文 | 雷报 田野

编辑 | 努尔哈哈赤

近日，转战挂牌新三板的原力动画发布了《公开转让说明书》，其中公开了原力动画最新的公司业务及业绩情况，雷报据此获悉：

2023年全年，原力动画的营业收入和归母净利润都创造了新高，其中营收达5.27亿元，同比增长5%；归母净利润8563.35万元，同比增长24%。2024年Q1，原力动画实现营收8902.71万元，净利润1432.38万元，已高于2019年全年的1382.02万元。

仅仅3个月，原力动画的业绩数据便与雷报昨日在《上半年，5家上市动漫公司收入5000万+，赚钱模式各不相同但都离不开IP》一文中所分析的上市公司妙音数科（营收9497.58万元）及精英动漫（营收8028.48万元）相当，其作为国内头部3D内容制作公司的实力可见一斑。

24年Q1，原力动画收入8903万，动画制作收入2555万

原力动画的主营业务为3D数字内容制作服务业务，主要包括游戏、动画以及其他行业3D内容受托制作及服务业务。

凭借在3D数字内容制作领域的多年深耕，原力动画目前拥有2000余名员工。其近年来参与的作品包括：好莱坞梦工厂的《魔法大师：世外桃源的传说》系列，星辰科技的《遮天》系列、万维仁和的《凡人修仙传》系列等动画内容；以及美国艺电公司的《FIFA22》系列和 2K Sports《NBA2K21》等系列游戏内容。此外，原力动画还为浦发银行、中国移动、华为等公司提供3D数字内容制作及相关服务。

原力的主要营收也正来自上述三方面，根据公转书显示：

报告期内（指2022年、2023年及2024年Q1），原力动画收入中占比最高的部分均来自【游戏3D内容受托制作】，金额分别有2.69亿元、2.75亿元及0.62亿元，占比分别为53.59%、52.20%及69.93%。

【动画3D内容受托制作】的收入占比次之，金额分别为1.83亿元、2.32亿元及0.26亿元。2024年Q1由于确认收入的大型动画3D内容受托制作项目较少，因此当期收入规模和占比有所下降。【其他行业3D内容受托制作及服务】收入占比较低。

从地区来看，原力动画来自境内及境外的收入大体相当，其中2022年和2023年全年境内收入占比更高，分别为2.58亿元及2.82亿元，境外收入分别为2.45亿元及2.46亿元。2024年Q1则相反，境外收入占比更高为5024.64万元，占比56.44%，境内收入3878.07万元，占比43.56%。

具体来看境外的话，境外收入主要来自北美洲及亚洲市场，占总收入的比重一般在4-5成，占境外收入比重一般在9成以上。其中，北美洲占公司总收入的比重最高，报告期内始终在30%以上，2024年Q1更接近38%。亚洲其次，占比在10%-15%之间；欧洲再次之，占比一般在5%以内；大洋洲则往往不足1%。

两年三个月，三大客户贡献收入3.55亿，四个动画项目收入2.14亿

从历年的五大客户及五大项目来看，2024年Q1的前五名销售客户分别为万维仁和、腾讯集团、微软游戏工作室、美国艺电公司及日本游戏公司卡普空。其中，国内的万维仁和腾讯集团的金额相当，均超过1500万元，占比均超过17%。前五名销售客户的总金额达4961.63万元，占该季度总营收的55.72%。

2024年Q1的前五大的项目如下，其中《凡人修仙传》（年番）第三季14-26集13集内容（平均每集20分钟）的制作收入1582.08万元，为《王者荣耀》制作的时长3分39秒的龙年限定皮肤CG宣传动画收入467.4万元。

2023年全年原力动画的前五名销售客户是腾讯集团、星阅辰石、万维仁和、美国艺电公司及中文在线，金额分别为7645.45万元、5356.84万元、3906.90万元、2323.18万元及2134.91万元，前五大客户所涉及的金额总额约为2.14亿元，占该年度总营收的40.53%。

2023年的前五大项目均为动画内容受托制作。其中，为腾讯制作的少儿向真人动画剧集《故宫里的大怪兽》第二季下部分（平均每集15分钟）收入2526.48万元。

承制改编自善良的蜜蜂著作的同名网络小说的3D动画《修罗武神》获得了收入2134.91万元，据悉该动画由中文在线及企鹅影视共同出品，原力动画与若森数字联合制作，于2023年9月26日起播出，共16集（平均每集15分钟）。

承制改编自辰东所著同名小说《遮天》的第14-52共39集内容（平均每集22分钟）共获得收入5155.34万元。

2022年的前五名销售客户同样有腾讯集团、万维仁和、星阅辰石和美国艺电公司，此外还有网易集团。其中来自腾讯和万维仁和的收入最多，分别有6650.20万元及6445.63万元，前五名客户的累计销售金额约为1.94亿元，占总营收38.55%。

2022年的前五大项目中有4个为动画内容制作，其中《凡人修仙传》（年番）1-45集的内容合计带来收入5312.74万元；《故宫里的大怪兽》第二季上部分带来收入2526.48万元；《遮天》1-13集内容带来收入2140.71万元。此外，与中国移动合作打造虚拟代言人橙络络并提供相关虚拟互动内容制作收入1827.22万元。

