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年度公募代销渠道百强出炉!券商凭借ETF浪潮弯道超车,银行失意权益基金

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年度公募代销渠道百强出炉!券商凭借ETF浪潮弯道超车,银行失意权益基金

除了费率打折之外,银行还能如何“自救”?

图片来源:界面图库

界面新闻记者 | 杜萌

时隔半年,中国证券投资基金业协会公布了2024年下半年公募基金销售机构保有规模百强名单。这是统计数据口径改革后,协会第二次公布代销百强的详细数据。

新名单中,保有规模前100名的代销机构中,券商共有56家,银行渠道有23家,第三方代销有19家,保险机构有2家。

100家代销机构中,非货基金的保有总规模合计为9.54万亿元,相比上半年的8.82万亿元增加了8.23%。银行仍是中流砥柱,合计保有量为4.22万亿元,占比约为44.21%;券商渠道的非货保有规模为1.9万亿元,相比去年上半年的1.61万亿元增加了18.49%;第三方及保险渠道的非货保有规模为3.42万亿元,相较去年上半年的3.21万亿元增加了6.14%。

截至去年年末,前100家代销机构权益基金的保有规模为4.85万亿元,相比去年一季度末的4.72万亿元增加了2.83%。这和去年的“924行情”有关,多数权益基金的净值有所增加,总规模也水涨船高。

其中,银行渠道的权益基金保有规模为2.03万亿元,相比去年上半年的2.11万亿元出现缩水。从占比来看,银行渠道的权益基金保有量占总数量的比例约为41.93%,相比去年上半年的44.79%下降了3.74%。这表明银行渠道虽然仍是权益基金销售的“大本营”,但在激烈的竞争中份额已经被券商、第三方渠道日渐蚕食。

此消彼长,56家券商渠道的权益基金保有规模合计为1.32万亿元,相比去年上半年的1.18万亿元增长显著,占比也从去年上半年的24.92%增长到27.26%,这得益于一些新发基金采取“券商结算”模式,和券商进行深度绑定。

19家第三方代销渠道的权益基金保有规模为1.5万亿元,占比约为30.92%,相比上半年相差不大。这反映了第三方代销渠道的投资者仍以“长尾人群”为主,投资金额较少,投资群体较为稳定。

得ETF者,得天下。受益于去年下半年A500ETF及联接基金的影响,100家代销渠道中指数基金的保有规模飙升至1.7万亿元,券商成为最大赢家。56家券商渠道指数基金的保有规模达到了9827亿元,占比为57.67%;第三方渠道的保有规模为5289亿元,占比为31.04%;银行渠道指数基金的保有规模仅为1923亿元,占比为11.29%,这和ETF联接基金的规模较小有关。

表:权益基金保有规模前50强数据明细 单位:亿元    来源:协会,界面新闻整理

从非货基金整体规模来看,截至去年末,前十名分别为蚂蚁基金、招商银行、天天基金、兴业银行、工商银行、中国银行、建设银行、腾安基金、平安银行和中信证券前十名代销渠道均迎来环比增长其中,蚂蚁基金环比增长8%,招商基金环比增长超10%,中信证券、华泰证券股的增幅分别为14%、11%。

具体到单个渠道的保有规模对比来看,权益基金方面,前十的头部代销机构依次为蚂蚁基金、招商银行、天天基金、工商银行、建设银行、中国银行、交通银行、中信证券、农业银行和华泰证券。相比去年上半年数据,蚂蚁规模环比增加近7%,招商银行环比下降了12%,华泰证券增超11.2%,兴业银行则下降了4.7%。

为什么会出现非货基金保有量上涨,但权益基金规模缩水的情况?有分析人士表示,这意味着该渠道的权益基金销售较为疲软,债券基金成为“冲规模”的主力。类似情况并不少见,以中信银行为例,该渠道非货基金保有规模环比增加19%,但权益保有规模则环比减少4%。

