1983年，在李翰祥导演的影片《垂帘听政》中扮演咸丰皇帝，获得第3届香港电影金像奖最佳男主角。

1987年，被台湾、香港影坛封杀数年后，与周润发合作电影《监狱风云》，重新回到观众的视线当中。

1990年，与张曼玉主演电影《爱在别乡的季节》，凭借该片获得第27届台湾金马奖最佳男主角奖。

1992年，与张曼玉、林青霞、甄子丹等合作出演根据胡金铨原著《龙门客栈》改编的电影《新龙门客栈》，饰演“周淮安”一角。

1992年，拍摄由法国导演让·雅克·阿诺执导的电影《情人》，获得香港艺术家年奖演员奖，该片打破了法国电影的票房纪录。

1994年，参演王家卫导演的电影《东邪西毒》。

1995年出演kb电影《人约黄昏》，获第32届金马奖最佳男主角提名。

2005年，与古天乐、任达华、张家辉合作电影《黑社会》，凭借该片获得第25届香港电影金像奖最佳男主角奖。也是在这一年，梁家辉成为首位登陆南极的亚洲艺人。

2009年，出演电影《十月围城》。

2012年，主演《寒战》饰演“李文彬”，凭借该片获得第32届香港电影金像奖最佳男主角奖及第50届金马奖最佳男主角提名。