文 | 陈明一

近日，党的二十届三中全会审议通过《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》，其中提到“增加地方自主财力，拓展地方税源”。

那么，“拓展”地方财政收入的途径有哪些？

正如每一座城市发展发达程度不同，一些城市在追逐快速发展的同时，往往忽略了原本拥有的沉睡中巨量的财富——存量资产。

2023年6月29日，德州禹城李三尖（如意湖）水库特许经营权出让项目的3.8亿元贷款，由中国建设银行禹城市支行顺利发放。

作为全省首笔特许经营权出让贷款项目以及德州市首个落地的“盘活存量国有资产”特许经营项目，李三尖（如意湖）水库项目以“不为地方增加负担”为前提，同时以“特许经营权出让”的创新模式避免了国有资产被“分光吃净”，为拓展地方财政收入提供了一些可借鉴的思路。

多方参与，创新特许经营

李三尖（如意湖）水库位于德州禹城西部、徒骇河以北的老苇河河道上，于2012年建成，承担着禹城40万城镇居民的生活供水。水库以引黄河水为水源，水库总面积2665亩，设计库容1140万m³，为中型平原水库。项目产权持有单位为禹城市水利局。

值得关注的是，李三尖（如意湖）水库的运营管理由当地水利局下属的运营管理中心负责，水利局向禹城市润禹水务有限公司供应原水服务。

然而，由于政府作为运营管理方，每年的原水水费均由政府承担，无形中增加了当地财政的支出负担，也使得水库的运营效率低下。破题，迫在眉睫。

早在2022年，国务院办公厅印发的《关于进一步盘活存量资产扩大有效投资的意见》（国办发〔2022〕19号）（简称《意见》），为加快推进存量资产盘活、积极扩大有效投资，提供了工作依据。

2023年，国务院印发的《国家水网建设规划纲要》，以及《水利部 中国建设银行关于金融支持水利基础设施建设的指导意见》等相关文件均要求重点鼓励支持水利、能源、交通运输等基础设施领域，支持社会资本采取股权合作、特许经营、政府和社会资本合作等方式，参与符合条件的水网项目建设运营管理中。

因此，为推动禹城市水资源整合、水资源高效利用，以及减少政府负担，通过资产盘活提升国有资产保值增值能力，禹城市开始对水库的运营模式进行改革，希望通过竞争性方式引入特许经营者参与水库的运营管理，将水库特许经营权有偿转让给特许经营者，由特许经营者负责项目的运营管理，特许经营权转让费统一以非税形式上缴财政。

简单而言，特许经营者在特许经营期内负责水库的运营管理，特许经营者向当地自来水公司供应原水从而收取原水水费，以收回成本并获得合理收益，待特许经营期限满后，特许经营者将项目全部设施无偿、完好地移交给政府指定机构。

诚然，通过市场化方式引入专业化运营管理团队，建立更为精细化、专业化、市场化的运用管理机制，可大幅提高运营管理效率，降低运营成本。同时，充分发挥专业化管理团队丰富的运营经验，创新商业模式，也有利于提高项目盈利水平。

量体裁衣，开辟盘活存量资产的新路径

那么，如何为存量资产——“水库”标个价？

当得知政府部门有盘活国有资产的需求后，建行禹城支行及时向上级汇报，德州分行成立以分行党委书记为组长的推进小组，联合建设银行市级金融辅导队全面推动该项目的实施落地，省分行也高度重视该项目，迅速组建省、市分行及支行的三级联合作业小组。

在此期间，禹城市多次召开会议进行研究，财政局、水利局、审计局等政府部门和建设银行通力配合，加班加点，确定项目模式，提升推进效率。省分行授信审批部、公司部等部门多次进行会商，为项目“量体裁衣”，从项目模式、风险点、创新性等多方面研讨，最终以会议纪要方式肯定了项目的可行性，在各方面的努力下，结合现有产品，最终确定了项目融资方案，体现了建行和专业水平和效率。

随后，经过政府相关部门、建设银行的多次调研论证，最终选择具有稳定现金流的城乡供水水源地禹城市李三尖（如意湖）水库为标的，通过交易场景创新，探索水库经营权有偿转让授信模式。

经评估，李三尖（如意湖）水库特许经营权出让，以水库原水收入为还款来源，以水库在运营期内的原水水费收益权质押为担保方式。

在特许经营者山东利泽水务有限公司中标后，建行禹城市支行积极为客户申报授信，用于该项目。

一座水库，如何实现多方共赢？

如今看来，“李三尖（如意湖）水库特许经营权出让项目”实现了多个“首创”，诸如首个通过山东省公共资源交易平台成功交易的特许经营权出让项目，首个省内商业银行利用现有信贷产品成功发放特许经营权出让项目的贷款，以及首个引导社会资本参与投资运营的水利工程项目。

“外行看热闹，内行看门道”，可以说，由政府主导、金融机构助力、社会资本共同参与的“李三尖（如意湖）水库项目”，并没有为禹城市增加财政负担，相反，禹城市在收到特许经营权转让费之后，立马投入到城市的民生保障与基础设施建设之中。

随着“李三尖（如意湖）水库”引入专业化运营管理团队，水库水质检测等工作水平均获得了不小的提升。最重要的是，“李三尖（如意湖）水库”项目的着眼点仅为“特许经营权转让”，特许经营期满之后由政府无偿收回（水库及全部设施），保护了国有资产的完整性。

“绿水青山就是金山银山”。正如“李三尖（如意湖）水库”项目，在践行“两山论”的今天，作为国有存量资产的“绿水青山”若能转为一笔“活化”的宝贵财富，势必有利于助力区域经济社会高质量发展跑出“加速度”。

守住“绿水青山”又能转化为“金山银山”，“李三尖（如意湖）水库”项目是建设银行支持政府开展存量资产盘活的重点项目，具有基础设施贷款、绿色信贷和涉农贷款等积极属性，也是金融支持地方经济发展，开启水利领域合作的一次全新探索。

建设银行始终坚持服务国家战略的使命担当，通过交易场景创新，探索支持水库经营权有偿转让的授信模式，以金融资产助力特许经营权项目转让，从而引导社会资本参与投资运营水利工程项目，为通过市场化方式盘活存量国有资产探索出了一条新路径。