记者 | 周小飏

虽然淡水河谷正在逐步恢复运营此前暂停的矿区和码头，但目前已造成巨大的铁矿石缺口。

3月20日，全球最大铁矿石巨头巴西淡水河谷发出声明称，巴西东南部城市Belo Horizonte法院判定认为，允许恢复其Laranjeiras尾矿坝和Brucutu矿的运营，但尚待当地环保机构批准执行。

此前一天，淡水河谷称，其瓜伊巴岛海运码头已经恢复运营。

这是继图巴朗港口之后，淡水河谷逐渐恢复运营的又一重要铁矿石运输码头。

淡水河谷共有四大港口出口铁矿石：马德拉海运码头、图巴朗港、瓜伊巴岛码头和伊塔瓜伊海运码头，2017年，这四个码头的铁矿石装载量分别约为1.7亿吨、1.02亿吨、4350万吨和1910万吨。

今年1月25日，淡水河谷位于巴西东南部米纳斯吉拉斯州的Feijão矿区发生溃坝矿难事故。淡水河谷暂停了部分铁矿石生产和码头运营业务。

1月29日，淡水河谷宣布关闭其铁矿石生产南部系统共计4000万吨产能，其中包括1100万吨造球精粉产能。

2月4日，淡水河谷东南系统Brucutu矿区被当地政府要求关停，理由是环保资质不过关。

3月15号，米纳斯吉拉斯州法院同样以环保资质不过关为由，关停淡水河谷Timbopeba矿区1280万吨产能。

截至目前，淡水河谷已经关停8280万吨产能，占全球海运铁矿石供应量的近6%。

标普全球普氏（S&P Global Platts）铁矿石高级分析师王杨雯对界面新闻表示，迄今为止，这一矿难事件造成的铁矿石缺口是巨大的。王杨雯认为，淡水河谷处在溃坝事故中心的南部系统关停的4000万吨产能，之后可恢复生产的可能性微乎其微。

淡水河谷表示，将增加其北部系统的铁矿石供应以弥补南部系统的减产缺口。

王杨雯预计，北部系统可增产1000万-2000万吨，但矿区增产需要投资，达产需要一些时间。

受到溃坝事故影响，巴西提高了对淡水河谷铁矿石矿区的环保资质要求，包括重审环保证书和生产安全。

“整个巴西矿区都处在高度警戒态势下。在这样的环境下，要很快将产能提上去，并不容易。”王杨雯称，对于淡水河谷北部系统增产达产的时间，市场打一个问号。

此次矿难发生后，巴西铁矿石装运量约下降了30%到40%。“这种装货状态，预计会维持较长一段时间。”王杨雯称。

据标普全球普氏统计，2019年下半年到2020年初，市场已存在的增量，较难弥补淡水河谷供给缺口。

标普全球普氏预估，包括中小矿山在内的澳洲矿山，存在弥补缺口的潜能，产量约为1000万-1500万吨。“但国外矿山复产一般较慢，不能一蹴而就。”王杨雯说。

中国国产铁精粉在铁品位和质量上最接近巴西的矿粉，因此具备弥补短期的巴西矿短缺条件。

但由于成本和环保趋严原因，国产铁精粉产量本身也在下降。中国冶金矿山企业协会数据显示，去年1-11月，国产铁精粉产量约为2.15吨，同比下降6.3%。王杨雯称，国产铁精粉后期是否增产，取决于价格和环保空间。

自1月25日以来，铁矿石价格曾经历“过山车”走势，62%铁品位的铁矿石普氏指数在75.4-94.2美元之间波动。