指数投资的大潮下,相比依赖于基金经理及团队的主动选股能力,“透明、低廉、方便”的指数基金正在成为投资者的首选。

虽然银行渠道依旧是非货基金代销的主力军,但面临的困境已经愈发明显。部分头部银行已经开始“自救”。去年7月18日,招行行长王良在“2024财富合作伙伴论坛”上宣布招行公募基金费率全面一折起,这个全面就是指全渠道、全品类、全买入费率。

今年2月份,中信银行也宣布开启基金费率“打折季”,有超3500只公募产品参与活动,多只基金产品申购手续费率1折优惠。对于喜欢中长期投资基金的投资者来说,购买申购费率打1折的A类份额,其性价比或要高于按日收取销售服务费的C类份额。

除了费率打折之外,还有更深层次的问题亟待解决。“市场好的时候,基金产品才好卖;行情不好的时候,卖出去一款基金产品,很可能会损失一个客户。”有一线银行理财经理表示,一旦基金亏损,往往影响的是客户对银行的信任度,“虽然银行代销的产品并没有赔偿的责任,但客户也会责怪银行对产品的筛选和推荐有问题。”

界面新闻记者了解到,银行支行一般都有代销产品的任务,支行将任务摊派到网点,并对理财经理进行相应考核,指标挂钩绩效和奖金。由于任务是总体考核,一个人完不成,全支行、全网点都会受影响。为了完成销售任务,一些员工不得不自己购买,在产品募集时买入,等待产品结束建仓期、开始运作时,便直接卖出。而这部分资金对于基金的运作却是“百害无一利”,“一切只为了完成任务”。

在去年上半年度的业绩发布会上,招商银行人士表示,“费率打折不仅仅是为了给客户省钱,同时也推动基金代销业务从传统的流量经营向着规模经营方向转型,倒逼我们真正从客户需求出发,从销售型转变为专家陪伴型,彻底扭转‘重首发、轻持营’、‘重销量、轻保有’的局面。”

基金代销的颓势并非个别机构面临的困惑,更是行业面临的挑战。现在业内已经形成共识,对于客户的维护及拓展更应该强化服务和陪伴,建立围绕客户投前、投中、投后的一站式服务能力。”某公募评论人士表示。

未经正式授权严禁转载本文,侵权必究。

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除了费率打折之外,银行还能如何“自救”?

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界面新闻记者 | 杜萌

时隔半年,中国证券投资基金业协会公布了2024年下半年公募基金销售机构保有规模百强名单。这是统计数据口径改革后,协会第二次公布代销百强的详细数据。

新名单中,保有规模前100名的代销机构中,券商共有56家,银行渠道有23家,第三方代销有19家,保险机构有2家。

100家代销机构中,非货基金的保有总规模合计为9.54万亿元,相比上半年的8.82万亿元增加了8.23%。银行仍是中流砥柱,合计保有量为4.22万亿元,占比约为44.21%;券商渠道的非货保有规模为1.9万亿元,相比去年上半年的1.61万亿元增加了18.49%;第三方及保险渠道的非货保有规模为3.42万亿元,相较去年上半年的3.21万亿元增加了6.14%。

截至去年年末,前100家代销机构权益基金的保有规模为4.85万亿元,相比去年一季度末的4.72万亿元增加了2.83%。这和去年的“924行情”有关,多数权益基金的净值有所增加,总规模也水涨船高。

其中,银行渠道的权益基金保有规模为2.03万亿元,相比去年上半年的2.11万亿元出现缩水。从占比来看,银行渠道的权益基金保有量占总数量的比例约为41.93%,相比去年上半年的44.79%下降了3.74%。这表明银行渠道虽然仍是权益基金销售的“大本营”,但在激烈的竞争中份额已经被券商、第三方渠道日渐蚕食。

此消彼长,56家券商渠道的权益基金保有规模合计为1.32万亿元,相比去年上半年的1.18万亿元增长显著,占比也从去年上半年的24.92%增长到27.26%,这得益于一些新发基金采取“券商结算”模式,和券商进行深度绑定。

