文|一本财经 黎曼

过去一年，53亿多的风投资金涌入宠物行业。

资本看好，是因为宠物行业是一个“类母婴市场”，猫狗们的衣食住行，都可以成为炙手可热的消费场景。

数据显示，一年后，铲屎官们将撬动2500亿级的宠物市场。

有消费场景，就有消费金融切入的机会。

于是，行业中出现了一批宠物金融的玩家，他们对C端、B端甚至宠物保险，都摩拳擦掌。

金融玩家可以顺利切下这个2500亿的新生市场吗？

01 宠物金融觉醒

2015年中国消费金融崛起至今，玩家越来越多。

如今，几乎每个场景都涌入了大量的争食者，大家面临残酷竞争。

因此，开发新的消费场景、寻找新的风口，成了很多金融平台的突破口。

而眼下，就有人蠢蠢欲动，将准星瞄准了宠物行业。

他们兵分三路。

一条路，是C端分期产品。

比如，宠物的买卖分期、看病分期等。

另一条路是面向B端。

比如，给宠物门店、医院的建立和装修提供贷款等。

第三条路，则是宠物保险。

比如，给宠物上医保，宠物看病可以报销一部分医疗费等。

为何金融玩家试图进入宠物行业？

他们的答案基本一致：宠物行业已成为朝阳行业。

《2018年中国宠物行业白皮书》显示，2018年，中国城镇居民养宠用户达到7355万人。

“宠物经济”“它经济”，成为了消费时代的特征之一。

2018年，中国犬猫消费市场规模达到1708亿，比2017年增长27%。

白皮书预计，到2020年，宠物行业规模将达2500亿元。

又一个千亿级增量市场形成。

嗅觉敏锐的资本，也大举进入，去年一年，宠物行业发生了31起融资事件，累计有53亿多资金流入。

宠物经济为何强势崛起？

随着生活水平的提高，人们的物质需求被不断满足，精神需求也开始越来越旺盛。

“宠物的陪伴，就是一种高级的精神需求。”《2018年中国宠物行业白皮书》主编田莉莉表示。

而宠物背后，有两个庞大的消费群体。

一个群体是老人。

中国社会正在逐步老龄化，而这群老人的孩子很多是独生子女，忙于生计，对老人疏于陪伴。

另一个群体是新生代年轻人。

他们大多独立，甚至很多都是不婚人士与丁克，缺乏安全感的他们，觉得“宠物比伴侣更靠谱”。

这个市场的潜力，不可小觑。

“在美国，68%的家庭拥有宠物，而中国整体养宠渗透率还不足10%。”田莉莉认为，这表示中国市场还有巨大潜力未挖掘。

有人对此寄予厚望：这是一个类母婴市场，衣食住行都暗藏商机。

金融的各路兵马，能撬动这个千亿市场吗？

02 C端骗贷

宠物的身价不低，很多名贵猫狗品种的售价都要数千甚至上万元。

比如，购买一只名贵的布偶猫需要1万元，可以用金融产品进行分期。

现在宠物看病的费用也很高。一家做过宠物分期的平台负责人何翊心调研过市场，发现宠物看病的客单价差不多要3000元。

这是因为，宠物不会说话，一般小病都不会去医院，一旦需要治疗，就是大病。

去年，何翊心尝试做宠物医疗分期。3个月后，他就决定退出。

“全是骗贷的，防不胜防。”3个月时间，他们平台亏了上百万。

何翊心发现，很多贷款用户直接从大街上捡一些猫猫狗狗，然后就来医院贷款，“我们没法核实这是不是他们自己的宠物。”

