作者：药糖

古人云“十年磨一剑”，如今马云仅用了4年时间，就将余额宝这把宝剑打磨得锋芒毕露，直接从银行业杀出一条血路来。

余额宝规模直逼四大银行

最新数据显示，截至6月30日，余额宝规模已达1.43亿元。而据2016年银行年报显示，全国性股份制银行中位居第一的招商银行，其个人活期存款余额为9516亿元，个人定期存款余额为3329亿元，两者合计接近1.3万亿元。

余额宝当前规模已经直接超越招商银行2016 年年底的个人活期和定期存款总额，更是将兴业银行、民生银行、浦发银行、中信银行等甩出好几条街。如果按照目前的增长速度，余额宝有望在2017年9月底超过中国银行2016年全年共计1.63亿元的个人平均存款余额。

毫无疑问，活期存款业务是银行最暴利的业务板块之一。在余额宝诞生之前相当长的时间内，商业银行通过低吸揽储，然后高息放贷，或者将投资者的活期存款用于发行同业存单，收益瞬间飙升好几倍。在余额宝等互联网理财方式面世之前，银行玩转低吸高抛的戏码，在投资者日常投资中一家独大。

余额宝诞生至今四年期间，因其便捷性及支持消费的特性，余额宝已逐渐发展成为一种普通消费者的日常生活理财方式。余额宝的发展壮大，彻底颠覆了商业银行的历史地位，跃升为当前最重要的生活理财方式。

余额宝高额利息秒杀银行

余额宝当前规模相较2016年年底的0.8亿元激增近80%，环比2017年一季度末的1.14万亿元，增加近3000亿元。余额宝的规模激增与其本身的高收益密不可分。余额宝最新的年化收益率为4.159%，同期央行活期存款基准利率为0.35%，两相对比，高下立见。余额宝规模的迅速膨胀其实是其收益率不断攀升的前提下银行储户用脚投票的结果。

今年以来，余额宝的7日年化收益率持续增长，最新数据显示，余额宝的7日年化收益率已经达到4.16%。2016年年底余额宝已经拥有了3.25亿的存量客户，这些客户看到了余额宝收益率快速提升后，纷纷增加在余额宝的投资金额，余额宝的规模自然水涨船高。

与余额宝超过4%的收益率相比，银行存款利率略显“寒碜”，根据融360发布的6月份北京地区银行存款利率数据，在各大银行中活期存款利率最高的是天津银行，不过也只有0.42%，1年期定期存款利率最高的为包商银行，只有2.05%。在如此鲜明的对比下，银行面临存款搬家也是意料之中。

余额宝改变基金业生态

因拥有3.25亿的存量账户，余额宝已成为当前全球最大的货币基金，同时激发传统的货币基金焕发出新的生机与活力。

余额宝的发展壮大甚至改变了基金业的生态环境，该现象也引起了监管层的高度关注。日前，天弘基金发布公告称，自2017年5月27日起，个人持有余额宝的最高额度调整为25万元，相较之前100万元的持有上限大幅缩水。

天弘基金表示，此次调整是为了让余额宝更符合作为个人小额现金管理工具这一定位，这一调整对绝大部分用户没有任何影响。此前在余额宝内放置的资金超过25万的用户，这次调整之后也无需取出，可以继续享受收益。据Choice数据显示，天弘基金的规模仍在持续上升中，发展前景广阔。

结语：余额宝行至今天并非易事，余额宝诞生之初曾因高息迅速吸引大批投资者入主，同时也遭遇了来自传统银行的狙击。经过与传统银行的几番缠斗，余额宝才终于达成与传统银行平衡共生的状态。无论如何，余额宝1.45亿元的规模算是一个商业奇迹。同时也说明，唯有与时俱进才是生存之道，传统银行是时候思变求生了。