消息面上，近年来，中央企业主动融入国家算力布局，加大算力资源投入力度。例如，中国联通加快推进数据中心向智算中心升级，建成300多个训推一体的算力资源池；中国移动建成了2个超万卡智算中心、13个区域智算中心及1500个边缘节点。近年来，从北京、上海等一线城市到广东、浙江等创新高地，地方政府围绕算力基建、应用场景、核心技术、产业生态、数据资源五大核心领域展开激烈竞争，以期在人工智能产业革命中抢占先机。带来了庞大的AI算力需求。

4月29日，A股市场主要指数走势较稳，人工智能题材午后涨幅持续扩大。科创板人工智能指数成份股中，有方科技、天准科技、凌云光涨超6%，恒玄科技、道通科技涨超3%，澜起科技、复旦微电、云天励飞-U涨超2%。科创板人工智能ETF（588930）过去10个交易日日均成交额超5000万元，市场热度较高。

科创板人工智能ETF（588930）跟踪的科创板人工智能指数布局30只科创板人工智能龙头，覆盖AI产业链上游算力芯片、中游大模型云计算、下游机器人等各类创新应用，聚焦电子、计算机、机械设备、家电、通信五大行业，前五大成份股合计权重47%，或具有较高的AI主题纯度和更高的弹性。

天风证券表示，AI板块的投资价值在于其正处于宏观变量与人类跨时代科技变革交织影响下的重大时刻，AI技术的发展正逐渐渗透至各行各业，带来了前所未有的机遇。尽管市场对于AI的回报率（ROI）存在疑虑，并担忧可能的海外经济衰退风险会对AI产业的整体投入和发展产生负面影响，但从本季度财报来看，云厂商的资本支出依然保持稳定，AI应用的扩散趋势明显，尤其是推理侧token消耗量的上升，显示出市场对AI技术的实际需求正在增长。此外，包括DeepSeek、阿里巴巴通义千问及OpenAI在内的多家公司在AI模型上的迭代更新，不仅预示着技术的进步，也为投资者提供了新的关注点。

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