在蚂蚁集团万亿估值背后，是由支付宝、花呗、余额宝、芝麻信用、相互宝等旗下数款超亿级用户的产品，一步步成就市场对其巨大想象空间。

以“从小微做起，只对小微的世界感兴趣”为宗旨，蚂蚁始终致力于打造开放的生态系统，为小微企业和消费者提供普惠金融服务，逢山开路、遇水搭桥，经过16年的发展，如今已形成一个繁荣的金融服务生态。

招股说明书显示，截至2020年6月30日， 蚂蚁合作的金融机构超过2000家，其中约100多家合作银行、约90家保险公司、约170家资管机构等。蚂蚁和2000家金融机构一起，为支付宝的10亿用户、网商银行超过2000万小微企业提供了丰富的金融服务：消费支付、生活缴费、理财、保险、消费金融、小微企业贷款等。

实际上，蚂蚁的生态圈还在继续扩充中。日前，首届外滩大会在上海黄浦江边成功举办，蚂蚁集团宣布与浦发银行签署全面战略合作。双方将在多方安全计算等领域合力提升金融普惠效能，更好服务实体经济，助力上海成为全球金融科技发展标杆。

与此同时，此次外滩大会还反映了蚂蚁金融生态圈的海纳百川。超500名全球经济学家、诺奖得主、企业家、技术大咖汇聚一堂共同探讨最前沿的金融科技技术及商业落地，银行、保险、基金等金融机构纷纷秀出自己的金融科技硬实力。而沉淀了众多全球领先的金融科技能力的蚂蚁还将陆续向基金、保险、银行等众多金融机构开放。蚂蚁集团董事长井贤栋首度透露，蚂蚁集团今年推出了Alipay 解决方案，邀请全球合作伙伴共同建设、共同服务。蚂蚁集团CEO胡晓明则表示，蚂蚁的基因不是金融而是科技，科技是推动蚂蚁业务每一次进化的最核心动力。

从便利网购的“支付宝”起家，蚂蚁是如何通过与金融机构合作实现共赢，并构建一个树木丰茂、百花齐放的金融生态圈？

合作共赢 数字生态日渐繁荣

逢山开路、遇水搭桥，2004年，源于淘宝发展初期的支付便利需求，支付宝在2004年应运而生。十六年，弹指一挥间，起步于支付宝的蚂蚁如同再造一个新阿里，在摸爬滚打中探索前进，一步步长成“大象”。在互联网科技与传统金融的磨合交融中，蚂蚁选择了合作共赢。

以银行为例，早在2005年，工行就与刚成立不久的支付宝达成网银支付业务合作，那在中国是“第一次”，用户在淘宝上用银行卡付款，这个现在再普遍不过的操作变成了可能。2007年，建行等银行与支付宝开始探索为淘宝卖家提供最高10万元的小额信贷。银行与支付宝2011年达成快捷支付的合作，2013年共同推广移动支付，这些合作都改变了老百姓的生活消费方式。

2014年，支付宝母公司蚂蚁金融服务集团成立，服务对象定位为小微企业、金融机构和消费者；2015年至今，47家银行在使用支付宝的金融云服务提高自己的服务水平。2017年开始，银行开始入驻支付宝的小程序和生活号；2018年开始，支付宝的花呗、借呗和银行开始合作，消费者在花呗、借呗里的额度，有相当一部分资金来自于银行的支持。如今，工农中建交邮储六大国有大行都已经和蚂蚁签订了这些合作协议。

不仅仅是银行，据蚂蚁集团招股文件信息，蚂蚁合作的金融机构超过2000家，其中约100多家合作银行、约90家保险公司、约170家资管机构等。

经过16年的发展，蚂蚁已经形成了一个繁荣的金融服务生态。蚂蚁集团和2000家金融机构一起，为支付宝的10亿用户、网商银行超过2000万小微企业提供了消费支付、生活缴费、理财、保险、消费金融、小微企业贷款等丰富的金融服务。

