文 | 雷报 青崖

编辑 | 尔哈哈赤

12月27日，杭州玄机科技股份有限公司(以下简称“玄机科技”）披露了公开转让说明书，新三板挂牌材料被正式受理。这代表着继旗下有《凡人修仙传》《遮天》等项目的原力动画放弃A股，转战新三板后，玄机科技也即将在新三板挂牌。

雷报根据玄机科技公转书获悉：

2022、2023年度以及2024年上半年，玄机科技营收分别为2.85亿元、2.62亿元以及1.26亿元；归属于申请挂牌公司股东的净利润分别为8301.37万元、4092.08万元以及2024年上半年的676.16万元。

上半年玄机科技收入1.26亿，动画制作占1.14亿

玄机科技的主营业务包括数字内容创作及授权、数字内容制作服务以及衍生品销售业务。

历经十余年的发展，玄机科技拥有多个自有原创3D动画品牌，包括“秦时明月”“天行九歌”“武庚纪”等。除开展自有原创数字内容创作业务外，玄机科技也接受客户委托开展数字内容制作业务，制作的3D动画作品包括《斗罗大陆》《天宝伏妖录》《吞噬星空》《师兄啊师兄》《牧神记》等，其中《斗罗大陆》在国内拥有良好口碑，自开播以来平台累计播放量达百亿级别。

基于此，数字内容创作及授权、数字内容制作服务是玄机科技主要的收入来源。

公开信息显示：

报告期内（指2022年、2023年及2024年上半年），玄机科技【数字内容制作服务】业务贡献了最多的营收，且占比逐年提升，2022年、2023年金额分别为1.82亿、2.28亿，占总收入的64%、87%；到2024年上半年，这一部分业务的营收占比已经超过90%，共计1.14亿。

【数字内容创作及授权】的收入包含动画播放授权及IP授权，其中IP授权包括动画改编权授权及素材授权等，主要围绕《秦时明月》等自有IP展开。该业务在报告期内营收占比第二，分别为9779.59万元，2823.02万元，931.22万元。

【衍生品销售业务】占公司营业收入比重较小，金额分别为422.31万元、567.06万元以及277.92万元。

玄机科技提到，收入占比的变化主要由于，公司产品与服务的主要消费群体为网络视频平台及其他文化传媒行业公司。

据悉，报告期内，玄机科技承接了腾讯《斗罗大陆》《吞噬星空》、优酷《师兄啊师兄》、B站《天宝伏妖录》《牧神记》以及网易《天谕》等系列动画的3D数字内容制作。

2024年，玄机制作的上述多部动画IP剧集上线，包括《斗罗大陆 II 绝世唐门》第二季、《吞噬星空》第四季、《吞噬星空：血洛大陆》、《师兄啊师兄》第三季、《牧神记》第一季等。

玄机科技制作的动画热度向来十分可观。例如，《斗罗大陆2绝世唐门》开播150分钟腾讯站内热度值破25000；《吞噬星空：血洛大陆》腾讯站内开播热度值突破21000；《师兄啊师兄》已成为优酷头部扛鼎年番，封神大劫新篇刚刚于12月26日开播；《牧神记》在10月开播，未到24小时B站播放量破1000万。

腾讯、优酷养活了一个玄机

从历年的五大客户来看，玄机科技的客户集中度极高。报告期内（指2022年、2023年及2024年上半年），公司来自前五大客户的营业收入占比为 91.90%、93.63%和 95.00%。

其中，腾讯和优酷两家最大的客户贡献的营收之和每年占比都超过80%，2024年上半年，腾讯和优酷更是合计占玄机总收入的90.56%，分别贡献了7544.70万元、3907.15万元，总金额达1.14亿元。这一金额也与玄机科技2024年上半年的【数字内容制作服务】业务收入几乎持平，一定程度上可以说，上半年玄机科技基本完全靠着腾讯、优酷两大平台的制作费养活。

其他客户方面，骏梦网络、互爱互动均为游戏公司，骏梦网络是《秦时明月》Q版卡牌手游的研发公司，互爱互动则是手游《秦时明月：沧海》的研发公司；熊熊社是一家衍生品开发公司，主要生产动漫模型、手办类衍生品。

2023年玄机科技的前五大客户为腾讯、优酷、互爱互动、迅龙创威、骏梦网络，占营收比例最多的腾讯、优酷分别贡献了2.01亿元、2744.37万元。2022年的前五名销售客户则是腾讯、优酷、B站、益世界、迅龙创威，玄机科技分别自腾讯、优酷、B站三家平台获得1.82亿元、4728.27万元、1752.17万元收入。

除了三大视频平台外，其余客户均为游戏公司，玄机科技围绕《秦时明月》IP，授权这些游戏公司进行IP游戏开发，或者内容联动合作。

重要业务合同披露，与腾讯合同总金额约8亿

在公转书中，玄机科技还对报告期内（指2022年、2023年及2024年上半年）的相关合作业务合同进行了披露（主要披露含税金额2000万元以上的销售合同，以及含税金额在1000万元及以上的采购合同）。

主要关注销售合同部分，玄机披露的21份重要的销售合同中，与腾讯集团的合作合同有14份，总金额高达7.99亿元，其中已履行的合同总金额约4.80亿元。

玄机科技与优酷的合作合同有5份，总金额约2.87亿元，其中已履行的合同总金额6942万元；与B站也有一份金额约2.12亿元的合同正在履行。

玄机科技提到，报告期内各期（指2022年、2023年及2024年上半年），公司对腾讯集团销售金额占当期营业收入比例超过50%，主要系腾讯集团是中国网络视频播放平台的主要参与者之一，对数字内容采购需求较大。

同时，腾讯集团为报告期内玄机科技的关联方。

截至该公开转让说明书签署日，杭州玄机科技股份有限公司的股权结构图如下。

玄机科技董事长沈乐平是最大股东，以上海玄漫管理咨询有限公司持股34.25%（上海玄漫、玄乐投资、玄天投资构成一致行动关系），腾讯集团持有玄机科技18.98%的股份，光线影业持股4.42%，B站通过其子公司萌派科技持有3.83%的股份，背靠阿里的云峰基金则持股3.73%。