文 | 独角金融 谢美浴

编辑 | 付影

中泰证券（600918.SH）前总经理、前副董事长毕玉国，因违规入股收到百万罚单。

据证监会近日披露，毕玉国的违规行为发生在2018年7月25日，其与他人签订协议，协议约定向毕玉国转让拟IPO 公司的部分股份；2018年8月，毕玉国出资转账至指定银行账户。不过，2023年12月，毕玉国收回上述款项，没有违法所得。

毕玉国最终被罚款250万元。

除此之外，曾“掌舵”中泰证券长达17年的原董事长李玮，已于今年10月17日因严重违纪违法被开除党籍。李玮与毕玉国，二人不仅都曾在莱芜钢铁集团有限公司（以下简称“莱钢集团”）任职，还在中泰证券长期共事，此外，李玮还被查出“长期违规拥有非上市公司股份”。

券商高管违规入股、操纵市场，轻则罚款、被撤职，甚至在一些实践中，也有司法机关将此类行为做出更深一步调查。

1、两张百万罚单，牵出4名中泰证券从业人员

违规入股事件发生时，毕玉国在中泰证券担任总经理一职。

公开资料显示，毕玉国出生于1968年8月，自2013年12月起担任中泰证券总经理。

2022年10月24日，中泰证券公告称毕玉国不再担任中泰证券总经理职务，但仍在公司任职；2022年12月，毕玉国当选该公司副董事长。2023年8月25日，毕玉国辞任中泰证券副董事长，调任山东华鲁集团担任党委副书记、董事。

与毕玉国一同被罚的，还有中泰证券原投资银行董事总经理钟建春、中泰证券原投行委员会新兴产业部总监张玉林，分别被罚款38万元、20万元。

图源：证监会官网

具体来看，2018年8月14日，钟建春与他人签订协议，协议约定向钟建春转让某拟上市公司的部分股份；2018年9月16日，张玉林向钟建春转账；2018年9月20日，钟建春、张玉林出资金额转账至指定银行账户，钟建春与张玉林约定按照转账金额入股；2024年3月,钟建春、张玉林收回上述款项，没有违法所得。

值得一提的是，2019年，钟建春与张玉林曾同时参与了华夏天信智能物联股份有限公司拟在科创板上市的项目，张玉林担任该项目保荐代表人，钟建春为该项目组成员。

不过，该项目受理期间，曾因板块定位、子公司行贿等问题遭到问询，在受理5个月后，该IPO项目因撤回申请而终止。

此外，证监会披露的另一则罚单，还涉及原民生证券副总裁尚文彦。

2020年4月，尚文彦与他人签订协议，协议约定向尚文彦转让某拟上市公司的部分股份，尚文彦通过他人将资金转账至指定银行账户。2024年1月，尚文彦收回上述款项没有违法所得。尚文彦最终被罚款125万元。

据“财联社”报道，今年6月左右，尚文彦已离任民生证券，离职原因与上述违规事件有关。值得注意的是，根据“财联社”报道，尚文彦曾有中泰证券的任职经历，且上述两张罚单中的拟上市公司为同一家。

年内监管已多次剑指券商从业人员违规持股或买卖股票的情况，多家券商或券商原从业人员先后被监管罚款，还涉及券商高管。

例如今年2月，长城证券原副总裁韩飞因违规炒股，共计被罚没约1.17亿元，同时对其采取10年证券市场禁入措施。

10月23日，国都证券总经理、财务负责人杨江权因“涉嫌从业人员违法持有股票”被证监会决定立案。根据相关规定，杨江权已不能履行公司高级管理人员职务。

更有甚者，违规入股的行为，很有可能还会被调查。2024年8月份，原国元证券总裁助理、投行部总经理王晨被带走调查。此前《21世纪经济报道》从熟悉王晨的知情人士处了解到，王晨被查或与违规入股IPO项目有关。

相关案件中，某券商投行部总经理、副总经理在内的三位投行相关人员在其服务的IPO项目拟上市期间增资扩股的关键阶段低价投资入股，分别获利2400余万元、1200余万元、460万元。三人因主动自首，最终均被判以非国家工作人员受贿罪，没收违法所得并判刑，刑期一年九个月至二年六个月不等。

针对券商高管违规入股、持股的情况，中国矿业大学（北京）管理学院硕士生企业导师支培元指出，“证券行业的特殊性质，赋予了内部人士接触敏感信息的机会，加之市场行情波动带来的丰厚回报诱惑，某些高层管理者可能在追求个人财富增值的过程中逾越职业道德底线，涉足违规操作区域。内部针对高管层的监督审查机制不够健全，为违规入股行为提供了滋生温床，削弱了公司治理的有效性和透明度。”

香颂资本董事沈萌也认为，“券商作为金融中介，很容易涉及被投项目或IPO项目的利益，而且也不会直接持有，所以一旦涉及就属于有意违规的行为。”

2、原董事长也被查出违规持股

前总经理被罚之外，中泰证券原董事长已经“落马”。

10月17日，山东省纪委监委网站通报，山东省政协原常委、经济委员会原副主任李玮严重违纪违法被开除党籍。李玮曾担任中泰证券及前身齐鲁证券董事长一职长达17年，并在任上推动了中泰证券上市。

从履历上看，李玮与毕玉国都曾供职于莱钢集团，在中泰证券则共事长达17年。

李玮出生于1962年，1983年于莱钢集团开启职业生涯，曾任莱芜钢铁总厂（莱钢集团前身）财务处处长，莱芜钢铁股份有限公司财务部主任、副总经理，莱钢集团副总经理、总会计师、董事，鲁银投资总经理、董事长，公司党委书记，鲁信集团党委书记、董事长，第十二届全国人大代表等职务。