共生开放  “多物种”跨界融合

生物学中，多物种是衡量生态圈是否健康的标准之一。所谓在商业生态内的“多物种”，指的是具备各类满足用户需求的角色，相互之间能够聚合成各类多样化的解决方案，满足长尾分布的用户或商户需求。

好的金融生态绝对不是“拼聚”出来的，如何将金融机构陆续引入生态，如何排列组合产生最大价值，都是设计生态圈食物链竞合关系的难题。对此，蚂蚁选择了共生与开放。

服务实体经济、精准滴灌小微是蚂蚁和金融机构们共同的目标。以蚂蚁与农发行的合作为例，通过与支付宝、网商银行的合作，农发行的资金可以“送”到小微企业、个体经营者的手机上。为大量贷款需求在100万元以下、甚至只需要3万―5万元的小微经营者，提供无需人工接触、手机上就能获得的数字贷款。

张先生就是其中之一，他经营的“牧梦商贸公司”在天猫从事儿童雨具的销售。由于中小学幼儿园全部延迟开学，原本年后开学是店铺的旺季，疫情期间惨淡经营，每日的销量是平日里的2-3%。因为年前早已制定规划，安排了进货、运营、销售的节奏，店铺采购的一批价值几百万的货，不得已一直积压在仓库，张先生为此挠破了头。“我们都不知道能跟谁借钱，是网商银行的贷款帮我们度过了最艰难的时候，而且资金利率很低，大概是平常的一半，有了这笔资金，现在我的店铺才能正常经营。“张先生获得的贷款就是来自网商银行和农发行的联营资金，贷款的利息大幅下降了近50%。

不仅如此，今年上半年，在全国100个城市，国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行等三大政策性银行通过和网商银行的合作，首次大规模发放贷款免息券，借助互联网银行铺设的金融科技“灌溉系统”，将利息减免的举措，高效精准滴灌给小微企业，首次发放仅耗时18分钟，同时，使用了免息券的小店比未使用小店，平均每日销售金额已高出45.7%，免息券有效提振了小店的生意水平。

服务海量小微企业的同时，蚂蚁沉淀了众多全球领先的金融科技能力，陆续向基金、保险、银行等众多金融机构开放。2017年，时任蚂蚁CEO井贤栋就公开表示，“蚂蚁所积累的技术能力和产品，将全面向金融机构开放，成熟一个开放一个。开放不会有亲疏远近之分，唯一的选择标准是是否创新和具有用户价值。”

科技赋能 助力金融机构数字化转型提速

在数字经济的浪潮下，大型金融机构和头部科技企业各自具有禀赋优势，实现共赢普惠的基础。金融机构数字化转型，主动贴近客户和场景，从“坐商”向“行商”转变，是大势所趋。而这方面正好是金融科技企业的优势，是双方合作共赢的基石。

蚂蚁集团向金融机构合作伙伴提供数字金融技术支持，助力各类金融机构依托新兴的科技手段，将金融产品无缝嵌入到各类生产生活场景中，实现场景化的金融服务。

作为总部位于宁夏一个地级市的城商行，石嘴山银行是首批加入无接触贷款助微计划的银行。之所以能够快速响应，与其过往在互联网转型、数字化运营方面的探索和积累有关。

石嘴山银行互联网金融部负责人介绍，与网商银行的合作始于2018年11月，至今两个团队已经十分默契。截至目前，累计服务超过7万户小微客户，在贷客户近5万户，户均贷款2万元。“对于一家小银行，线下做到这个成绩是很难想象的。这就是线上贷款的优势所在，尤其是在此次疫情防控期间，’无接触贷款’的优势更是传统模式难以企及的”。

在他看来，银行的数字化改造，更重要的意义在于破解小微融资“最后一公里”难题，推动小微融资“降本、增效、扩面”。一方面，得益于银行作业成本的降低、风控效率的提升，石嘴山银行对于小微客户的覆盖率大大提升。“粗略估算，现在我们线上服务的小微客户中，有70%-80%的客户是以往不可能服务到的。

