作者：李静瑕

2020年三季报显示，有2/3的上市银行净利润同比增速较二季度有所好转。“三季报银行业盈利拐点已经确立”、“部分银行经过2-3个季度的业绩负增长，已经做实资产负债表”，银行业分析师对此纷纷评价。

从各类银行的表现看，国有行更加稳健。

据国泰君安证券统计，2020年三季度，国有行营收与拨备前利润增速下滑幅度最小，而净利润增速单季环比回升明显。其中，邮储银行的净利润单季环比增幅亮眼，利润回升和资产质量双双超出预期。

在这背后，是邮储银行三季度持续推进转型发展，不断提升服务实体经济质效，经营业绩显著回升，资产质量持续优良，推动全行经营发展呈现稳中向好态势。

多项指标亮眼

2020年三季度末，邮储银行总资产规模首次突破11万亿元，达到11.13万亿元，较上年末增长8.98%，总资产再上新台阶。

从具体业绩看，三季报显示，邮储银行实现营业收入2162.63亿元（中国企业会计准则），同比增长2.80%；净利润528.95亿元，其中第三季度单季同比增长13.59%；净利息收益率和净利差分别为2.40%和2.35%，继续保持行业领先水平。

邮储银行的经营业绩显著回升，得益于国内经济的回暖复苏以及一系列有力措施的推动。对此，浙商证券银行研究团队在研报中表示，邮储银行利润回升和资产质量双双超预期，其中，营收增速边际企稳，核心支撑力来自于息差边际企稳和中收增长亮眼。

一方面，三季度邮储银行的净息差环比下行2bp至2.40%，环比收窄幅度继续缩小；另一方面，邮储银行通过加强产品研发和创新力度，开展专项活动等有效措施，中间业务收入快速回升，第三季度单季同比增长27.14%。

在这一系列指标向好的背后，是2020年以来邮储银行调结构、控成本、促中收，同时积极推进金融生态场景建设，坚定不移地推进转型发展。

疫情发生以来，邮储银行聚焦“三农”、小微企业等重点领域以及国家重大战略，加大对实体经济的支持力度，全力服务“六稳”“六保”。截至9月末，邮储银行金融精准扶贫贷款余额980.25亿元；涉农贷款余额1.38万亿元，较上年末增加1200.95亿元。

在服务小微企业方面，邮储银行积极创新产品和服务，持续为稳企业保就业注入金融“活水”。数据显示，截至9月末邮储银行普惠型小微企业贷款余额7902.39亿元；线上化小微贷款产品余额占小微企业贷款余额的比例为40.73%，较上年末提升16.73个百分点。

与此同时，邮储银行还积极支持“一带一路”、雄安新区、长江经济带、京津冀协同发展、粤港澳大湾区、长三角一体化等国家战略。三季报显示，截至9月末，邮储银行公司贷款余额1.99万亿元，较上年末增加2508.83亿元。

今年，银行业风险防控水平以及资产质量备受关注。邮储银行的做法是持续加强资产质量管控，加快推进智能风控体系建设，提升管理质效；同时，加快推进风险化解，加大不良处置力度，资产质量持续保持优良，风险抵御能力进一步加强。

数据显示，截至2020年三季度末，邮储银行不良率0.88%，较6月末下降0.01个百分点。

同时，截至三季度末，该行拨备覆盖率403%，较二季度末增加3.09个百分点，较年初增加13.76个百分点，风险抵补能力进一步加强。

邮储银行表示，下一步将继续秉承审慎稳健的风险偏好，不断完善全面风险管理体系，持续推进风险管理水平精细化，“始终保持一张干净的资产负债表”。

投身零售转型大蓝海

当前的银行业，正处在新一轮数字化、财富管理转型的转折点，也正在经历新一轮业绩和估值分化周期。

未来银行业比拼的战场在哪里？“未来银行业的主要业务机遇主要表现在消费信贷、资产管理、财富管理和金融科技等细分领域。”中金公司指出。

面对新的发展机遇，邮储银行充分发挥自身“大型零售银行、资产负债独特、资产质量优良”的禀赋，持续推动转型升级，进一步挖潜增效。

从零售信贷看，2020年三季度末，邮储银行零售贷款3.19万亿元，较年初增长16.11%。

从零售存款看，前三季度邮储银行吸收存款10.01万亿元，较年初增加7.43%。其中零售存款8.75万亿元，较年初增加6.94%，占存款总额的87.46%。

作为定位于零售银行战略的成长型国有大行，邮储银行零售特色鲜明，负债端有较深的护城河。中泰证券认为，随着财富管理体系建设，邮储银行有望在零售领域发展出独特优势，成为具有差异化特色的国有大行。光大证券也指出，邮储银行零售业务成长性凸显。