总的来看，在两年三个月的时间里，原力动画从《凡人修仙传》、《遮天》、《故宫里的大怪兽》及《修罗武神》四个动画项目分别获得了6894.82万元、7296.05万元、5052.96万元及2134.91万元，总计收入约为2.14亿元。

从公司客户来看，原力动画通过为《王者荣耀》制作相关CG动画并承制腾讯出品的相关动画项目，如《故宫里的大怪兽》等共从腾讯集团获得收入约1.59亿元；通过承制《凡人修仙传》等动画内容，从万维仁和（万维猫动画母公司）获得收入约1.20亿元；承制《遮天》从星阅辰石获得收入7560.75万元。上述三家公司也是两年多来，原力动画最为重要的客户资源，从三家公司获得的累计收入高达3.55亿元。

业务合同披露，《凡人修仙传》总投资超1.58亿，《遮天》总投资1.47亿

在公转书中，原力动画还对报告期内（指2022年、2023年及2024年1-3月）的相关合作业务合同进行了披露（主要披露含税金额2000万元以上的销售合同，以及报告期内前五大客户涉及的销售框架性协议）。

其中，与腾讯集团的合作内容较多，既包括游戏也包括动画3D内容的受托制作，共计8个合同。动画业务方面，原力动画在报告期内主要承制了腾讯视频出品的《故宫里的大怪兽》真人动画第二季及王者荣耀动画番剧。

其中，《故宫里的大怪兽》第二季包含上下两部分，实际上应该是指第二季《故宫里的大怪兽之月光迷宫》和第三季《故宫里的大怪兽之莫奈何的谜题》，共52集内容（平均每集15分钟）。

该动画的委托制作合同涉及金额6695.17万元，不过这笔资金并非完全由腾讯提供。在此前的问询函中，原力曾透露该动画由企鹅影视及天津原力共同投资，6695.17万元的制片及宣发投资总额中，企鹅影视投资60%，约4017万元，原力投资40%，约2678万元。

据悉，两季内容已分别于2022年及2023年播出并完结，且均收获比较不错的播出效果，根据相关行业媒体统计的数据，两季动画分别拿下了2022年及2023年全平台冒险题材少儿动画的第一名。“故宫里的大怪兽”也成为近些年腾讯推出的最为成功的热门少儿动画IP之一。

此前，原力动画还在对问询函的回复中披露，《故宫里的大怪兽》真人动画网络剧集第一季制片及宣发总投资金额为3043.26万元，原力动画投资20%，即608.65万元。由此可知，该IP目前的累计投资已达9738.43万元。此外，《故宫里的大怪兽》动画电影总投资金额1.2亿元。近期，原力根据委托方电影联瑞（上海）影业有限公司的实际进展，将项目制作周期从2023年6月延长至今年12月。

王者荣耀动画番剧是指《王者荣耀：荣耀之章 命运篇-铠》，该动画由腾讯出品和王者荣耀联合出品，并在“2024腾讯视频动漫大赏”透露相关制作消息，雷报在《上半年，腾讯内容成本323亿，阿里大文娱收入105亿，都在抢动漫》一文中也进行了报道。

该动画的合同金额达4922.44万元，目前正在履行中。此前“王者荣耀”同名改编动画第一季《王者荣耀：荣耀之章碎月篇》由云图动漫制作，该动画仅4集内容，但仍以23354的热度拿下了腾讯视频上半年动画热度的第一名。

游戏业务由于项目周期较短、文件批次多、订单金额小等特点，原力一般是与客户签订框架协议，不过并未透露具体金额。报告期内，原力与腾讯围绕游戏3D内容制作主要签订了6个框架协议。根据公转书，原力与腾讯的游戏3D内容制作主要是围绕旗下手游《王者荣耀》，包括为其进行角色、道具、场景等在内的原画方案设计与制作服务，以及基于情节发展设计和制作部分角色3D动画等内容。

报告期内，与万维仁和的合作共计有3个合同，主要是围绕《凡人修仙传》及《鬼吹灯之南海归墟》所进行的3D动画内容制作，涉及金额超1.6亿元。

其中，《凡人修仙传》年番及第三季内容两个合同金额约1.31亿元，再加上此前原力制作《凡人修仙传》第一季时2703万元的交易合同，该动画在制作层面的总投资至少有1.58亿元。

据悉，《凡人修仙传》由bilibili、万维猫动画（万维仁和全资子公司）、原力动画共同出品，截至发稿日已推出117集内容（平均每集20分钟），在B站实现超26亿次的播放，是当前B站平台最为热播的作品，也是万维仁和与原力动画近几年来的重要代表作。

《鬼吹灯之南海归墟》改编自天下霸唱的小说《鬼吹灯6：南海归墟》，由腾讯视频和阅文动漫共同出品，原力动画及万维猫共同制作，合同金额3560万元。该动画曾于23年8月发布PV，不过目前尚无播出上线消息。

与星阅辰石的合作主要有2个合同，累计金额约1.47亿元，主要是围绕3D动画《遮天》第一季及第二季内容的开发制作。

据悉，《遮天》根据辰东所著同名小说改编，由企鹅影视、星阅辰石共同出品，原力动画承制，两季内容共104集（平均每集22分钟），截至发稿日已播出73集内容。在上半年腾讯视频播出的国产动画中，该动画以19392的年内最高热度排在第十二位。