据介绍，在传统风控模式中，小微客户数据的真实性往往难以判断，另外获取数据的周期也特别长且手续繁杂。即便数据材料都能提供，没有资产可供抵质押的小微客户，在银行传统的作业模式中依然很难获得贷款。即使能够贷到，额度也偏小，价格还偏高，因为银行没有办法精确地、真实地去计量风险。

随着数字化风控系统建立和完善，石嘴山银行对风控的计量越来越精准，对小微客户的定价也得以不断降低。“目前我们可以做到综合成本14%-15%（年化）左右，这在传统模式下是不可能的，预计今年还有进一步降价的空间。”

融入场景 打造爆款金融产品

除了助力银行数字化转型，蚂蚁的科技赋能还触达到基金和保险领域的合作伙伴。

2017年，蚂蚁财富平台对外开放机构自运营阵地“财富号”，中欧是最先入驻财富号的机构之一。据中欧基金董事长窦玉明介绍，在支付宝平台上，中欧财富号根据客户标签对用户进行个性化管理，向不同人群展示不同产品推荐及陪伴内容、最大程度匹配客户投资需求，并针对客户购买的产品类型建立完整的生命周期陪伴，有效降低客户购买初期的赎回率，提高用户投资体验。

到目前为止，中欧财富号共计发布1000余篇陪伴内容，覆盖550万用户，有效提升基金产品交叉持有率184%，提升用户复购率201%。

不仅如此，中欧基金还在支付宝上尝试全方位拥抱互联网模式做新发，8月，中欧的明星基金经理、被业界称为“医药女神”的葛兰，一支新发基金就选择在支付宝平台首发，当天在支付宝理财直播平台开启不间断5小时直播，帮投资者分析医疗、科技、消费板块的投资基金，受到用户的追捧，吸引超100万人购买。

除了爆款基金，通过支付宝平台推向市场的网红产品还有众安保险的“尊享e生”。作为国内首家互联网保险公司推出的拳头产品，这款“网红”百万医疗险产品5年经历了16次升级迭代，从产品、核保、理赔、服务、营销等全方位赋能保险价值链的改造，通过智能核保系统，覆盖了更多慢病人群。在理赔上，通过引入OCR技术和进行医疗数据直连，实现了医疗文书的智能解构，大大节省了录入人力成本。在尊享e生的理赔案例中，有超过70%实现了自动化理算。

支付宝保险平台和众安保险发挥金融科技的优势，共同创新了一系列的普惠保障产品。比如，针对电商卖家的资金需求，推出以众乐宝、参聚险为代表的保证金系列创新产品，基于大数据的支持，帮助店铺商家缓解经营环节的资金压力问题；疫情过后为复工小微商家定制“营业中断险”，提供复工保障，等等。

日前举行的外滩大会上，一款宠物保险成为创新展区中靓丽的风景线。三条比熊犬，三兄妹，长得非常相似，肉眼难以区分。现场工作人员拿出手机，打开宠物保险小程序，对着其中一只比熊犬的鼻子拍了一张照，上传、识别，过程不过1秒，随后手机里就跳了“嗨，海豚”的结果。

事实上，这是金融科技赋能保险业的又一缩影。今年7月，支付宝保险平台宣布开放宠物鼻纹识别技术，联合众安保险将这一技术首次应用于宠物保险。该技术的优势在于，可快速精确地定位和对齐每一只犬独有的鼻纹，识别精度高、操作体验好、反作弊性强、成本低等，就类似人类指纹般的存在，不会因为时间的推移而影响纹路的形状，能成为每只狗的唯一识别标识。

“投保时，支付宝保险平台根据鼻纹信息为宠物建立专属电子档案，理赔时，刷鼻纹核实宠物身份就可一键完成理赔。”蚂蚁集团财产保险总经理王方介绍说，这款产品几乎覆盖全病种和意外伤害，3个月到10周岁之间的猫和狗都可保。目前已合作全国6000多家宠物医院，其中不乏瑞鹏、安安等知名连锁宠物医疗机构，定点医院可以获得更高赔付比例。