2024年7月26日，市场早盘震荡分化，深成指领涨。截至午间收盘，沪指跌0.19%，深成指涨1.28%，创业板指涨0.99%。总体上个股涨多跌少，全市场超4400只个股上涨。

ETF方面，智能消费ETF（515920）涨近1.5%，成交额破200万，交投活跃。成分股中超半数上涨，海信家电涨停；海尔智家涨超7%；科沃斯、格力电器、老板电器、华测导航、美的集团、领益智造涨超5%；兆驰股份涨超4%；东山精密、海信视像、顺络电子等个股跟涨，涨幅均超3%。

智能消费ETF（515920）持仓多集中，成分股多集中于制造业、信息传输、软件和信息技术服务业，美的集团、海康威视、立讯精密、格力电器、京东方A、爱尔眼科、海尔智家、紫光国微、中兴通讯以及中芯国际为其十大重仓成分股。智能消费主题全年可关注受益于稳增长消费政策、智能化事件催化并具有核心技术的相关标的板块。

消息面上，7月25日，国家发改委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》的通知，统筹安排3000亿元左右超长期特别国债资金。此外安排75亿元以“以奖代补”方式支持废弃电器电子产品回收处理。

中金表示，展望2H24，我们认为端侧AI创新和手机市场温和复苏将引领消费电子行业成长：短期来看，消费电子进入旺季新机供给丰富，新兴市场具备增长潜力，关注需求持续修复；长期来看，苹果为代表的端侧AI加速落地，交互方式革新、功能升级/外观改款、闭源生态三者相辅相成，有望推动AIPC/AI手机新的换机周期、以及AI可穿戴新终端形态的创新。