文 | 经济导报 杜海

背靠“腾讯”等实力股东、注册地在济南的和泰人寿保险股份有限公司（下称“和泰人寿”），2024年的业绩浮出水面。

和泰人寿日前披露的2024年第四季度偿付能力报告显示，公司2024年实现保险业务收入21.37亿元，净利润2872.52万元。2024年四季度末，公司核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率分别为164.31%和174.83%，最近一期风险综合评级为B类。

经济导报记者注意到，自2017年成立以来，和泰人寿就一直处于亏损状态，七年合计亏损11.6亿元。在成立的第八年，和泰人寿终于交出了盈利答卷。

2023年创最大亏损额

作为一家创新型寿险公司，和泰人寿由中信国安、北京居然之家投资控股集团有限公司、深圳市金世纪工程实业有限公司、北京英克必成科技有限公司（腾讯全资子公司）等8家企业发起设立，注册资本金15亿元人民币。

在2024年第四季度偿付能力报告中，和泰人寿表示，公司积极应对外部市场形势变化，围绕“打造互联网优势明显、价值创造能力突出的创新型寿险公司”战略定位，致力于打造一家轻资产、高价值，顾客导向、科技赋能、具有鲜明互联网保险特色和优势的寿险公司。

行业人士告诉经济导报记者，寿险业素有“七亏八盈”的说法，即新公司通常会等到第八年才会实现盈利，和泰人寿也未能例外。财务数据显示，2017年至2023年，和泰人寿分别净亏损1.34亿元、0.78亿元、0.94亿元、0.62亿元、1.29亿元、0.93亿元、5.70亿元，七年来累计亏损超11亿元。

根据2023年第四季度偿付能力报告，2023年，和泰人寿保险业务收入同比增长30.39%；净利润延续亏损态势，且亏损额大幅增至5.70亿元，为公司成立以来的最大亏损额。

不过，2024年度，和泰人寿的业绩迎来拐点。财务数据显示，公司在2024年第一季度和第二季度均实现了盈利，合计揽得净利1.34亿元。只是，2024年下半年公司未能延续盈利模式，尤其是2024年第四季度亏损0.89亿元，侵占了全年大部分利润。

得益于持续优化资配置，加强资产负债匹配，降低负债成本，截至2024年第四季度末，和泰人寿核心偿付能力充足率为164.31%，综合偿付能力充足率为174.83%，较2024年第三季度末分别提高7.16%和7.04%。

多位股东出质股权

尽管和泰人寿近年来业绩承压，但公司董监高人员的收入引人瞩目。数据显示，2023年该公司董监高人员的最高薪酬高达692万元。

在2024年第四季度偿付能力报告中，公司当年度最高薪酬并未列明具体数额，仅透露“最高薪酬200万以上”。

据2023年第四季度偿付能力报告，2023年第四季度末该公司核心及综合偿付能力充足率分别114.26%、137.79%，同比分别下降28.57个百分点和14.25个百分点，其中综合偿付能力充足率明显低于行业水平。值得注意的是，从2017年开始，公司的退保金额一路呈阶梯状增长，从2017年的59.5万元，暴增至2022年的1.63亿元。在2023年度，仅“和泰稳盈年金保险”一款产品全年的退保金额便达到3.13亿元，年度退保率达74.88%。

此外，经济导报记者从企查查获悉，日前，和泰人寿新增一条股权出质信息，持股20%的大股东中信国安再次出质了其所持的全部3亿股股权，股权出质登记时间为2025年1月14日。

质押股权的股东不仅仅中信国安这一家。截至2024年末，栾川县金兴矿业有限责任公司、秦皇岛煜明房地产集团有限公司等股东均对和泰人寿的股权进行了质押。2024年第四季度偿付能力报告显示，包括中信国安在内，和泰人寿已有4家股东累计约6亿股股份出现被质押或冻结的情况，占和泰人寿总股本的40%。

“股权质押是重要的融资手段。不过，过高的股权质押比例背后，存在诸多潜在风险和隐忧，此类公司应当加强风险管控意识。”华北地区一家券商的业务经理郝庆对经济导报记者表示。

企查查的信息显示，和泰人寿的法定代表人为洪宁。据履历，洪宁，男，1961年出生，硕士研究生，自2022年7月起担任和泰人寿董事长。洪宁历任高盛集团全球合伙人、高盛大中华区投资银行部主席兼中国投资银行部联席主管、美国瑞士信贷第一波士顿投资银行部执行副总裁以及和泰人寿董事等职务。