中国A股正成为具有全球影响力的市场，其庞大的市值跻身全球前列，也体现着中国公司企业的最高水平。山东作为中国的经济大省，涌现了一定数量的上市企业，他们不仅助推了山东经济的发展，更给山东带来了大量就业机会和财政收入。

上市公司是区域及行业优秀企业的代表，他们对一个地区的经济发展起到重要的推动作用，是区域企业发展的样板、榜样与领头羊。区域上市公司的数量也是区域经济活力、营商环境、经济发展后劲的重要体现。

在山东集全省之力推进新旧动能转换之际，“鲁股观察”将从山东上市公司的市值状况、区域分布、行业板块、政策支持等多角度，分析山东各个城市上市公司的现状，对标粤苏浙沪等上市公司发展路径，结合国内外的智库政策研究，对山东的上市公司提出对策和建议。

“鲁股观察”，每天聚焦山东200家上市企业动态，传播山东上市企业正能量。从股票走势观察、风口热点分析，到专业证券研报评论，洞察鲁股每日涨跌的内因，看山东上市企业面临的重大风口热点，展现山东上市企业的资本价值和社会价值。

鲁股表现：山东57股上涨，新能泰山涨幅领跑山东

11月27日，山东省内沪深股票有57只个股上涨，131只下跌，19只与上一个交易日收盘价持平；

总市值过千亿的有万华化学（600309）、海尔智家（600690）、潍柴动力（000338）共3家，500亿-1000亿的有3家，分别是山东黄金（600547）、青岛啤酒（600600）和歌尔股份（002241）。

截至收盘个股股价最高为华熙生物（688363），收于82.47元；最低为山东钢铁（600022），收于1.4元。

山东上市公司关键指数（指标）11月27日表现如下：

1. 涨幅榜首：新能泰山（000720）涨幅8.49%，收于每股5.75元；

2. 跌幅榜首：ST威龙（603779）涨幅-4.98%，收于每股5.73元；

3. 个股股价最高：华熙生物（688363），11月27日收于每股82.47元；

4. 总市值第一：万华化学（600309）以1532亿元排名市值榜首位；

5. 流通市值第一：海尔智家（600690）以1056亿元排名流通市值榜首位；

11月27日“涨幅王”：新能泰山（000720）

据公司资料显示，山东新能泰山发电股份有限公司系根据山东省泰安市经济体制改革委员会“泰经改发(1993)第015号”文批准,由山东泰山国际电缆电器集团有限责任公司和中国成套设备进出口(集团)总公司共同发起采取定向募集方式设立。公司于1994年3月在泰安市工商行政管理局注册成立。公司属发电类企业。经营范围包括:电线电缆、电子产品、电器机械及器材、输变电设备、橡皮及塑料制品的生产、销售;金属材料压延加工;电力生产、销售;高速公路护栏、铁塔、型材的生产、销售、安装。公司主要产品为电力。

11月27日，新能泰山发布公告称，近日，公司收到控股股东华能能源交通产业控股有限公司（下称能源交通公司）的《关于土地利用与盘活有关事项的通知》。根据该通知，为了推动华能集团的土地利用与盘活工作，华能集团指定能源交通公司为华能集团土地资源利用具体方案的制定与执行单位，主导或参与开发相关工作。结合华能集团和能源交通公司对新能泰山的定位和发展规划，为了避免新增潜在同业竞争问题，切实履行能源交通公司作出的相关承诺，有效保护新能泰山及其他股东的利益，并提高新能泰山的资产质量和持续盈利能力，能源交通公司后续将以新能泰山作为华能集团土地利用与盘活工作的平台，充分结合华 能集团现有土地资产及项目的实际情况（包括但不限于土地性质、开发进展、项目成熟度等），适时采取资产注入、委托管理、合作开发、设立专项基金投资运营等多种合法合规的方式运作，完成华能集团土地利用与盘活相关工作。