具体而言，邮储银行专注服务的“三农”、城乡居民和中小企业客群，多样化的金融需求为其提供了广阔的发展空间和持续的增长潜力。未来邮储银行也将突出重点，在小微、“三农”、消费信贷等重点领域持续提升市场竞争力。

同时，邮储银行还加快数字化转型和网点转型，围绕消费金融、政务民生、产业链等场景，不断创新产品和服务模式；强化总部核心能力建设，建设学习型、创新型、服务型、智慧型总部。

在零售大蓝海上，邮储银行未来的看点在哪里？光大证券认为，邮储银行在中收端信用卡、理财业务、支付业务等方面有较大想象空间。

一是在信用卡发卡量、分期业务收入等方面有较大提升空间；二是中邮理财已于2019年12月获批开业，进一步打开财富管理业务空间，通过财富管理和资产配置助推零售业务转型；三是当前邮储银行正在全面整合行内现有商户资源，打造覆盖中国县域的开放式缴费平台，有助多维度创造中间业务收入。

打造数字金融新标杆

如火如荼的“数字金融”，正被打造成突破时空、打破界限的无形无界服务，数字时代下银行业的金融服务转型与创新也势不可挡。

要让金融科技创新发挥最大化效率，必须做到有的放矢，为业务转型升级持续赋能，因而制定有竞争力的金融科技战略尤为关键。

在强化科技赋能上，邮储银行加大创新力度，打造数字化金融的新标杆，一系列动作包括全力推进“十三五”IT规划收官和新一代个人业务核心系统建设，重点做好信贷业务平台、“邮储生活”APP等工程建设，提升全行科技支撑能力。

从2020年三季报看，邮储银行不断探索自建生态场景，加强线上平台建设。截至9月末，“邮储食堂”实名用户规模突破4500万户；手机银行MAU突破4000万户；手机银行前三季度交易金额8.17万亿元，同比增长66.79%。

而总结邮储银行的数字金融思路，可以用“加减乘除”四个字来概括，以此不断提高金融科技与业务融合的“裂变”效应。

一是数字金融“加法”，推动线上线下渠道融合。2020年前三季度，邮储银行实现了三个90%，线上渠道个人贷款交易占比超99%，手机银行理财及基金销量分别占全行总销量的91%和92%，线上业务的规模快速提升。

二是数字金融“减法”，借助科技创新赋能减负。一方面，邮储银行依靠大数据平台、六大数据集市，全面实施数据中台服务战略，将数据服务嵌入业务流程，提升服务效率，如纯线上模式经营贷款成本降为传统贷款成本的10%左右。

另一方面，邮储银行手机银行等70多个系统实现了私有云部署，完成全行81%的交易；基于深度学习的智能客服业务量占客服总量的63.4%；利用区块链技术打造雄安新区工程建设资金管理、非税财政收入等平台；构建“邮储大脑”，建设机器学习、知识图谱、物联网三大基础平台。

三是数字金融“乘法”，将金融服务嵌入生活经营的各个细分场景，不断满足超6亿个人客户的多元化需求。2020年9月，邮储银行正式推出“邮储生活”服务平台，通过与头部互联网企业合作，联动信用卡、线上贷款、支付等金融业务发展，加速打造“金融+生活”智慧生态圈。

四是数字金融“除法”，精准定制量身服务。通过搭建客户关系管理系统（CRM）平台，完善360度用户画像，努力实现产品和服务匹配的“千人千面”；并建立了“从体验-提升-再体验-再提升”的客户体验提升闭环管理机制，实现用户需求实时感知、分析、预测。

更为值得关注的是，邮储银行金融科技正在全面赋能网点转型。该行充分发挥网点的辐射能力，将4万个网点打造成4万个“微商圈”、“微客群”、“微社区”，构筑坚实的客群经营根据地，并为金融服务注入地域属性和文化特色。

而随着大数据、云计算、移动互联等技术手段逐步渗透至县域地区金融服务，有望促进邮储银行近4万网点效能的持续提升，将网点服务打造成为邮储银行的一大核心竞争力。

结语

当前，银行业正在经历百年未有之大变局，在稳健经营的背景下打造特色化护城河，是银行胜出的不二法门。

对此，一位国有行前董事长在一篇文章中警示，“（银行业）只有做到发展与风险平衡，耐力与速度兼备，稳健与创新并存，才能基业长青。”

从各项业绩指标稳扎稳打，到资产质量不断夯实；从稳步推进零售转型，到金融科技创新不断释放活力，邮储银行的这份三季报，成为国有行经营态势全面向好的一个样本，也为银行业提供了一个高水平、差异化发展的路径。