比增速高达10.3%。
在新质生产力上市公司总资产排名前十的城市中，宁德、广州、苏州等城市也表现出色。宁德总资产达到7188亿元，较前一年度大幅增长19.3%。广州总资产达到5529亿元，同比增速6.7%。苏州总资产为5124亿元，同比增速高达20.2%，为前十城中增速最快的城市。
从增速方面来看，排名前30的城市中有多座城市实现了两位数以上的同比增长。其中，苏州、合肥、常州、上饶、青岛等城市的同比增速均超过20%。特别是常州，新质生产力上市公司总资产同比增长高达25.3%，为前30城增速最快的城市。
然而，也有部分城市的新质生产力上市公司总资产增速相对较低。例如，天津、潍坊、武汉、厦门等城市的同比增速均低于全国平均水平。特别是天津，新质生产力上市公司总资产同比下降6.3%，成为唯一负增长的头部城市。
二、新质生产力上市公司总收入：宁德和苏州位居前五，上饶和广州增速领先
2023年中国新质生产力上市公司全国总收入达到87504亿元，同比增长3.1%。前30城市新质生产力上市公司总收入合计达到77674亿元，占全国总量的88.8%，同比增长3.5%，略高于全国平均水平。
从头部城市来看，北京、深圳、上海、宁德和苏州位居前五。北京新质生产力上市公司以22827亿元的总收入稳居榜首，同比增长7.0%。深圳紧随其后，总收入达到13564亿元，同比增速仅为0.9%。上海总收入为6428亿元，同比增长10.3%。宁德和苏州的上市公司总收入分别为3996亿元和2900亿元，同比增速分别高达21.8%和9.3%。
从增速角度看，大部分城市新质生产力上市公司总收入均实现了不同程度的增长。上饶、广州、常州、宁德等城市上市公司总收入同比增速均超过20%。特别是上饶和广州，同比增速分别高达42.8%和37.6%，在前30强城市中遥遥领先。
然而在前30强城市中，天津和厦门新质生产力上市公司总收入出现显著跌幅。其中，天津新质生产力上市公司总收入同比大幅下跌46.2%，2023年总收入降至2490亿元。厦门新质生产力上市公司总收入也同比下跌12.4%。
三、新质生产力上市公司总归母净利润：上海增速最快，广州实现扭亏为盈
2023年全国新质生产力上市公司的总归母净利润达到5701亿元，较2022年的6360亿元同比下降10.4%。前30城市的上市公司总归母净利润合计达到5188亿元，占全国总量的90.99%，尽管同比增速微降4.2%，但头部城市的盈利能力依然强劲。从头部城市来看，北京、深圳、宁德、上海和天津的新质生产力上市公司总归母净利润位居前五，各城市增速表现各具特色。北京以1701亿元的归母净利润高居榜首，同比增长高达32.2%。深圳紧随其后，以841亿元的归母净利润稳居次席，尽管同比增速微降3.1%，但总量依然可观。宁德上市公司归母净利润大幅增长，达到438亿元，同比增速为43.0%。
从增速来看，前30城里上海、上饶、广州、宁德、惠州等城市表现抢眼。上海新质生产力上市公司归母净利润同比增长高达242.2%，增速居前30城之首。上饶新质生产力上市公司归母净利润同比增速高达135.5%，显示出强劲的增长势头。广州新质生产力上市公司归母净利润同比增长111.5%，2023年实现扭亏为盈。宁德和惠州新质生产力上市公司归母净利润同比增速也分别达到43.0%和40.2%。
在增速下滑的城市中，前30城里天津、石河子、乌鲁木齐、湖州等城市表现不佳，下滑幅度均超过50%。特别是天津，上市公司归母净利润同比大幅下滑74.6%，跌幅居首。石河子上市公司归母净利润同比下滑69.9%，乌鲁木齐和湖州则分别下滑66.4%和56.3%。
四、新质生产力上市公司亏损情况：东莞和合肥亏损数量高增长，无锡和济南出现改善
2023年，中国新质生产力上市公司中，亏损企业的数量及占比相较于2022年呈现出一定的上升态势。全国范围内，亏损的上市公司总数达到358家，占比上市公司总数的18.9%，较2022年的12.9%有明显上升。前30城市亏损上市公司总数为297家，占比由15.1%上升至21.9%。
从头部城市来看，北京、上海、深圳的新质生产力上市公司亏损数量及占比均位居前列。北京新质生产力亏损上市公司数量达到53家，占比27.5%，较2022年的24.4%有所上升。上海和深圳亏损企业数量也分别达到40家，占比分别为24.2%和22.6%。
在排名前5的城市中，苏州和杭州的亏损企业数量虽然不及北京、上海、深圳，但占比也相对较高。苏州的亏损企业数量为20家，占比18.3%，杭州为14家，占比16.1%。
此外，部分城市的亏损企业数量及占比呈现出上升的趋势。前十城市中，东莞的亏损企业数量从2022年的2家增加到2023年的7家，但占比从6.3%上升到21.9%。同样，合肥、武汉、深圳、上海等城市的亏损企业占比也呈现出上升的趋势。
然而，也有部分城市的亏损企业数量及占比呈现出下降的趋势。例如，无锡、济南等城市的亏损企业占比均有所下降。
五、新质生产力上市公司研发费用：京沪深绝对额领先，福州占比最高
从全国整体来看，2023年中国新质生产力上市公司研发费用总计达到4653亿元，较2022年稳步增长，占比总收入的比例为5.3%，较上一年度的5.0%有所提升。在前30城中，研发费用总计达到4180亿元，占全国总量的近九成，占比总收入达到5.5%，高于全国平均水平。
北京新质生产力上市公司的研发费用总计高达963亿元，位列全国首位，其研发费用占总收入的比例也稳定在4.2%。深圳紧随其后，以848亿元的研发费用位列第二，且其研发费用占总收入的比例由2022年的5.8%上升至6.3%。上海上市公司的研发费用也达到了461亿元，位列第三。值得注意的是，上海的研发费用占总收入比例达到了7.2%，虽较2022年的7.4%略有下降，但仍保持在较高水平。
杭州和宁德上市公司的研发费用分别达到了254亿元和185亿元，位列第四和第五。其中，杭州研发费用占总收入的比例高达10.3%，较2022年的8.7%有显著提升。
在前30城市中，研发费用占总收入的比例普遍较高，如福州、珠海、绍兴、杭州等城市，其研发费用占比均超过了10%。也有部分城市占比相对较低，如常州与西安，占比分别为2.1%和2.3%。
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