山东地市鲁股观察：

山东省内上市公司数量排名前三的分别是烟台市（39家）、青岛市（39家）、济南市（29家），具体到这三个地市来看：

烟台市涨幅榜首：杰瑞股份（002353）股价33元，涨幅3.16%，总市值316亿元；

烟台市跌幅榜首：ST威龙（603779）股价5.73元，涨幅-4.98%，总市值19.1亿元。

青岛市涨幅榜首：特锐德（300001），股价15.89元，涨幅2.72%，总市值159亿元。

青岛市跌幅榜首：日辰股份（603755），股价47.96元，涨幅-3.68%，总市值47.3亿元。

济南市涨幅榜首：华明装备（002270），股价5.09元，涨幅3.04%，总市值38.6亿元。

济南市跌幅榜首：华熙生物（688363），股价82.47元，涨幅-4.14%，总市值396亿元。

山东上市公司热点：杰瑞股份股东户数下降3.69% ST天业前控股股东所持2643.3万股股权将拍卖

1. 【股东减少】杰瑞股份股东户数下降3.69%，户均持股59.34万元

杰瑞股份2019年11月26日在深交所互动易中披露，截至2019年11月20日公司股东户数为3.58万户，较上期（2019年11月10日）减少1372户，减幅为3.69%。

杰瑞股份股东户数低于市场平均水平。根据Choice数据，截至2019年11月20日A股上市公司平均股东户数为4.81万户。全部A股上市公司中，25.95%的公司股东户数在2万~3.5万区间内。

2019年10月10日至今，公司股东户数有所下降，区间跌幅为3.27%。2019年10月10日至2019年11月20日区间股价上涨5.08%。

2. 【股权拍卖】ST天业前控股股东所持2643.3万股股权将拍卖

ST天业(600807)11月26日晚间公告，公司股东山东天业房地产开发集团有限公司(天业集团)持有的公司2643.3万股限售流通股将在淘宝网网络司法拍卖平台进行公开拍卖。

天业集团曾为ST天业控股股东，8月14日、10月28日，天业集团持有的公司合计 4663.7万股无限售流通股在拍卖平台被济南高新城市建设发展有限公司竞得，目前法院已出具相关执行裁定，尚未完成变更过户手续。上述拍卖过户完成后，天业集团将持有公司15.91%的股份。

3. 【股票质押】天润曲轴：控股股东质押5848.38万股股票，占公司总股本5.19%

天润曲轴发布公告，控股股东天润联合集团有限公司于2019年11月25日将5848.38万股进行质押，质押方为威海市商业银行股份有限公司文登支行，质押股数占其所持股份比例的33.42%，占公司总股本的5.19%。根据质押日天润曲轴收盘价3.58元进行估算，天润联合集团有限公司本次质押股票市值约为2.09亿元。

天润联合集团有限公司系上市公司控股股东。本次质押后，天润联合集团有限公司累计质押1.56亿股天润曲轴股票，占其持有公司股份数的89.42%，占公司总股本的13.88%。

券商观察：海容冷链消费升级驱动业绩持续增长 杰瑞股份海外市场再突破

【机械】海容冷链（603187）：低估值的商用展示柜龙头，消费升级驱动业绩持续增长

海容冷链是国内商用展示柜龙头，业绩表现优秀。2018年公司收入和净利润分别为12.12亿元、1.39亿元，6年CAGR分别为23.50%和44.16%。商用冷冻柜和商用冷藏展示柜是公司主要产品，2018年收入占别分别为65%、23%。公司海外收入占比超过3成。公司业绩表现良好。（阅读原文）

l 上游降价抬升毛利率，下游客户优质降低坏账风险

l 商用展示柜由消费驱动，国内空间超百亿

l 产品/服务/客户三重护城河，新品放量支撑业绩增长

【能源】杰瑞股份（002353.SZ）：海外市场再突破：获非洲尼日利亚1.4亿天然气设备合同

据公司官方微信公众号信息，11月22日，杰瑞签署尼日利亚某新开发区块天然气处理厂设备供应合同，杰瑞将为该区块油气开发提供7套天然气压缩机组、4套注水泵以及若干天然气处理设备单元，合同金额达1.4亿元人民币。该项目是杰瑞继今年10月签订突尼斯气处理项目之后，在非洲市场的又一突破，对于杰瑞开拓尼日利亚及非洲市场、推动“一带一路”沿线国家的能源建设具有重要意义。（阅读原文）

l 尼日利亚油气资源丰富

l 尼日利亚对技术、设备需求强烈

l 公司设备功能强大、完全契合实际需求

鲁股总结：山东57股上涨，131股下跌，新能泰山涨幅领跑山东

11月27日，A股三大股指集体小幅收跌，沪指下跌0.13%，险守2900点，收报2903.19点；深成指与创业板指分别下跌0.30%与0.28%。市场成交量依然低迷，两市合计成交仅有3500多亿元。行业板块涨少跌多。

受大盘影响，11月27日山东省内沪深股票有57只个股上涨，131只下跌，19只与上一个交易日收盘价持平；新能泰山（000720）涨幅8.49%，领跑山东板块。