19家第三方代销渠道的权益基金保有规模为1.5万亿元,占比约为30.92%,相比上半年相差不大。这反映了第三方代销渠道的投资者仍以“长尾人群”为主,投资金额较少,投资群体较为稳定。

得ETF者,得天下。受益于去年下半年A500ETF及联接基金的影响,100家代销渠道中指数基金的保有规模飙升至1.7万亿元,券商成为最大赢家。56家券商渠道指数基金的保有规模达到了9827亿元,占比为57.67%;第三方渠道的保有规模为5289亿元,占比为31.04%;银行渠道指数基金的保有规模仅为1923亿元,占比为11.29%,这和ETF联接基金的规模较小有关。

表:权益基金保有规模前50强数据明细 单位:亿元    来源:协会,界面新闻整理

从非货基金整体规模来看,截至去年末,前十名分别为蚂蚁基金、招商银行、天天基金、兴业银行、工商银行、中国银行、建设银行、腾安基金、平安银行和中信证券前十名代销渠道均迎来环比增长其中,蚂蚁基金环比增长8%,招商基金环比增长超10%,中信证券、华泰证券股的增幅分别为14%、11%。

具体到单个渠道的保有规模对比来看,权益基金方面,前十的头部代销机构依次为蚂蚁基金、招商银行、天天基金、工商银行、建设银行、中国银行、交通银行、中信证券、农业银行和华泰证券。相比去年上半年数据,蚂蚁规模环比增加近7%,招商银行环比下降了12%,华泰证券增超11.2%,兴业银行则下降了4.7%。

为什么会出现非货基金保有量上涨,但权益基金规模缩水的情况?有分析人士表示,这意味着该渠道的权益基金销售较为疲软,债券基金成为“冲规模”的主力。类似情况并不少见,以中信银行为例,该渠道非货基金保有规模环比增加19%,但权益保有规模则环比减少4%。

指数投资的大潮下,相比依赖于基金经理及团队的主动选股能力,“透明、低廉、方便”的指数基金正在成为投资者的首选。

虽然银行渠道依旧是非货基金代销的主力军,但面临的困境已经愈发明显。部分头部银行已经开始“自救”。去年7月18日,招行行长王良在“2024财富合作伙伴论坛”上宣布招行公募基金费率全面一折起,这个全面就是指全渠道、全品类、全买入费率。

今年2月份,中信银行也宣布开启基金费率“打折季”,有超3500只公募产品参与活动,多只基金产品申购手续费率1折优惠。对于喜欢中长期投资基金的投资者来说,购买申购费率打1折的A类份额,其性价比或要高于按日收取销售服务费的C类份额。

除了费率打折之外,还有更深层次的问题亟待解决。“市场好的时候,基金产品才好卖;行情不好的时候,卖出去一款基金产品,很可能会损失一个客户。”有一线银行理财经理表示,一旦基金亏损,往往影响的是客户对银行的信任度,“虽然银行代销的产品并没有赔偿的责任,但客户也会责怪银行对产品的筛选和推荐有问题。”

界面新闻记者了解到,银行支行一般都有代销产品的任务,支行将任务摊派到网点,并对理财经理进行相应考核,指标挂钩绩效和奖金。由于任务是总体考核,一个人完不成,全支行、全网点都会受影响。为了完成销售任务,一些员工不得不自己购买,在产品募集时买入,等待产品结束建仓期、开始运作时,便直接卖出。而这部分资金对于基金的运作却是“百害无一利”,“一切只为了完成任务”。

在去年上半年度的业绩发布会上,招商银行人士表示,“费率打折不仅仅是为了给客户省钱,同时也推动基金代销业务从传统的流量经营向着规模经营方向转型,倒逼我们真正从客户需求出发,从销售型转变为专家陪伴型,彻底扭转‘重首发、轻持营’、‘重销量、轻保有’的局面。”

基金代销的颓势并非个别机构面临的困惑,更是行业面临的挑战。现在业内已经形成共识,对于客户的维护及拓展更应该强化服务和陪伴,建立围绕客户投前、投中、投后的一站式服务能力。”某公募评论人士表示。

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