北京时间9月29日,据彭博援引知情人士透露,东芝将以2万亿日元(180亿美元)的价格把旗下闪存芯片部门出售给贝恩资本为首的财团,贝恩则计划让该业务在两三年后独立上市。
上述知情人士称,东芝闪存业务IPO的具体时间,将取决于其财务状况和市场情况,可能会有较大变化。贝恩资本还计划在东芝闪存业务部门启动一项股权计划,使员工有机会通过未来的IPO获利。
本周四,东芝与贝恩资本领衔的财团正式签定了出售闪存芯片业务的协议,财团成员还包括苹果、戴尔、SK海力士和日本的Hoya,东芝也将保留部分股份。交易的结构旨在使日本公司持有东芝闪存芯片业务的大多数股份,确保这一具有战略重要性的业务留在日本国内。
这一出售交易因东芝及其闪存芯片业务合作伙伴西部数据之间的冲突而备受关注。西部数据称,与东芝的合资协议,赋予它对出售闪存芯片业务交易的表决权,并有权利收购这一业务。东芝则认为西部数据不享有这些权利,并允许西部数据的竞争对手加入贝恩财团。西部数据已经尝试在美国通过仲裁阻止任何未经它同意的出售交易,不过最终裁定可能要拖到2019年。
东芝面临压力,它必须在2018年3月前筹集到数十亿美元资金,弥补美国核电业务的巨额亏损,否则股票就会被东京股票交易所摘牌。东芝预计出售闪存芯片业务的交易将在3月31日完成。
协议的最终签定意味着自今年1月以来就风波不断的东芝出售闪存芯片业务交易向前迈出了一步。贝恩资本早在6月就被东芝“钦点”为首选竞购方,但由于有日本政府背景的日本创新网络和日本开发银行在西部数据威胁下退出,贝恩资本没有能与东芝达成协议。
通过提供财务支持和未来的需求,苹果在这一交易中扮演了重要角色。由于闪存芯片的重要性,苹果急于染指东芝闪存芯片业务。世界上只有少数公司能生产最高端的闪存芯片,苹果在智能手机领域的最大竞争对手三星,控制着约40%的全球闪存芯片市场。投资东芝闪存芯片业务有助于推动市场竞争,增加苹果议价能力。
贝恩资本看上的是闪存芯片不断上涨的需求和价格,只有少数厂商有能力投资建设闪存芯片生产工厂。
根据协议显示,在收购交易所需要的资金中,3505亿日元来自东芝,2120亿日元来自贝恩资本,270亿日元来自Hoya,海力士投入3950亿日元资金。为这一收购交易专门成立的Pangea,还计划贷款约6000亿日元。
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