2003年7月，时任莱钢集团总经济师、鲁银投资董事长的李玮开始兼任中泰证券董事长；2007年卸任鲁银投资董事长，专注中泰证券业务。

而据中泰证券披露，毕玉国曾任莱芜钢铁股份有限公司炼铁厂财务科科长、财务处成本科科长，日照钢铁有限公司财务总监，莱钢集团财务部副部长等职务。

2003年莱钢集团重组齐鲁证券时，毕玉国被调到了中泰证券担任副总经理、财务负责人；2013年年底，毕玉国升职成为中泰证券总裁。

李玮掌舵期间，2004年至2020年，中泰证券的营收从9796.03万元攀升至103.52亿元；资产规模由15.6亿元增至1745.1亿元。在此期间，李玮一直担任董事长，并带领这家券商于2020年完成IPO上市，成为山东首家上市券商。上市前夕，中泰证券正式宣布全面转型财富管理。

李玮曾表示，A股上市将是中泰证券发展历程中一个重要的里程碑，有利于公司提升资本实力，扩大业务规模，优化业务结构，助力公司冲击行业第一方阵。

不过，2019年4月，李玮已接棒汲斌昌，出任山东省鲁信投资控股集团有限公司（以下简称“鲁信集团”）董事长。

鲁信集团与中泰证券的渊源，可追溯至2001年。据《经济导报》旗下新媒体“山东财经报道”文章，2001年齐鲁证券成立时，二股东为山东省国际信托投资公司，持股20.58%。山东省国际信托是1988年2月由山东省发展计划委员会投资设立的国有企业，该公司后与山东省高新技术投资有限公司合并为一家新的企业，就是鲁信集团。

截至2024年前三季度，鲁信集团持有中泰证券3.98%的股份，为其第四大股东。

图源：中泰证券前三季度报

李玮也是鲁信集团第二位被查的董事长。2023年1月6日，已担任山东省青岛市政协主席的汲斌昌在任上被查。

据山东省纪委监委网站通报，李玮的违法违规行为中也包括“长期违规拥有非上市公司股份”。

3、业绩坐上“过山车”，转型任重道远

包括李玮在内，登陆A股不到四年时间，中泰证券已经有三任董事长。

2020年底，随着时任山东财政厅副厅长的李峰成为中泰证券董事长，中泰证券正式迎来新一届领导班子，但2022年8月，上任不足两年的李峰调任山东省财政厅党组书记。

2022年12月，王洪正式出任中泰证券董事长，在此之前，其曾任山东省交通开发投资公司国际业务部经理，山东省国有资产投资控股有限公司党委副书记、总裁。

随着掌门人两度变更，中泰证券的管理层同样频繁变动。

据“财联社”此前报道，李峰上任不到三个月，中泰证券于2021年2月召开了分公司总经理级别的中层会议，会议上直接作出人事任命，宣布各分公司总经理异地调任，此次人事变动至少涉及数十位分公司总经理。值得一提的是，李峰还亲自掌管投行和资管业务。

此外，2022年上半年，中泰证券首席风险官李恒弟、总法律顾问张云伟、副总经理钟金龙相继离任。同年10月，毕玉国辞任中泰证券总经理，冯艺东接任；董事曹孟博因工作调整辞职。12月，毕玉国出任副董事长。2023年3月，副总经理孙培国离任；2023年8月，副董事长毕玉国离任。

领导班子的密集更换，也对中泰证券的业绩产生了一定影响。2022年，中泰证券营收及净利润急转直下，营业收入93.25亿元，同比下滑29.09%；净利润7.03亿元，同比下滑78.69%。

中泰证券2022年经纪、自营、投行、资管四大业务净收入分别为36.8亿元、-3.51亿元、10.18亿元和5.52亿元。其中，自营业务的亏损直接影响到中泰证券自营部门的人员调整。

据“券商中国”2023年5月报道，中泰证券对自营部门进行大刀阔斧的人事调整，免去了自营部门中负责权益投资的4位负责人的职务。中泰证券彼时表示，“公司坚持业绩导向和问题导向，对自营条线下证券投资部门部分人员进行了调整。本次调整，将为自营业务更高质量发展奠定坚实基础。”

进入2023年，中泰证券业绩大幅回升。2023年财报显示，中泰证券实现营业收入127.62亿元，同比增长36.86%；净利润20.61亿元，同比增长193.17%。Wind数据显示，2023年，中泰证券营业收入在120家券商中排名14位；净利润排名第18位；总资产1956.59亿元，排名20位。

不过，2024年前三季度，中泰证券业绩又“开倒车”，实现营业收入74.24亿元，同比下滑19.96%；净利润5.03亿元，同比下滑73.45%。

中泰证券称，主要原因是经纪、投资银行、资产管理、投资业务收入同比减少，以及2023年同期合并万家基金管理有限公司产生股权重估收益。

在11月初的投资者活动上，中泰证券表示，近年来公司持续推进财务数字化转型，已建设完成集团管控、财务共享、管理会计、企业差旅、司库体系、 电子会计档案等系统，不断提升财务管控水平，持续推进业财深度融合。

下一步，公司将聚焦财务数智化和“大财务”管理目标，紧盯行业前沿、技术前沿，通过财务数字化转型进一步推动财务管理转型升级、提质增效。

面对中泰证券业绩“过山车”的状况，留给现任董事长王洪及总经理冯艺东的考验还很多。你认为在现任董事长及总经理的带领下，中泰证券能否突围行业第一梯队？欢迎评论区留言讨论。