很多宠物医院也参与其中，和用户一起骗。

何翊心还遭遇过一起案例：用户随便找一只宠物，医院直接给检查成疑难杂症，医药费3万。

贷款下来后，医院拿走1万，用户拿走2万，坐地分赃。

此外，宠物的医疗纠纷特别复杂。

目前，市场对于宠物的药品和医疗还没有明确的价格标准，“随意定价”。

因为宠物不会说话，治好还是没治好，也没有一个明确的标准，因此，价格和医疗纠纷经常发生。

一旦陷入纠纷，用户就极可能不再还款。

“坏账率超过了40%。”何翊心称，活体市场水太深，风控是一个终极难题。

除了风控，这个行业的获客也非常之难。

不管是宠物交易，还是宠物医疗，消费场景都非常低频。

以宠物交易为例。“正常人一生的养宠次数并不多，一年内不会超过2次，而猫狗寿命大概是十几年。”某宠物门店负责人张斌表示。

给宠物看病同样如此。

“宠物生大病才会产生大额的开销，然而宠物生大病的几率较低，一年顶多一两次。”田莉莉表示。

除此之外，养宠人群往往是高收入人群，连自己都养不活的人，通常不会养宠物。但前者的分期需求并不旺盛。

据统计，养宠用户月收入普遍在6000到2万元之间，具有较强的消费能力。

“对一个低频场景而言，几千块钱，用户完全负担得起。”张斌称。

一个最理想的金融消费场景应该满足以下条件：刚需、单价高、高频，最好还没有信用卡这种替代性产品。

目前来说，宠物的C端场景，并不算理想。

C端碰壁，B端又如何？

03 B端遇阻

目前，全国有3到4万家宠物门店、上万家宠物医院。

开一家门店和医院，需要5到25万的资金，但是银行并不喜欢这样的小客户。

强烈的资金需求，催生了一批金融平台，它们试图给宠物门店和医院放贷。

金融平台最大的难点，依然是风控。

目前，很多宠物店和宠物医院都是“夫妻”店，只覆盖小区周边3公里的范围，每天的生意不多，都是手工记账。

因此，它们的数据匮乏，生命周期不长，店主的金融意识也低，这都让金融机构的风控难做。

除了风控之外，金融平台的生存空间，正在受到宠物品牌商的挤压。

目前，很多大型的宠物品牌商，比如E宠、爱宠，都已经切入医院和门店。

它们通常都在自己的门店产品上，直接叠加金融产品。

金融机构为了杀出一条血路，开始和宠物这条产业链的另一方结成联盟，那就是“经销商”。

目前，很多金融机构在给门店放款的同时，会绑定一些宠物经销商，直接给门店提供产品。

这样一来，相当于金融机构给经销商“拉客”。

为了回报金融机构，经销商会出让一部分利润。

“虽然很难，但是我们已经说服了几位经销商合作，这个月我们即将推出白条产品，利率在18%-24%之间。”小也科技创始人晓东表示。

他称，经销商还能在风控上，帮他们把关。

“经销商能约束B端，目前我们有200家客户，逾期率几乎为零。”晓东称。

当然，很多经销商也不愿意合作。

“我们的利润太低了，宠物用品平均纯利在8%-15%，药品、狗粮等的利润在20%-25%左右。”经销商韩宗表示，他们利润太低，不想再有人来分一杯羹。

因此，不少金融平台提出，必须打破宠物品牌商的垄断。

它们准备和经销商抱团，创建自己的宠物品牌。

04 保险覆没

在宠物领域，保险一直是一个刚需。

因为宠物不会说话，发生意外的可能性很高，铲屎官对宠物保险的需求很旺盛。

宠物医疗的客单价也很高，如果有宠物医保，将分担铲屎官很大一部分费用。

但是，活体市场水太深，让保险寸步难行。

目前尝试过宠物保险的玩家，都被骗保折磨得够呛。

保险从业者黄昱德称，宠物骗保方手段高明，有些用户给猫买了保险，然后抱过来一只长得很像的病猫骗保。

有人故意打伤宠物，甚至故意给宠物食用有害食物，来获取保额。

可钻的漏洞实在太多，让人防不胜防。

另外，宠物品种繁多，身体指标千差万别，上保险前，很难认定一只宠物是否健康。

这样一来，就很难确认宠物的保费和保额是多少。

在可变参数太多的领域玩保险，无疑是玩火，坑点无数。

为了对活体有更多的把控，一帮技术派提出了一些解决方案。

比如，对狗进行鼻纹识别，在宠物身上加上可追踪芯片，等等。

但这些技术都处于非常早期的阶段。

“我认为，这是因为宠物市场本身还不算健全。”田莉莉称，金融是一个加速器，但要发挥作用的前提，是这片市场足够稳健。

她预判，宠物行业要迎来爆发，还需要十年时间。

“养宠人群大幅度增加，且他们的宠物意识完全觉醒的时候，这片市场才算被完全开发了。”田莉莉称，美国人都将宠物视为家人，而中国人还只当宠物是动物。

目前来看，宠物市场的金融玩家都走得不太顺利。

他们只能在有限的条件下，荒野求生。

宠物市场的现状是：短期看不乐观，但长期看，也不悲观。

等这片市场成熟之时，金融的加速器作用，才能发挥得淋漓尽致。

*文中部分受访者为化名。