票息仅2%,长期限私募债发行利率创新低,近日此信息被债券从业人员刷爆朋友圈。
公开信息显示,合肥海恒控股集团有限公司(以下简称“合肥海恒集团”)2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期)“24海恒01”近日在上交所簿记发行,票面利率低至2.0%,创有史以来长期限利募债全国最低利率。牵头主承销商为国泰君安,联席主承为招商证券。
该只债券为私募债,期限3+2年,总规模7亿元,全场认购倍数6.23倍,票面利率2.0%,创安徽省公司债历史最低利率,系有史以来长期限利募债全国最低利率。
合肥海恒集团是国家级合肥经济技术开发区国有独资公司,隶属经开区国资委,评级AA+,注册资金100亿元。经营范围涉及房地产开发和经营,对企业股权、项目及其他领域进行投资,资本运营管理,资产受托管理(非信托),项目投资管理,土地开发等。
截至7月24日,合肥海恒集团共有存续债券16只,金额119.05亿元,多数为3+2年期债券,1年内到期规模较低,仅有6亿元,债务结构分布较为合理。公司存续债券整体票息均较低,其中今年3月份发行上市的私募债”24海恒K1”,票息2.6%,4月份发行上市的公募债”24海恒控股MTN002"票息为仅为2.5%。
根据公司2024年一季度业绩报告显示,合肥海恒集团2024年一季度实现营业总收入3.11亿元,较上年同期上升43.15%;实现归母净利润-0.98亿元,较上年同期上升52.64%;总资产597.79亿元,较上年同期上升19%,总资产报酬率为0.09%;总负债329.47亿元,较上年同期上升23.25%,资产负债率为55.11%。
偿债指标方面,2024年一季报公司有息债务为230.30亿元,其中长期债务为217.35亿元,占比94.38%;短期偿债能力方面,公司流动比率和速动比率分别为3.72倍和2.96倍,较上年同期均有所提升;长期偿债能力方面,公司EBIT保障倍数0.32倍,较上年同期大幅上升。
评级公司东方金诚肯定了公司业务的区域专营性,以及在资产注入、财政补贴等方面得到了股东及相关各方的有力支持。从财政补贴力度来看,2022年,公司获得合肥经开区管委会及相关单位拨付的专项资金、补贴、奖补资金等合计计入其他收益 1.69 亿元,而该年公司净利润为0.42亿元。
新世纪评级也认为,合肥经开区外部环境良好,海恒控股作为合肥经开区核心的基础设施建设及国有资产运营主体,地位突出,债务期限结构较为合理,同时融资渠道通畅,对即期债务偿付保障程度较好。
不过受制于投建的产业园区、人才公寓和租赁性住房规模持续增大且主要以租赁模式为主,上述两家评级机构均认为公司预计投资回收周期长,资产流动性偏弱,债务持续扩张压力较大。
来源:财联社
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