交银：腾讯维持“买入”评级，目标价上调至659港元

交银国际发布报告，腾讯3季度收入为1254亿元，同比增29%/环比增9%，调整后每股盈利为3.31元，同比增30%/环比增6%，超市场预期1.3%。毛利率/净利润率为45%/26%，符合该行预期。基于2021年核心业务21倍市盈率，金融科技/云计算7倍/6.5倍市销率，目标价从627港元上调至659港元，对应45倍/38倍20/21年市盈率。看好游戏前景以及小程序的巨大潜力，维持“买入”评级。